VWO مقابل SPGM: ما هي الاختلافات الرئيسية بين هذين الصندوقين المتداولين الشهيرين؟

تقدم صندوق فانغارد FTSE للأسواق الناشئة (VWO -0.52%) تعرضًا منخفض التكلفة ومركزًا للاقتصادات النامية، بينما يعمل صندوق ستايت ستريت SPDR محفظة MSCI للأسواق العالمية (SPGM +0.00%) كاستثمار متنوع في الأسهم الأساسية العالمية.

يختار المستثمرون الذين يسعون إلى تنويع دولي غالبًا بين صناديق الأسواق الناشئة المستهدفة ومؤشرات الأسهم العالمية الواسعة. بينما يستهدف VWO النمو في دول مثل الصين وتايوان، يقدم SPGM حلاً شاملاً للأسهم في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة والأسواق الدولية الراسخة والأسواق الناشئة.

يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. وعائد التوزيع هو عائد التوزيع على مدار الـ 12 شهرًا الماضية.

يبقى صندوق فانغارد واحدًا من أكثر الطرق تكلفة للوصول إلى الأسواق الناشئة مع نسبة مصروفات تبلغ 0.06%. كما أن صندوق ستايت ستريت مُسعّر بشكل تنافسي عند 0.09%، لكنه يقدم عائد توزيع أقل بلغ 1.80% مقارنة بعائد VWO البالغ 2.40%.

يمتلك صندوق ستايت ستريت SPDR محفظة MSCI للأسواق العالمية 2,927 سهمًا، مما يوفر نظرة شاملة على مشهد الأسهم العالمي. يتصدر تعرضه للقطاعات التكنولوجيا بنسبة 31.00%، تليها الخدمات المالية بنسبة 16.00% والصناعات بنسبة 13.00%. تشمل أكبر حيازاته Nvidia Corp (NVDA -1.01%) بنسبة 4.33%، وApple Inc (AAPL +3.52%) بنسبة 4.17%، وMicrosoft Corp (MSFT +0.02%) بنسبة 2.40%. تم إطلاق هذا الصندوق في عام 2012. دفع صندوق ستايت ستريت SPDR محفظة MSCI للأسواق العالمية 1.54 دولار لكل سهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية، مما، عند سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 84.27 دولار، يُنتج 1.80%.

يعد صندوق فانغارد FTSE للأسواق الناشئة محدد جغرافيًا ولكن واسع عدديًا، حيث يحتفظ بـ 5,942 مركزًا عبر دول نامية متنوعة. تُعتبر التكنولوجيا القطاع الرئيسي بنسبة 34.00%، تليها الخدمات المالية بنسبة 19.00% والسلع الاستهلاكية الدورية بنسبة 9.00% في المراكز الثلاثة الأولى. تشمل أكبر حيازاته Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TWSE:2330) بنسبة 15.69%، وTencent Holdings Ltd (SEHK:700) بنسبة 2.83%، وAlibaba Group Holding Ltd بنسبة 1.80%. تم إطلاقه في عام 2005. دفع صندوق فانغارد FTSE للأسواق الناشئة 1.38 دولار لكل سهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية، مما، عند سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 58.10 دولار، يُنتج 2.40%.

للحصول على مزيد من التوجيه حول استثمار الصناديق المتداولة في البورصة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

يعد صندوق فانغارد FTSE للأسواق الناشئة (VWO) وصندوق ستايت ستريت SPDR محفظة MSCI للأسواق العالمية (SPGM) كلاهما صناديق متداولة عالميًا، ومع ذلك، فإنهما يتبنيان استراتيجيات مختلفة. يجب على المستثمرين الذين يفكرون في هذه الصناديق أن يفهموا هذه الاختلافات قبل اتخاذ قرار بينهم. دعونا نلقي نظرة أقرب على كيفية مقارنتها.

أولاً، هناك VWO. يركز هذا الصندوق بشكل كامل على أسهم الأسواق الناشئة. يُعتبر VWO واحدًا من أكبر صناديق ETF، حيث يتجاوز إجمالي الأصول المدارة فيه 122 مليار دولار، مما يجعله واحدًا من أكبر 20 صندوقًا من حيث الأصول المدارة. أما بالنسبة للحيازات، فإن جوهر مراكزه يقع في منطقة آسيا والمحيط الهادئ (76% من إجمالي الحيازات)؛ بينما تمثل أوروبا حصة أصغر بكثير (12%)، تليها الأمريكتان (8%). فيما يتعلق بدولة المنشأ، تتصدر تايوان (33%)، تليها الصين (22%) والهند (16%). أما بالنسبة للأداء، فقد حقق VWO عائدًا إجماليًا بنسبة 110% على مدار السنوات العشر الماضية، مما يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 7.7%. وهذا بعيد جدًا عن S&P 500، الذي حقق عائدًا إجماليًا بنسبة 301%، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 14.9% على نفس الفترة. وبالنسبة للرسوم، يتمتع الصندوق بنسبة مصروفات منخفضة جدًا تبلغ 0.06%.

ثم هناك SPGM. على عكس نظيره، تم تصميم SPGM لتوفير تعرض عالمي في حزمة واحدة. وبالتالي، يحتفظ SPGM بحصة كبيرة من الأسهم الأمريكية. في الواقع، تشكل الأسهم الأمريكية أغلبية ساحقة من حيازاته (61% من إجمالي الحيازات). بعد الولايات المتحدة، تعد اليابان أكبر دولة منشأ تالية (6%)، تليها المملكة المتحدة (3%). أما بالنسبة للأداء، فقد حقق SPGM عائدًا إجماليًا بنسبة 224% على مدار السنوات العشر الماضية، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 12.5%. ونسبة مصروفاته تبلغ 0.09% وهي منخفضة جدًا.

باختصار، تم تصميم هذه الصناديق مع مراعاة استراتيجيتين مختلفتين. قد تجذب استراتيجية SPGM المستثمرين الذين يسعون للحصول على استثمار أساسي في محفظتهم، حيث تقدم تعرضًا محليًا ودوليًا في صندوق ETF واحد. من ناحية أخرى، تم تصميم VWO كصندوق إضافي، مما يوفر للمستثمرين تعرضًا دوليًا بحتًا لتنويع محفظتهم.