هذا الصندوق المتداول من فانغارد يتفوق باستمرار على مؤشر S&P 500. إليك لماذا من الممكن تحقيق المزيد من الأداء المتفوق.

صندوق فانغارد S&P 500 ETF (VOO +0.08%) هو واحد من أفضل وسائل الاستثمار للمستثمرين على المدى الطويل. يتتبع صندوق المؤشر حيازات S&P 500، وهو مؤشر سوقي لأكبر 500 شركة في الولايات المتحدة.

يمتاز هذا الصندوق من فانغارد بنسبة مصاريف منخفضة للغاية تبلغ 0.03% فقط. وهذا يعني أن المستثمرين يدفعون رسومًا قليلة جدًا، مما يسمح للغالبية العظمى من الأرباح بإعادة استثمارها على المدى الطويل.

تأسس صندوق فانغارد S&P 500 ETF منذ عام 2010، مما أتاح له جمع أكثر من عقد من بيانات الأداء. منذ تأسيسه، حقق الصندوق متوسط عائد سنوي قدره 15.03%. على مدى العقد الماضي، بلغ متوسط العوائد السنوية حوالي 15.47% — مما يتماشى تقريبًا مع المؤشر الأساسي للصندوق.

ولكن ماذا لو أخبرتك أن هناك صندوق فانغارد آخر بأداء طويل الأجل أفضل؟ إذا كنت تبحث عن استثمار على المدى الطويل ومستعد لقبول تقلبات أكبر على المدى القصير مقابل إمكانات أعلى للعائد طويل الأجل، فإن صندوق المؤشر أدناه هو الخيار المناسب لك.

مثل صندوق فانغارد S&P 500 ETF، فإن صندوق فانغارد راسل 1000 للنمو (VONG -0.79%) موجود منذ عام 2010. نسبة مصاريفه أعلى قليلاً عند 0.06%. ولكن بشكل عام، فإن الرسوم منخفضة للغاية مقارنة بكثير من صناديق ETF المنافسة.

منذ تأسيسه، حقق صندوق فانغارد راسل 1000 للنمو متوسط عوائد سنوية قدرها 16.84% — أعلى من نقطة مئوية كاملة عن صندوق فانغارد S&P 500 ETF في كل عام. على مدى العقد الماضي، بلغ متوسط العوائد السنوية 18.48% — أي حوالي 3 نقاط مئوية كاملة أعلى في كل عام مقارنة بصندوق فانغارد S&P 500 ETF.

لماذا كانت عوائد صندوق فانغارد راسل 1000 للنمو تتفوق باستمرار على عوائد صندوق فانغارد S&P 500 ETF على المدى الطويل؟ العامل الأكبر في تفوق هذا الصندوق هو تركيزه على الأسهم النامية.

تتبع مؤشرات راسل عادةً الشركات ذات رؤوس الأموال السوقية المختلفة. على سبيل المثال، يتكون مؤشر راسل 2000 من أصغر 2000 سهم في مؤشر راسل 3000، الذي يتتبع بدوره أكبر 3000 شركة مدرجة في الولايات المتحدة. بينما يتتبع مؤشر راسل 1000 أكبر 1000 سهم في مؤشر راسل 3000.

يتتبع صندوق فانغارد راسل 1000 للنمو مؤشرًا أكثر تحديدًا: مؤشر راسل 1000 للنمو. هذا المؤشر هو محفظة من أكبر الأسهم النامية في الولايات المتحدة. يوفر مقياسًا تقريبيًا لعوائد الأسهم النامية ذات رؤوس الأموال الكبيرة.

اسم مؤشر راسل 1000 للنمو قد يكون مضللًا، حيث يضم حوالي 368 حيازة. متوسط رأس المال السوقي له مذهل قدره 1.3 تريليون دولار، ومتوسط نمو الأرباح السنوية لحيازة في محفظته هو 33.7%.

وبالتالي، فإن الأسهم المدرجة في صندوق فانغارد راسل 1000 للنمو تتداول بتقييمات أعلى من تلك الموجودة في صندوق فانغارد S&P 500 ETF. على سبيل المثال، تتداول حيازات الصندوق عند متوسط نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 36.4. بينما تتداول حيازات صندوق فانغارد S&P 500 ETF عند تقييم متوسط يبلغ 27.5، مع نمو متوسط سنوي للأرباح حوالي 23%.

خذ نظرة أقرب على حيازات صندوق فانغارد راسل 1000 للنمو وستدرك بسرعة لماذا حقق الصندوق أداءً جيدًا جدًا في السنوات الأخيرة. حوالي 70% من حيازات الصندوق هي شركات تكنولوجيا، مقارنةً بـ 38% فقط لصندوق S&P 500 ETF. يمكن اعتبار ما لا يقل عن ثمانية من أفضل 10 حيازات في الصندوق كأسهم في مجال الذكاء الاصطناعي. يمكن القول نفس الشيء عن مؤشر S&P 500، ولكن تركيز المحفظة أعلى بكثير لصندوق فانغارد راسل 1000 للنمو.

هذه هي "المعضلة" الكبيرة مع الاستثمار في صندوق فانغارد راسل 1000 للنمو. نعم، لقد تفوق باستمرار على مؤشر S&P 500 على مدار العقد والنصف الماضي. ولكن كان هذا الأداء إلى حد كبير بفضل تركيزه على الشركات الكبرى في مجال الذكاء الاصطناعي. إذا واجه قطاع الذكاء الاصطناعي أي صعوبات، فقد نشهد تحول ميل هذا الصندوق للتفوق على مؤشرات السوق الرئيسية الأخرى بسرعة.