XLV مقابل IYH: أي صندوق استثماري للرعاية الصحية يحقق الربح من حيث التكلفة والعائد؟

تقدم صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +0.43%) تعرضًا منخفض التكلفة لأسماء الرعاية الصحية الكبرى، بينما يوفر صندوق iShares U.S. Healthcare ETF (IYH +0.31%) محفظة أوسع تضم عددًا تقريبًا ضعف عدد الأسهم.

يقارن المستثمرون الذين يتطلعون لتخصيص رأس المال للقطاع الطبي غالبًا بين هذين الصندوقين البارزين. بينما يوفر كلاهما تعرضًا لعمالقة الأدوية والتكنولوجيا الحيوية، إلا أنهما يختلفان بشكل كبير في الأصول تحت الإدارة (AUM)، وهياكل التكلفة، وعمق الحيازات، مما قد يؤثر على النتائج بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل.

يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات على مدى سنة واحدة العائد الإجمالي خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أما عائد الأرباح فهو العائد التوزيعي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

يعد صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF أكثر تكلفة بكثير، مع نسبة مصاريف تبلغ 0.08% مقارنةً بـ 0.38% لصندوق iShares. بالإضافة إلى ذلك، يقدم XLV حاليًا عائد أرباح أعلى يبلغ 1.60%.

يوفر صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV +0.43%) تعرضًا مركزًا للشركات في قطاع الرعاية الصحية لمؤشر S&P 500، بما في ذلك المعدات الطبية، والتكنولوجيا الصحية، والتكنولوجيا الحيوية. تشمل أكبر مراكزه Eli Lilly + Co (LLY -0.10%) بنسبة 16.11%، Johnson + Johnson (JNJ +0.71%) بنسبة 10.72%، وAbbvie (ABBV +0.58%) بنسبة 7.79%. يحتفظ بـ 60 سهمًا وتم إطلاقه في عام 1998. دفع صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF 2.53 دولارًا أمريكيًا لكل سهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه عند سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 161.44 دولارًا أمريكيًا، يكون العائد 1.60%.

يتتبع صندوق iShares U.S. Healthcare ETF (IYH +0.31%) معيارًا أوسع من الأسهم الأمريكية في قطاع الرعاية الصحية، مقدمًا شبكة أوسع تتضمن 100 حيازة. تشمل مراكزه الرئيسية Eli Lilly (LLY -0.10%) بنسبة 15.57%، Johnson & Johnson (JNJ +0.71%) بنسبة 10.33%، وAbbvie (ABBV +0.58%) بنسبة 7.52%. تم إطلاق الصندوق في عام 2000. دفع صندوق iShares U.S. Healthcare ETF 0.80 دولارًا أمريكيًا لكل سهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه عند سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 67.98 دولارًا أمريكيًا، يكون العائد 1.20%. محفظته مركزة أيضًا في قطاع الرعاية الصحية، الذي يمثل 99.00% من حيازاته.

لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

كل من صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) وصندوق iShares U.S. Healthcare ETF (IYH) هما صناديق استثمار متداولة (ETFs) تركز على قطاع الرعاية الصحية. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين هذين الصندوقين التي يجب على المستثمرين المحتملين معرفتها. دعونا نرى كيف يقارنان.

للبدء، سنلقي نظرة أقرب على XLV. يعتبر هذا الصندوق من أقدم الصناديق، حيث يعود تاريخه إلى عام 1998. على مر السنين، جمع XLV أكثر من 41 مليار دولار أمريكي في الأصول تحت الإدارة، مما يجعله أكبر صناديق الرعاية الصحية وأحد أكبر صناديق الاستثمار بشكل عام. يحتفظ الصندوق بحوالي 60 سهمًا، معظمها من أسهم الرعاية الصحية الكبيرة مثل Lilly وJohnson & Johnson وAbbvie. أما بالنسبة للأداء، فقد حقق الصندوق عائدًا إجماليًا بنسبة 157%، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 9.9%. وهذا أقل بكثير من مؤشر S&P 500، الذي حقق عائدًا إجماليًا بنسبة 301% ومعدل نمو سنوي مركب بنسبة 14.9% خلال نفس الفترة. ومع ذلك، فإن قطاع الرعاية الصحية هو قطاع دفاعي يميل إلى أداء أقل من السوق الأوسع خلال الأسواق الصاعدة الممتدة، لذا فإن أدائه الضعيف على مدى السنوات العشر الماضية ليس غير متوقع. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن الدخل، يقدم XLV عائد أرباح بنسبة 1.6%، مما يوفر دخلاً ثابتًا. وأخيرًا، يتمتع XLV برسوم منخفضة، كما يتضح من نسبة مصاريفه البالغة 0.08%.

ثم يأتي IYH. تأسس هذا الصندوق في عام 2000، وهو خيار آخر طويل الأمد لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض في قطاع الرعاية الصحية. يحتفظ الصندوق بحوالي 100 سهم، مما يوفر تنويعًا أكبر من XLV. ومع ذلك، فإن العديد من حيازاته الأساسية مشابهة جدًا لـ XLV، بما في ذلك Lilly وJohnson & Johnson وAbbvie. أما بالنسبة للأداء، فقد حقق الصندوق عائدًا إجماليًا بنسبة 151%، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 9.7% خلال السنوات العشر الماضية — وهو أقل قليلاً من XLV. على أي حال، فإن أكبر عيب لهذا الصندوق هو هيكل الرسوم الخاص به. حيث أن لديه نسبة مصاريف تبلغ 0.38%. وهذا أعلى بكثير من XLV، بالنسبة لصندوق قدم تقليديًا أداءً مشابهًا جدًا لـ XLV. وأخيرًا، فإن عائد أرباح الصندوق البالغ 1.3% أقل من نظيره.

لتلخيص الأمر، سيفضل العديد من المستثمرين XLV. حيث يتمتع بميزة في عدة عوامل رئيسية، بما في ذلك الرسوم، وأداء السنوات العشر، وعائد الأرباح.