XLV مقابل FHLC: أي صندوق استثمار متداول في الرعاية الصحية يناسب محفظتك؟

تقدم صندوق SPDR ETF لقطاع الرعاية الصحية (XLV +0.70%) وصندوق Fidelity MSCI لمؤشر الرعاية الصحية ETF (FHLC +0.56%) تعرضًا منخفض التكلفة للرعاية الصحية المحلية، لكنهما يختلفان بشكل كبير في تركيزهما على القيمة السوقية وملفات السيولة.

يمكن أن يعمل قطاع الرعاية الصحية كمرساة دفاعية لمحافظ استثمارية متنوعة، حيث يقدم مزيجًا من عمالقة الأدوية المستقرة وشركات التكنولوجيا الحيوية ذات النمو العالي. تستعرض هذه المقارنة كيفية تتبع هذين الصندوقين للصناعة باستخدام استراتيجيات فهرسة مختلفة، مع تسليط الضوء على تباينهما الهيكلي وعائداتهما المعدلة وفقًا للمخاطر التاريخية.

يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية عبر تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. وعائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

التكلفة ليست عامل تمييز هنا، حيث يحمل كلا الصندوقين نسبة مصاريف منخفضة جدًا تبلغ 0.08%. ومع ذلك، قد يفضل المستثمرون الذين يسعون للحصول على تدفق نقدي أعلى صندوق State Street، الذي يقدم حاليًا عائد توزيع أعلى.

يركز صندوق SPDR ETF لقطاع الرعاية الصحية من State Street على أكبر 60 شركة في قطاع الرعاية الصحية في مؤشر S&P 500، مما يوفر محفظة مركزة من الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة. تعرضه للقطاع هو 99.00% للرعاية الصحية، وأكبر مراكزه تشمل Eli Lilly + Co (LLY +0.87%) بنسبة 16.11%، وJohnson + Johnson (JNJ +1.58%) بنسبة 10.72%، وAbbvie Inc (ABBV +0.95%) بنسبة 7.79%. تم إطلاق الصندوق في عام 1998. دفع صندوق State Street ETF لقطاع الرعاية الصحية 2.53 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه، عند سعر السهم الحالي البالغ حوالي 161.44 دولار، يحقق عائدًا قدره 1.60%.

يتتبع صندوق Fidelity MSCI لمؤشر الرعاية الصحية ETF مؤشرًا أوسع بكثير يتضمن 365 حصة، مما يصل إلى مجالات الشركات المتوسطة والصغيرة لتحقيق تغطية سوقية أكثر شمولاً. يتكون هيكله القطاعي أيضًا من 99.00% للرعاية الصحية، لكن مراكزه الرئيسية أقل تركيزًا، بما في ذلك Eli Lilly + Co بنسبة 13.84%، وJohnson + Johnson بنسبة 9.07%، وAbbvie Inc بنسبة 6.60%. تم إطلاق الصندوق في عام 2013. دفع صندوق Fidelity MSCI لمؤشر الرعاية الصحية 1.02 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه، عند سعر السهم الحالي البالغ حوالي 78.40 دولار، يحقق عائدًا قدره 1.30%.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

يعتبر صندوق SPDR ETF لقطاع الرعاية الصحية (XLV) وصندوق Fidelity MSCI لمؤشر الرعاية الصحية ETF (FHLC) كلاهما صناديق متداولة في البورصة في مجال الرعاية الصحية. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض لهذا القطاع الدفاعي، هناك اختلافات مهمة بين هذين الصندوقين. دعونا نلقي نظرة أقرب على كل صندوق لنرى كيف يقارنان ببعضهما.

أولاً، هناك XLV. هذا الصندوق هو عملاق قديم في هذا المجال، حيث يمتد تاريخه إلى ما يقرب من 30 عامًا. يحتفظ XLV بحوالي 60 سهمًا، مع التركيز على معظم تعرضه على أسهم الشركات العملاقة في الرعاية الصحية مثل Eli Lilly وJohnson & Johnson وAbbvie. لديه عائد توزيعات جيد يبلغ 1.6% ونسبة مصاريف منخفضة جدًا تبلغ فقط 0.08%. في ما يتعلق بالأداء، حقق XLV عائدًا إجماليًا قدره 157% على مدار السنوات العشر الماضية، مما يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 9.9%. هذا أقل بكثير من مؤشر S&P 500، الذي حقق عائدًا إجماليًا قدره 301% ومعدل نمو سنوي مركب يبلغ 14.9% على نفس الفترة. ومع ذلك، نظرًا للدور التقليدي للرعاية الصحية كقطاع دفاعي، قد يقدر بعض المستثمرين الدور الذي يمكن أن يلعبه XLV - أو صندوق ETF آخر يركز على الرعاية الصحية - في محفظتهم.

ثم هناك FHLC. يسعى هذا الصندوق أيضًا للحصول على تعرض لقطاع الرعاية الصحية، لكنه يفعل ذلك بطريقة مختلفة قليلاً. يحتفظ FHLC بأكثر من 360 سهمًا. لذا، بينما يمنح وزنًا كبيرًا أيضًا لعمالقة الرعاية الصحية مثل Lilly وJohnson & Johnson وAbbvie، فإنه يحتفظ أيضًا بمراكز في أسهم أصغر مثل Sotera Health (SHC -0.80%) وKymera Therapeutics (KYMR +0.17%) وInsmed (INSM -0.46%). لدى FHLC عائد توزيعات يبلغ 1.3% ونسبة مصاريف مماثلة تبلغ 0.08%. عند النظر إلى الأداء، حقق FHLC عائدًا إجماليًا قدره 159% ومعدل نمو سنوي مركب يبلغ 10.0% على مدار السنوات العشر الماضية، متفوقًا بشكل طفيف على XLV ولكنه لا يزال بعيدًا عن مؤشر S&P 500.

لتلخيص الأمر، XLV هو بلا شك الأكثر شعبية في صناديق ETF للرعاية الصحية. ومع ذلك، قد يرغب المستثمرون الذين يسعون للحصول على تعرض يتجاوز أكبر 60 سهمًا في الرعاية الصحية في النظر إلى FHLC. لقد تفوق الصندوق بشكل طفيف على XLV على مدار السنوات العشر الماضية. بالإضافة إلى ذلك، لديه نسبة مصاريف مماثلة. ومع ذلك، قد تظل السجل الطويل لـ XLV، بالإضافة إلى عائد توزيعاته الأكبر، الخيار الصحيح للمستثمرين الذين يبحثون عن الدخل.