إذا كان لدي 500 دولار فقط للاستثمار، فهذا هو صندوق المؤشرات الذي سأشتريه الآن.

توصية وارن بافيت بأن العديد من المستثمرين سيكونون أفضل حالًا إذا وضعوا أموالهم في صندوق مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.05%) تبدو منطقية. عادةً، سأكون من مؤيدي بافيت وأقترح صندوق مؤشر منخفض التكلفة مثل صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.08%).

لكن هل يُعتبر صندوق S&P 500 ETF أفضل نوع من الصناديق للشراء الآن؟ لا أعتقد ذلك. إذا كان لدي 500 دولار فقط للاستثمار الآن، سأختار اتجاهًا مختلفًا. اختياري لأفضل ETF للشراء في سوق اليوم هو صندوق Vanguard Value ETF (VTV +0.48%).

كما يشير اسمه، يمتلك صندوق Vanguard Value ETF أسهم قيمة - 308 منها، لنكون دقيقين. تشمل أبرز ممتلكاته حاليًا شركة Micron Technology (MU -7.24%)، وJPMorgan Chase (JPM +0.95%)، وBerkshire Hathaway (BRKA +0.71%) (BRKB +0.79%)، وJohnson & Johnson (JNJ +1.59%)، وExxonMobil (XOM +0.03%).

على الرغم من أن أسهم القيمة وصناديق ETFs لم تكن من أفضل الأداء على مدار العقد الماضي، إلا أن الوضع لم يعد كما كان عليه اليوم. من بين أعلى 20 صندوق ETF عائدًا من Vanguard في عام 2026، هناك ثمانية صناديق قيمة (بما في ذلك صندوق Vanguard Value ETF).

أحد العوامل وراء عودة أسهم القيمة والصناديق هو أن S&P 500 مُسعّر بمعدل مرتفع. تصل نسبة CAPE لشيلر (نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة دورياً) لمؤشر S&P 500، والتي تُعتبر واحدة من أكثر مقاييس التقييم احترامًا، إلى ثاني أعلى مستوى لها على الإطلاق.

أنا أحب بشكل خاص صندوق Vanguard Value ETF بسبب أسهم القيمة التي يمتلكها. تشكّل الأسهم المالية 21.4% من محفظته. من المحتمل أن تستفيد هذه الأسهم أكثر من معظم الأسهم إذا ارتفعت أسعار الفائدة - حيث تُقدّر تقديرات مجموعة CME (CME +0.43%) أن هناك فرصة بنسبة 80% لزيادة الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر، و86% في أكتوبر، و91% في ديسمبر.

لكن صندوق Vanguard Value ETF قد تفوق على ETFs التي احتفظت فقط بأسهم مالية خلال الفترة التي ارتفعت فيها أسعار الفائدة في 2022 و2023. أعتقد أن أحد الأسباب هو أن تنوع صندوق Vanguard Value ETF في قطاعات أخرى يساعد، وخاصة القطاعات الدفاعية مثل الرعاية الصحية.

تجعل ديناميكيات أسعار الفائدة قصيرة الأجل صندوق Vanguard Value ETF اختياري الأفضل الآن. ومع ذلك، أعتقد أن هذا الصندوق يمكن أن يكون أيضًا احتفاظًا جيدًا على المدى الطويل.

لقد وجدت دراسات متعددة أن أسهم القيمة تحقق عوائد أفضل من أسهم النمو على مدار فترات طويلة. على الرغم من أن هذا لم يكن الحال في السنوات الأخيرة، إلا أنه قد نشهد عودة إلى الوضع الطبيعي في المستقبل. مع نسبة نفقات سنوية منخفضة تبلغ 0.03% فقط، يُعتبر صندوق Vanguard Value ETF وسيلة رائعة للاستثمار في سلة متنوعة من أسهم القيمة.