VDC مقابل FTXG: أي من صناديق الاستثمار المتداولة الدفاعية هو الخيار الأفضل للشراء؟
مقارنة صندوق Vanguard Consumer Staples ETF (VDC +1.58%) بصندوق First Trust Nasdaq Food & Beverage ETF (FTXG +1.02%) تبرز تناقضًا كلاسيكيًا: التنويع الواسع في القطاعات بتكلفة منخفضة مقابل التخصص المركّز في الصناعة.
يستثمر كلا الصندوقين في شركات المستهلك "غير التقديرية" — الشركات التي يشتري منها الناس المواد الغذائية والسلع المنزلية ومنتجات العناية الشخصية، بغض النظر عن حالة الاقتصاد. لكن بينما يمتد VDC ليشمل جميع قطاع المستهلكين الأساسيين، يركز FTXG بشكل خاص على شركات الطعام والمشروبات.
يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات لمدة سنة واحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد التوزيع هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
يعد VDC الخيار الأرخص بفارق كبير، حيث أن نسبة المصاريف أقل بمقدار 0.51 نقطة مئوية مقارنة بـ FTXG. ومع ذلك، يقدم FTXG عائد توزيع أعلى بنسبة 2.59% مقارنة بـ VDC الذي يبلغ 2.13%.
تم إطلاق VDC في عام 2004، ويوفر تعرضًا واسعًا لقطاع المستهلكين الدفاعي، حيث يحتفظ بـ 103 أسهم. تشمل أهم استثماراته أسماء تجزئة معروفة: وول مارت (WMT +2.01%) بنسبة 14.0%، وكوستكو (COST +1.77%) بنسبة 11.4%، وبروكتر وغامبل (PG +0.83%) بنسبة 8.7%. مع 103 استثمار، يوفر تغطية أكثر تنوعًا من صناديق الصناعة المتخصصة.
يتبنى FTXG نهجًا أضيق، حيث يحتفظ بـ 30 سهمًا فقط تركز في صناعة الطعام والمشروبات. أكبر مراكزه هي أرشر دانيلز ميدلاند (ADM -3.18%) بنسبة 9.4%، وكوكاكولا (KO +2.21%) بنسبة 8.5%، وكرافت هاينز (KHC +2.14%) بنسبة 8.2%. تم إطلاق FTXG في عام 2016.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
عند الاختيار بين VDC وFTXG، تحتاج أولاً إلى تحديد مقدار ما تريد المراهنة عليه في أسهم الطعام والمشروبات بشكل محدد مقابل الكون الدفاعي الأوسع.
يعني محفظة VDC المكونة من 103 سهمًا أنه لا يمكن لظاهرة واحدة في الطعام أو البقالة أن تؤثر كثيرًا — حيث تمثل عمالقة التجزئة مثل وول مارت وكوستكو جزءًا كبيرًا من العوائد، وتستفيد تلك الشركات من حركة مرور ثابتة في المتاجر والإنفاق اليومي، وليس فقط من أسعار الطعام.
بالمقابل، يعد FTXG رهانًا أكثر تركيزًا على أسماء مثل كرافت هاينز وكوكاكولا، لذا فإن أدائه يعتمد بشكل أكبر على كيفية أداء صناعة الطعام والمشروبات المعبأة في أي لحظة معينة — بما في ذلك عوامل مثل تكاليف المدخلات، وتغير أذواق المستهلكين (فكر في الانتقال المستمر نحو وجبات خفيفة أكثر صحة)، وقوة التسعير.
من المحتمل أن يكون هذا التركيز هو السبب أيضًا في تفوق عوائد VDC على عوائد FTXG على مدار العام الماضي: عندما يتخلف جزء أضيق من السوق عن الأداء، سيشعر صندوق مركّز بذلك أكثر مما يشعر به صندوق متنوع. في جانبه الإيجابي، يقدم FTXG عائد توزيع أعلى، لكن VDC يحمل نسبة مصاريف أقل وسجل عوائد إجمالية أقوى على مدى سنة وخمس سنوات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في تعرض واسع بتكلفة منخفضة للشركات الدفاعية المقاومة للركود، يعد VDC الخيار الأكثر وضوحًا. قد يجد المستثمرون الذين لديهم رؤية محددة حول اتجاهات الطعام والمشروبات — والذين يشعرون بالراحة مع تنويع أقل — أن FTXG لا يزال جذابًا، خصوصًا لعائداته الإضافية. لكن بالنسبة لمعظم المستثمرين على المدى الطويل الذين يفضلون الاحتفاظ، فإن مجموعة VDC من التكاليف الأقل والتنوع الأوسع تجعلها الاختيار الأسهل.