SCHF مقابل SPGM: أي صندوق متداول عالمي هو الأفضل للشراء للمستثمرين؟

عادةً ما يختار المستثمرون بين الصناديق الإقليمية والعالمية بناءً على ما إذا كانوا قد غطوا بالفعل الأسهم الأمريكية في أماكن أخرى من محفظتهم. يُعزل صندوق Schwab الدولي للأسهم (SCHF -0.15%) الأسواق الدولية المتقدمة، مما يجعله مكملاً طبيعياً لمحفظة تركز على الولايات المتحدة. من ناحية أخرى، يعمل صندوق State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM +0.04%) كحيازة أساسية "للعالم بأسره" تجمع بين الأسواق الأمريكية والمتقدمة والناشئة.

يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العوائد على مدى سنة واحدة العائد الكلي على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية. وعائد التوزيع هو العائد على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية.

مع نسبة مصاريف تبلغ 0.09%، يُعد SPGM طريقة ميسورة لامتلاك سوق الأسهم العالمية بالكامل، على الرغم من أن رسومه أعلى قليلاً من 0.03% الخاصة بـ SCHF. كما أن SCHF لديه عائد توزيعات أعلى، متفوقاً على SPGM بفارق 1.26 نقطة مئوية.

تم إطلاق SPGM في 2012، ويهدف إلى تتبع مؤشر MSCI ACWI IMI -- وهو معيار تم بناؤه لالتقاط تقريباً سوق الأسهم العالمية القابلة للاستثمار بالكامل. تقود تخصيصاته القطاعية التكنولوجيا بنسبة 30.7%، والخدمات المالية بنسبة 16.5%، والصناعات بنسبة 12.7%. ينشر الصندوق أصوله عبر 2,927 سهم، يقودها Nvidia (NVDA -1.01%) بنسبة 4.1%، وApple (AAPL +3.52%) بنسبة 3.7%، وMicrosoft (MSFT +0.02%) بنسبة 2.3%. تم إطلاقه في 2012.

يتتبع SCHF مؤشر FTSE المتقدم باستثناء الولايات المتحدة، مما يمنحه بصمة غير أمريكية. يحتوي الصندوق على 1,492 سهم. تشمل أكبر تخصيصاته القطاعية الخدمات المالية بنسبة 24.0%، والتكنولوجيا بنسبة 18.7%، والصناعات بنسبة 17.5%. المراكز العليا للصندوق هي Samsung Electronics (KOSE:A005930) بنسبة 3.3%، وSk Hynix (KOSE:A000660) بنسبة 3.2%، وAsml Holding (ASML -2.56%) بنسبة 2.4%. تم إطلاق SCHF في 2009.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETFs، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

لاختيار بين هذين الصندوقين، تحتاج أولاً إلى تحديد الدور الذي تريده من الصندوق العالمي في محفظتك.

تم تصميم SCHF للمستثمرين الذين لديهم بالفعل تعرض قوي للأسواق الأمريكية -- من خلال صندوق S&P 500 أو الأسهم الفردية -- ويريدون ببساطة إكمال ذلك مع الأسواق الدولية المتقدمة، بما في ذلك اليابان والمملكة المتحدة وكوريا الجنوبية. تجعل رسومه المنخفضة بنسبة 0.03% وعائد 3.06% منه وسيلة فعالة وصديقة للدخل لتحقيق ذلك.

يحل SPGM مشكلة مختلفة. من خلال تجميع الأسواق الأمريكية والمتقدمة والناشئة في ETF واحد، يعمل كحيازة أساسية واحدة للمستثمرين الذين يفضلون عدم إدارة عدة صناديق إقليمية. تشرح تلك الهيكلية أيضاً تفوقه على مدى خمس سنوات في النمو الكلي: أسماء التكنولوجيا الضخمة في الولايات المتحدة مثل Nvidia وApple وMicrosoft قد قادت الكثير من مكاسب السوق خلال تلك الفترة، وSPGM يلتقط تلك الزيادة مباشرة، بينما SCHF -- عن عمد -- لا يفعل ذلك.

يقدم كلا الصندوقين رسوماً منخفضة -- أقل بكثير من متوسط الصناعة للصناديق الدولية والعالمية. السؤال الأكثر أهمية للمستثمرين يتعلق ببناء المحفظة. هل تريد صندوقًا يملأ فجوة معينة ويكمل حيازاتك الأمريكية، أم واحدًا يوفر تعرضًا تقريبًا لكل سوق الأسهم العالمية القابلة للاستثمار؟ يجب أن يوجه الإجابة على هذا السؤال -- أكثر من أي من أرقام الأداء -- قرار المستثمر بشأن أي من هذه الصناديق هو الأنسب.