داو جونز يحتفظ بالمكاسب بينما يتحول S&P 500 إلى السلبية بسبب ضعف قطاع أشباه الموصلات.

استيقظت وول ستريت في مزاج جيد يوم الاثنين. كانت أسعار النفط تتراجع على خلفية أخبار عن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، وافتتحت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة على ارتفاع قوي. بحلول منتصف النهار، تلاشى هذا التفاؤل إلى حد كبير.

كان مؤشر داو جونز الصناعي (^DJI +0.08%) يتمسك بزيادة قدرها 0.2% في الساعة 12:06 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بعد أن وصل في وقت سابق إلى ذروة قدرها 1.3%. في حين انخفض مؤشر S&P 500 (^GSPC -0.39%) بنسبة 0.2% إلى المنطقة الحمراء بعد أن بدأ اليوم بارتفاع قدره 0.9%. كما تراجع مؤشر ناسداك المركب (^IXIC -0.71%) بنسبة 0.5%، بعد أن محا تمامًا ارتفاعه الأولي الذي بلغ 1.1%.

انخفض خام برنت بنحو 6% ليصل إلى حوالي 86.40 دولار للبرميل بعد أن اتفقت الولايات المتحدة وإيران على تعليق الضربات العسكرية أثناء استئناف المحادثات الدبلوماسية. يعني انخفاض الأسعار النفطية ضغطًا أقل على التضخم، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي لتخفيف زيادات أسعار الفائدة. تراجعت عوائد الخزانة تبعًا لذلك.

على الجانب السلبي، اختارت صناعة أشباه الموصلات في الصين اليوم لتظهر قوتها.

دخلت شركة ChangXin Memory Technologies (CXMT) السوق العامة في شنغهاي وسرعان ما أصبحت الشركة الأكثر قيمة في الصين، بتقييم يقارب 490 مليار دولار. في هذه الأثناء، بدأت إحدى الشركات في شنغهاي في إنتاج آلات الليثوغرافيا DUV بكميات كبيرة. هذا هو نوع المعدات التي كانت تمتلكها ASML Holding (ASML -7.35%) بشكل شبه احتكاري لسنوات، وتراجعت أسهم ASML بأكثر من 7% بعد هذا الخبر.

كان البيع الناتج عن تراجع أشباه الموصلات واسعًا وقبيحًا. انخفضت أسهم Nvidia بنسبة 4.3%، وهبطت أسهم AMD SK Hynix بنسبة 8.5%، وفقدت Micron Technology حوالي 5%. لم يكن لدى الشركات أي خطأ معين. قرر صانعو السوق فقط تخفيض تقييماتهم المرتفعة قليلاً بعد أخبار الرقائق الصينية.

عوضت أسهم البرمجيات والخدمات ذات القيمة الكبيرة الانخفاضات في أشباه الموصلات. ارتفعت أسهم Microsoft (MSFT +2.71%) بنسبة 2.3%، وأضفت Alphabet (GOOGL +2.18%) 2.8%، وزادت أسهم Apple بنسبة 1.3%. في مؤشر داو، كانت Caterpillar (CAT -4.27%) هي الأكثر تأثيرًا سلبًا، حيث انخفضت بنسبة 4.6% و243 نقطة من نقاط داو.

أوقفني إذا كنت قد سمعت هذا من قبل، لكن الأسبوع المقبل قد يكون مضطربًا.

سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره القادم بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء، وهناك فرصة حقيقية لزيادة. ثم تأتي مجموعة من تقارير أرباح الشركات الكبرى: ستقوم Microsoft وMeta Platforms بالإبلاغ يوم الأربعاء، تليها Apple وAmazon يوم الخميس.

ستوفر تلك التقارير بيانات ملموسة حول إنفاق بنية الذكاء الاصطناعي في وقت يشكك فيه المستثمرون فيما إذا كانت العوائد تبرر التكاليف. الأسهم المتضررة في قطاع أشباه الموصلات اليوم هي نفس الأسهم التي تحتاج إلى الشركات الكبرى للاستمرار في كتابة شيكات كبيرة. بعد التقرير المخيب للآمال من Alphabet الأسبوع الماضي، stakes مرتفعة.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، تعتبر أسابيع مثل هذه مفيدة بالضبط لأنها غير مريحة. تزعزع التقلبات الأيدي الضعيفة وتخلق نقاط دخول أفضل. السؤال الحقيقي هو ما إذا كنت مستعدًا للتحرك عندما يشعر الجميع بالذعر.