SCHH مقابل RWR: أي ETF من صناديق الاستثمار العقاري يناسب محفظتك؟

صندوق State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR +2.13%) يقدم عائدًا متأخرًا أعلى وأداءً أقوى على مدى عام واحد، بينما صندوق Schwab U.S. REIT ETF (SCHH +2.14%) يقدم نسبة مصاريف أقل بكثير ومحفظة أوسع.

كلا الصندوقين يوفران تعرضًا لصناديق الاستثمار العقارية الأمريكية التي تتبع أداء قطاع العقارات المحلي. بينما يُعطي صندوق SCHH الأولوية للتكاليف المنخفضة للغاية، يتبع صندوق RWR مؤشرًا محدد السقف الذي قدم مؤخرًا عوائد إجمالية وتوزيعات أعلى لمساهميه.

يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات السنوية العائد الإجمالي على مدى 12 شهرًا الماضية. عائد التوزيعات هو عائد التوزيع على مدى 12 شهرًا الماضية.

صندوق Schwab يعتبر أكثر تكلفة بشكل ملحوظ حيث تصل نسبة المصاريف فيه إلى 0.07% مقارنة بـ 0.25% لصندوق SPDR. ومع ذلك، قد يجذب صندوق SPDR الباحثين عن الدخل بسبب توزيعه الأعلى الذي يصل إلى 3.20% وأدائه الأخير الذي يتفوق.

يمتلك صندوق State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR +2.13%) 97 سهمًا ويركز بالكامل على قطاع العقارات. تشمل أكبر مراكزه Welltower (WELL +2.03%) بنسبة 11.14%، Prologis (PLD +1.56%) بنسبة 9.49%، وSimon Property Group (SPG +2.03%) بنسبة 4.54%. تم إطلاقه في عام 2001. وقد دفع صندوق State Street SPDR Dow Jones REIT ETF مبلغ 3.78 دولار لكل سهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه عند سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 116.70 دولار، يُحقق عائدًا قدره 3.20%.

أما صندوق Schwab U.S. REIT ETF (SCHH +2.14%)، فإنه يوفر أيضًا 100% تعرض للعقارات ولكنه يتضمن مجموعة أكبر من 121 سهمًا. تشمل المراكز الرئيسية Welltower بنسبة 11.08%، Prologis Reit بنسبة 8.65%، وSimon Property Group Reit بنسبة 4.73%. تم إطلاقه في عام 2011. وقد دفع صندوق Schwab U.S. REIT ETF مبلغ 0.66 دولار لكل سهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه عند سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 24.34 دولار، يُحقق عائدًا قدره 2.70%.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

صندوق State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) وصندوق Schwab U.S. REIT ETF (SCHH) هما صندوقان متداولان يركزان على العقارات. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات المهمة بين هذين الصندوقين التي ينبغي على المستثمرين معرفتها. دعونا نلقي نظرة أقرب على كل واحد منهما.

أولاً، هناك RWR. هذا الصندوق يوفر تعرضًا لسوق العقارات الأمريكية من خلال ملكيته للعديد من صناديق الاستثمار العقارية (REITs). REITs هي شركات تمتلك وتدير أو تمول عقارات تنتج دخلًا. وهي ملزمة بتوزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. نتيجة لذلك، يتمتع RWR بعائد توزيعات صحي يبلغ 3.2%. أما بالنسبة للأداء، فقد حقق RWR عائدًا إجماليًا (يشمل توزيعات الأرباح) قدره 67% على مدى السنوات العشر الماضية، مما يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 5.3%. من حيث الرسوم، فإن الصندوق لديه نسبة مصاريف تبلغ 0.25%، وهي نسبة معتدلة.

ثم هناك SCHH. مثل نظيره، يحتفظ SCHH حصريًا بصناديق REIT الأمريكية. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات الرئيسية. أولاً، يمتلك SCHH نسبة مصاريف أقل بكثير تبلغ 0.07%. قد لا يبدو ذلك كبيرًا، لكن الرسوم المنخفضة يمكن أن تتراكم مع مرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، يحتفظ SCHH بعدد أسهم أكبر قليلًا يصل إلى 121 مقارنة بـ RWR الذي يحتوي على 97. وهذا يعطي SCHH تنوعًا أكبر، وهو ما يمكن أن يكون مهمًا للعديد من المستثمرين. من ناحية أخرى، حقق SCHH عائدًا إجماليًا قدره 47% على مدى السنوات العشر الماضية، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 3.9%. وهذا أقل من RWR. كما أن SCHH لديه عائد توزيعات أقل يبلغ 2.7%.

باختصار، قد يفضل المستثمرون الذين يهتمون بالتكاليف أو الذين يسعون إلى تنويع أكبر صندوق SCHH، بينما قد يختار أولئك الذين يركزون على العائد أو على عوائد تاريخية أفضل صندوق RWR.