إذا كان بإمكاني إخبار كل مستثمر بشيء واحد عن سوق الدب القادم، فهو هذا.

بعد سنوات من النمو القياسي، تشهد المؤشرات الرئيسية في السوق حالة من الركود. مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.05%) انخفض بنسبة 0.42% في الشهر الماضي، حتى كتابة هذه السطور، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب (^IXIC -0.64%) بنحو 2% خلال نفس الفترة.

تثير بعض المؤشرات السوقية أيضًا علامات حمراء بشأن التقييمات. على سبيل المثال، فإن نسبة شيلر CAPE لمؤشر S&P 500 هي الأعلى منذ فقاعة دوت كوم، مما يشير إلى أن المؤشر يتداول بسعر مرتفع. كما أن مؤشر بافيت أيضًا في أعلى مستوى له على الإطلاق عند 236%. للتوضيح، أشار وارن بافيت نفسه إلى أنه عندما يقترب هذا المؤشر من 200%، فإن المستثمرين "يلعبون بالنار".

الآن، هذا لا يعني أن سوق الدب قادم في الأفق. لكن التراجعات هي جزء طبيعي من دورة السوق، لذلك ليست المسألة متعلقة بما إذا كنا سنواجه تراجعًا، بل متى. إليكم نصيحتي الأولى حول كيفية الاستعداد الآن.

قد تكون التقلبات وشيكة، لكن تاريخ القرن الماضي يثبت شيئًا واحدًا: المستثمرون الذين ينجحون هم أولئك الذين يبقون مستثمرين على المدى الطويل.

منذ عام 1919، انتهت كل فترة من فترات العشرين عامًا لمؤشر S&P 500 بعوائد إجمالية إيجابية، وفقًا لتحليل من Crestmont Research. وهذا يعني أنه إذا كنت قد استثمرت في صندوق مؤشر S&P 500 أو ETF في أي وقت واحتفظت به لمدة 20 عامًا، فإنك كنت ستحقق أرباحًا.

تستمر هذه الاتجاهات حتى خلال الفترات المتقلبة بشكل خاص. على سبيل المثال، خلال سوق الدب الذي تلا فقاعة دوت كوم، انخفض كل من مؤشر S&P 500 وناسداك بنحو 50% و80%، على التوالي. وبحلول الوقت الذي تعافى فيه السوق أخيرًا، غاص تقريبًا في الركود الكبير.

كانت تلك الأسواق الدب المتتالية غير مسبوقة تاريخيًا. ومع ذلك، بين يناير 2000 ويناير 2020، حقق مؤشر S&P 500 عوائد إجمالية تزيد عن 224%.

بعبارة أخرى، حتى إذا كنت قد استثمرت في S&P 500 في أسوأ لحظة على ما يبدو - مباشرة قبل انفجار فقاعة دوت كوم في أوائل عام 2000 - كنت ستضاعف أموالك أكثر من ثلاث مرات على مدى العقدين التاليين.

البقاء مستثمرًا في السوق على المدى الطويل هو ربما الطريقة الأكثر فعالية لحماية محفظتك، ولكن من الضروري أيضًا الاستثمار في الأسهم والصناديق عالية الجودة التي من المرجح أن تتعافى من التقلبات.

مع الضجة الكافية، حتى الأسهم المتقلبة قد تزدهر على المدى القصير. ومع ذلك، بدون أسس تجارية قوية - مثل المالية السليمة، ونموذج عمل قابل للتطبيق، وإمكانية النمو داخل الصناعة - من المرجح أن تواجه صعوبة خلال سوق الدب القادم.

لا أحد يمكنه أن يقول بالضبط متى سيبدأ سوق الدب التالي، لكن من الحكمة الاستعداد له الآن لتكون في أمان. مع محفظة مليئة بالأسهم القوية ونظرة طويلة الأجل، يمكنك إعداد نفسك لنمو كبير على مر الزمن.