صندوق Vanguard Health Care ETF يتفوق على VanEck Biotech من حيث العوائد والعائدات والرسوم.

صندوق VanEck Biotech ETF (BBH +0.25%) يوفر تعرضًا مركزًا لصناعة التكنولوجيا الحيوية، بينما صندوق Vanguard Health Care ETF (VHT +0.52%) يقدم تنوعًا واسعًا ومنخفض التكلفة عبر كامل قطاع الرعاية الصحية.

يختار المستثمرون الذين يتطلعون للاستفادة من الاختراقات الطبية عادةً بين تركيز ضيق على التكنولوجيا الحيوية أو تعرض واسع لقطاع الرعاية الصحية. يقوم هذا التحليل بمقارنة كيف يختلف اللعب في قطاع مركز عن النهج المتنوع عبر الصناعة من حيث التكلفة، والتقلب، والنتائج على المدى الطويل.

يُقاس البيتا بتقلب الأسعار مقارنة بمؤشر S&P 500؛ ويتم احتساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد لمدة عام واحد العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. وعائد توزيعات الأرباح هو العائد الموزع على مدى 12 شهرًا الماضية.

يعتبر VHT أكثر affordability من BBH، مع نسبة نفقات تبلغ 0.09% مقارنةً بـ 0.35%. كما يوفر صندوق Vanguard أيضًا توزيعات أعلى، مما يمنح المستثمرين الذين يركزون على الدخل ميزة عائد بنسبة 1.10 نقطة مئوية.

يركز صندوق Vanguard Health Care ETF على تعرض واسع لقطاع الرعاية الصحية، مع 99% من محفظته في هذا القطاع عبر 411 حيازة. تشمل أكبر المراكز فيه شركة Eli Lilly & Co (LLY +0.13%) بنسبة 14.19%، وشركة Johnson & Johnson (JNJ +1.12%) بنسبة 8.89%، وشركة AbbVie Inc (ABBV -0.95%) بنسبة 6.56%. تم إطلاق الصندوق في عام 2004. دفع صندوق Vanguard Health Care ETF 4.72 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما، عند سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 303.31 دولار، يعطي عائدًا بنسبة 1.6%.

يوفر صندوق VanEck Biotech ETF تعرضًا نقيًا للتكنولوجيا الحيوية مع محفظة مركزة تضم 25 حيازة. تشمل أكبر حيازاته شركة Amgen Inc (AMGN +0.03%) بنسبة 15.58%، وشركة Gilead Sciences Inc (GILD +1.16%) بنسبة 13.19%، وشركة Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX +0.14%) بنسبة 8.64%. تم إطلاق الصندوق في عام 2011. دفع صندوق VanEck Biotech ETF 0.96 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما، عند سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 204.03 دولار، يعطي عائدًا بنسبة 0.5%.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار ETFs، تحقق من الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

صندوق VanEck Biotech ETF (BBH) وصندوق Vanguard Health Care ETF (VHT) هما كلاهما صناديق متداولة في البورصة (ETFs) في قطاع الرعاية الصحية. ومع ذلك، بينما تغطي هذان الصندوقان نفس القطاع العام في سوق الأسهم، فإن أهدافهما الاستراتيجية تختلف تمامًا. يجب على المستثمرين الذين يفكرون في هذه الصناديق فهم تفاصيلها قبل إضافتها إلى محفظتهم.

أولاً، هناك VHT. يحتوي هذا الصندوق على محفظة شاملة جدًا، مع أكثر من 400 سهم في قطاع الرعاية الصحية. ومع ذلك، حتى مع وجود العديد من الحيازات، يبدو أن الصندوق يتركز في ثلاثة أسهم فقط (Eli Lilly وJohnson & Johnson وAbbvie) والتي تمثل 30% من تعرضه الإجمالي. بشأن الأداء، حقق VHT عائدًا إجماليًا بنسبة 159% على مدار السنوات العشر الماضية، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 10.0%. نسبة النفقات في الصندوق ميسورة جدًا عند 0.09%. عائد توزيعات الأرباح بنسبة 1.6% قوي ولكنه متوسط بالنسبة لهذا النوع من صناديق ETFs.

ثم هناك BBH. يركز هذا الصندوق على قطاع التكنولوجيا الحيوية الفرعي. يحتفظ BBH بـ 25 سهمًا فقط، مما يمنحه إمكانات أكبر لتحقيق عوائد كبيرة ولكنه أيضًا يحمل مخاطر هبوط أكبر. هذه النقطة مهمة بشكل خاص نظرًا للطبيعة المتقلبة لأسهم التكنولوجيا الحيوية، التي غالبًا ما ترتفع وتنخفض استنادًا إلى النتائج السريرية أو نتيجة عملية الموافقة على الأدوية. بالنسبة للأداء، حقق BBH عائدًا إجماليًا بنسبة 87% على مدار السنوات العشر الماضية، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 6.5%. أما بالنسبة للرسوم، فإن BBH لديه نسبة نفقات تبلغ 0.35%. علاوة على ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح لديه هو فقط 0.5%.

باختصار، يُعتبر VHT الخيار التقليدي لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض لقطاع الرعاية الصحية. يجمع بين الرسوم المنخفضة، والأداء المستقر، وعائد توزيعات الأرباح الجيد. أما بالنسبة لـ BBH، فإنه يمكن أن يلعب دورًا للمستثمرين الأكثر جرأة الذين يسعون لتحقيق العوائد من قطاع التكنولوجيا الحيوية. ولكن يأتي هذا التقلب مع بعض التضحيات — رسوم أعلى، ومدفوعات توزيعات أصغر، وسجل أداء أقل مقارنةً بقطاع الرعاية الصحية الأوسع.