PINK مقابل XLV: كيف تتطابق هذين الصندوقين المتداولين في البورصة للرعاية الصحية؟
يختار المستثمرون بين صندوق Simplify Health Care ETF (PINK -0.18%) وصندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +0.70%)، وقد يزنون التكاليف المنخفضة بشكل كبير لصندوق SPDR مقابل الإدارة النشطة والصالح العام لصندوق Simplify.
يوفر كلا الصندوقين تعرضاً مستهدفاً لقطاع الرعاية الصحية، ومع ذلك، فإنهما يعملان بفلسفات مختلفة تماماً. يقدم أحدهما دخولاً منخفض التكلفة وسلبياً إلى أكبر الشركات الزرقاء في مؤشر S&P 500 للرعاية الصحية، بينما يستخدم الآخر الإدارة النشطة ومهمة خيرية فريدة لتحقيق تقدير رأس المال من خلال الابتكار.
يتم قياس بيتا لقياس تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الكلي على مدار الـ 12 شهراً الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو العائد التوزيعي على مدار الـ 12 شهراً الماضية.
الفارق في النفقات بين هذين المنتجين واضح. تجعل نسبة النفقات البالغة 0.08% لصندوق State Street منه أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يحتفظون بأسهمهم على المدى الطويل مقارنةً برسوم 0.51% لصندوق Simplify. علاوة على ذلك، يقدم صندوق State Street عائداً أعلى بشكل ملحوظ من توزيعات الأرباح، مما قد يجذب المستثمرين الذين يسعون إلى تدفق نقدي ثابت.
يركز صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +0.70%) على استقرار الشركات ذات الرسملة الكبيرة من خلال تتبع مؤشر Health Care Select Sector، مما يوفر تعرضاً لـ 60 حيازة في مجالات الأدوية والتكنولوجيا الحيوية. يتكون هيكله القطاعي بشكل كبير، حيث يخصص حوالي 99.00% من المحفظة لشركات الرعاية الصحية. تشمل أكبر مراكزه Eli Lilly (LLY +0.87%) بنسبة 16.11%، وJohnson & Johnson (JNJ +1.59%) بنسبة 10.72%، وAbbVie (ABBV +0.84%) بنسبة 7.79%. تم إطلاقه في عام 1998. وقد دفع صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF مبلغ 2.53 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهراً الماضية، مما يعكس عائداً يبلغ 1.60% عند سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 161.4 دولار.
أما صندوق Simplify Health Care ETF (PINK -0.18%) فهو صندوق يديره شخصياً Michael Taylor، الذي يختار 58 حيازة مع التركيز على القطاعات الفرعية للرعاية الصحية ذات النمو العالي مثل التكنولوجيا الحيوية، والتكنولوجيا الطبية، وعلاج الجينات. بينما يكرس 89.00% من الصندوق للرعاية الصحية، فإنه يحتفظ أيضاً بمراكز صغيرة في الأسهم الصناعية والأسهم الاستهلاكية الدورية. تشمل أكبر حصصه Thermo Fisher Scientific (TMO -0.71%) بنسبة 6.98%، وNovo Nordisk (NVO +1.30%) بنسبة 6.87%، وUnited Therapeutics (UTHR -0.23%) بنسبة 6.79%. تم إطلاقه في عام 2021. يتميز الصندوق بوجود تغطية عملة وهيكل فريد بدون أجر يتبرع بجميع الأرباح الصافية لمؤسسة Susan G. Komen؛ اعتباراً من 1 سبتمبر 2025، بلغ إجمالي هذه المساهمات 350,000 دولار. وقد دفع صندوق Simplify Health Care ETF مبلغ 0.25 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهراً الماضية، مما يعكس عائداً يبلغ 0.60% عند سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 38.7 دولار.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
يعتبر صندوق Simplify Health Care ETF (PINK) وصندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) كلاهما صناديق متداولة في البورصة (ETFs) في قطاع الرعاية الصحية. ومع ذلك، فإن لهما رؤى استراتيجية مختلفة جداً. دعونا نرى كيف يقارن هذان الصندوقان مع بعضهما البعض.
أولاً، هناك XLV. هذا هو أكبر صندوق للرعاية الصحية، حيث يمتلك أكثر من 41 مليار دولار من الأصول المدارة، مما يجعله من بين أفضل 100 صندوق من حيث الأصول المدارة. بعبارة أخرى، يعد XLV معياراً لصندوق يغطي قطاع الرعاية الصحية. تم تأسيس الصندوق في عام 1998، مما يمنحه تاريخ أداء يقارب 30 عاماً. خلال فترة حياته، قدم XLV عائداً إجمالياً يبلغ 874%، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 8.6%. هذا يكاد يكون مطابقاً لمؤشر S&P، الذي حقق عائداً إجمالياً بلغ 888%، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 8.7% على مدى نفس الفترة البالغة 28 عاماً. أما بالنسبة للرسوم، فإن XLV لديه نسبة نفقات تبلغ 0.08%، مما يجعله خياراً معقول التكلفة. وأخيراً، لديه عائد توزيعات أرباح يبلغ 1.6%، مما سيجذب المستثمرين الباحثين عن الدخل.
ثم هناك PINK. يختلف هذا الصندوق في عدة جوانب رئيسية عن نظيره. للبدء، يتمتع PINK بنسبة نفقات أعلى بكثير تبلغ 0.51%. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يلاحظوا أن الصندوق يعمل على نموذج خيري، حيث يتم التبرع بنسبة 100% من أرباح الإدارة الصافية لمؤسسة Susan G. Komen. بالانتقال إلى هيكله، يتم إدارة PINK بنشاط. يحتفظ بحوالي 60 سهماً، معظمها أسهم في الرعاية الصحية. ومع ذلك، فإنه يحتفظ أيضاً ببعض الأسهم في قطاعات التجزئة والصناعة والاستهلاك. تم تأسيس الصندوق في عام 2021. منذ ذلك الحين، قدم الصندوق عائداً إجمالياً قدره 59%، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 10.2%. وأخيراً، لديه عائد توزيعات أرباح متواضع يبلغ 0.6%.
باختصار، يعتبر XLV هو الأكثر