SCHH تقدم صناديق استثمار عقارية أمريكية بتكلفة منخفضة بينما REET تضيف نطاقاً عالمياً.

التوازن الأساسي بين صندوق iShares Global REIT ETF (REET -0.35%) وصندوق Schwab U.S. REIT ETF (SCHH -0.40%) يتمحور حول النطاق الجغرافي مقابل التكلفة، حيث يوفر REET وصولاً عالمياً بينما يوفر SCHH تركيزاً محلياً أقل تكلفة.

يجب على المستثمرين الذين يتطلعون لبناء أساس عقاري في محافظهم أن يقرروا بين بساطة الأسواق المحلية والتنوع الواسع للعقارات العالمية. بينما توفر كلا الصندوقين وصولاً سائلًا إلى صناديق الاستثمار العقاري، إلا أنهما يختلفان بشكل كبير في نطاقهما الجغرافي، وإجمالي محتوياتهما، وهياكل نفقاتهما.

يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من عوائد شهرية لمدة خمس سنوات. تمثل العائد السنوي العائد الكلي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع عن الـ 12 شهرًا الماضية.

يعتبر صندوق Schwab U.S. REIT ETF نقطة دخول أكثر اقتصادية مع نسبة نفقات تبلغ 0.07%، أي نصف الرسوم التي يتقاضاها نظيره من iShares. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، يقدم صندوق iShares Global REIT ETF عائدًا أكثر جاذبية، حيث يحافظ على ميزة عائد قدرها 0.60 نقطة مئوية مقارنة بالصندوق المحلي.

يركز صندوق Schwab U.S. REIT ETF (SCHH -0.40%) حصريًا على صناديق الاستثمار العقاري المحلية، مع هدف لمطابقة أداء سوق العقارات الأمريكية مع استبعاد الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. تتكون محفظته من حوالي 120 حصة مركزة بشكل كبير في العقارات بنسبة 99.00%، مع كمية ضئيلة من المواد الأساسية بنسبة 1.00%. تشمل أكبر مراكزه Welltower Inc (WELL -1.48%) بنسبة 10.84%، Prologis Reit Inc (PLD -0.25%) بنسبة 8.64%، وSimon Property Group Reit Inc (SPG +0.82%) بنسبة 4.69%. تم إطلاق صندوق Schwab في عام 2011.

يقدم صندوق iShares Global REIT ETF (REET -0.35%) شبكة أوسع بكثير، حيث يتتبع مؤشرًا يتكون من أسهم العقارات في الأسواق المتقدمة والناشئة. تؤدي هذه المقاربة العالمية إلى سلة أكبر من 318 حصة وتخصيص قطاع بنسبة 100.00% للعقارات. تشمل أكبر مراكزه Welltower Inc (WELL -1.48%) بنسبة 9.02%، Prologis Reit Inc (PLD -0.25%) بنسبة 7.18%، وEquinix Reit Inc (EQIX -3.45%) بنسبة 5.45%. تم إطلاق صندوق iShares في عام 2014.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

الاختلاف بين SCHH و REET لا يتعلق حقًا بتحديد ما إذا كان يجب الاستثمار في العقارات الأمريكية أو العالمية، بل يتعلق بتحديد مقدار التعرض الإضافي لصناديق الاستثمار العقاري غير الأمريكية التي يجب تضمينها بجانب حصة أساسية من العقارات الأمريكية. يوفر صندوق Schwab U.S. REIT ETF للمستثمرين وصولاً منخفض التكلفة إلى صناديق الاستثمار العقاري المحلية، بينما يتضمن صندوق iShares Global REIT ETF صناديق الاستثمار العقاري الأجنبية دون التخلي تمامًا عن السوق الأمريكية.

يعتبر SCHH هو صندوق REIT الأمريكي الأكثر وضوحًا. ترتبط عوائده بصناديق الاستثمار العقاري المحلية المتداولة علنًا عبر أنواع العقارات مثل الرعاية الصحية، والصناعة، والتجزئة، ومراكز البيانات. يمتلك REET المزيد من الأوراق المالية ويمتد إلى أسواق العقارات الخارجية، لكن العديد من أكبر حيازاته يمكن أن تتداخل مع SCHH. وهذا يجعل REET أوسع، وليس بالضرورة محفظة عقارية مختلفة تمامًا.

قد يكون صندوق SCHH مناسبًا للمستثمرين الذين يبحثون عن وضع مباشر وغير مكلف في صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية، بينما قد يكون صندوق REET أكثر ملاءمة للأشخاص الذين يرغبون في صندوق مؤشرات متداولة واحد يوفر تعرضًا لكل من صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية وغير الأمريكية، على الرغم من أنه ينطوي على رسوم أعلى بالإضافة إلى تقلبات في العملة ومخاطر مختلفة مرتبطة بأسواق العقارات الإقليمية المرتبطة بالاستثمار عالميًا. كما هو الحال مع كلا الصندوقين، نظرًا لأنهما صناديق استثمار عقاري مدرجة، يمكن أن تتأثر العوائد أيضًا بأسعار الفائدة، وتكاليف التمويل، ودورات العقارات، ومشاعر السوق.