3 أسهم ذات عوائد مرتفعة من توزيعات الأرباح تستحق الشراء الآن (1 منها يحقق عائدًا يزيد عن 5.5%)

من الصعب النظر إلى العائد الضئيل البالغ 1% على مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.05%) إذا كنت مستثمرًا في الأرباح. هذا العائد هو مؤشر على مدى انخفاض العوائد في السوق بشكل عام. لكن لا يزال هناك خيارات جذابة ذات عوائد مرتفعة، إذا قمت بالتعمق بما فيه الكفاية.

ثلاثة منها تستحق النظر فيها الآن هي شركة Enterprise Products Partners (EPD -0.18%)، وPepsiCo (PEP +1.25%)، وRealty Income (O +1.35%). أقل عائد في هذه القائمة هو أربعة أضعاف ما ستحصل عليه من S&P 500. وأعلى عائد هو 5.6%. إليك نظرة على كل من هؤلاء الموزعين الموثوقين للأرباح.

تعتبر شركة Enterprise Products Partners شراكة محدودة رئيسية في مجال النقل (MLP). تمتلك البنية التحتية للطاقة التي تساعد على نقل النفط والغاز الطبيعي حول العالم. تفرض الشركة رسومًا على استخدام أصولها، لذلك فإن حجم العمليات أكثر أهمية بالنسبة لنتائجها المالية من أسعار السلع التي تنقلها. نظرًا لأن الطاقة ذات أهمية حيوية للنشاط الاقتصادي، فإن الطلب يميل إلى أن يكون قويًا معظم الوقت، حتى خلال فترات الركود الاقتصادي.

لقد زادت Enterprise توزيعات أرباحها لمدة 27 عامًا متتالية. ويغطي تدفقها النقدي القابل للتوزيع توزيعاتها بنسبة سخية تبلغ 1.7 مرة. ولديها خطط لإنفاق رأس المال بقيمة 5.3 مليار دولار للحفاظ على نمو التوزيعات. ومن الإنصاف أن نقول إن هذه الشراكة المحدودة تمثل عملًا بطيء النمو، لذا فإن العائد المرتفع البالغ 5.6% سيكون الجزء الأكبر من عائدك على المدى الطويل. ولكن إذا كنت تبحث عن تحقيق أقصى استفادة من الدخل الذي تولده محفظتك، فقد تكون هي الخيار المثالي.

تعتبر PepsiCo ملك توزيع الأرباح في القائمة، حيث لديها أكثر من خمسة عقود من الزيادات السنوية في الأرباح. وهي أيضًا واحدة من أكبر شركات السلع الاستهلاكية في العالم. ومن الجدير بالذكر أن عائد السهم البالغ 4.3% يميل إلى الجانب المرتفع من نطاقه التاريخي، مما يشير إلى أن PepsiCo لا تعمل بكامل طاقتها الآن. ولكن يبدو أن السهم رخيص.

ستواجه الشركات الكبرى التي تأسست منذ فترة طويلة (تأسست PepsiCo في عام 1898) في النهاية أوقاتًا صعبة. تدير أفضل الشركات هذه الأوقات، وهو ما فعله ملك توزيع الأرباح هذا مرات عديدة في الماضي. حاليًا، تتغير عادات الشراء لدى المستهلكين، وتزداد الضغوط السعرية. تتكيف PepsiCo مع هذه التغييرات، بما في ذلك من خلال الاستحواذ على علامات تجارية أكثر ملاءمة، وإنشاء نسخ مبتكرة من العلامات التجارية الحالية، وضبط الأسعار والتغليف.

هذه هي الخطوات الدقيقة التي يجب على PepsiCo اتخاذها الآن للعودة إلى المسار الصحيح. إذا كنت تفكر على مدى عقود وليس أيامًا، يبدو أن هذا العمل، الذي يتمتع بالقدرة على التحمل تاريخيًا، مُسعر بشكل جذاب.

تعتبر Realty Income أكبر صندوق استثمار عقاري ذي إيجار صافي (REIT). وهذا يعني أن مستأجريها يدفعون معظم التكاليف المتعلقة بالعقار، مما يقلل من نفقات Realty Income التشغيلية والمخاطر. يركز REIT على العقارات التجارية ذات المستأجر الواحد ولكنه يمتلك أيضًا تعرضًا للأصول الصناعية ومجموعة من العقارات الأكثر تميزًا، مثل الكازينوهات، ومزارع العنب، ومراكز البيانات. جغرافيًا، تنتشر محفظته التي تضم أكثر من 15,500 عقار عبر أمريكا الشمالية وأوروبا. إنها واحدة من أكثر صناديق الاستثمار العقاري تنوعًا التي يمكنك شراؤها.

تأسست Realty Income، التي زادت من توزيعات أرباحها سنويًا لمدة 31 عامًا، لتكون مملة. في الواقع، تميل الشركة إلى النمو بشكل تدريجي، والتوسع في مجالات تجارية متجاورة تعرفها جيدًا. على سبيل المثال، قدمت مؤخرًا عملًا لإدارة الأصول قائم على الرسوم للمستثمرين المؤسسيين، والذي يبني ببساطة على ما تقوم به بالفعل في محفظتها. تساعد التنوع الإضافي هذا الصندوق في دفع توزيعات الأرباح بنسبة 5% بشكل موثوق وتزيدها ببطء مع مرور الوقت. ومع ذلك، فإن الملاحظة المهمة هي أن هذا العملاق الرائد في الصناعة لا يزال يجد طرقًا للنمو.

"السوق" ليس كيانًا واحدًا؛ بل هو مزيج من العديد من الشركات الأصغر. بينما يمتلك S&P 500 عائدًا ضئيلًا، لا يزال بإمكانك العثور على شركات رائعة تقدم عوائد أعلى بكثير. إن Enterprise وPepsiCo وRealty Income هي ثلاثة أمثلة رائدة تستحق استكشافًا عميقًا الآن.