سانديسك ترتفع بنسبة 8%، وويسترن ديجيتال تقفز بنسبة 9%، ومايكرون تضيف 7% مع تسارع ارتداد الذاكرة.

رفع فيفيك أريا من بنك أوف أمريكا هدف سعر سهم ميكرون إلى 1,550 دولار، مع ارتفاع أسهم سان ديسك وويسترن ديجيتال جنبًا إلى جنب بناءً على نفس فرضية ذاكرة الذكاء الاصطناعي.

تتعافى صناديق المؤشرات الخاصة بـ DRAM مع المجموعة، بينما يمكن لأرباح إنتل يوم الخميس أن تؤكد أو تكسر فرضية إنفاق رأس المال لمقدمي الخدمات السحابية التي تدفع هذا الارتفاع.

تتوقع UBS أن ميكرون قد تعيد شراء أكثر من 40% من أسهمها وتولد 400 مليار دولار من التدفق النقدي الحر حتى عام 2028.

تصرف الآن: المحلل الذي توقع نجاح NVIDIA في عام 2010 قد أطلق للتو قائمة بأفضل 10 أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي — ولم يتم اختيار ميكرون تكنولوجي. احصل على الأسماء مجانًا اليوم.

تواصل أسهم الذاكرة تمديد ارتدادها صباح الثلاثاء، حيث ارتفعت أسهم سان ديسك (ناسداك: SNDK) بنسبة 8% إلى 1,504 دولار، وويسترن ديجيتال (ناسداك: WDC) بنسبة 9% إلى 531 دولار، وميكرون تكنولوجي (ناسداك: MU) بنسبة 7% إلى 923 دولار. تبني مكاسب اليوم على جلسة 20 يوليو التي ارتفعت فيها الأسماء نفسها بنسبة تتراوح بين 4% إلى 6%، مما حول تراجع الصيف إلى ارتداد لمدة يومين للمجموعة.

العامل المحفز المحدد اليوم يعود إلى ميكرون. رفع المحلل في بنك أوف أمريكا، فيفيك أريا، هدف سعر ميكرون إلى 1,550 دولار من 1,500 دولار وأعاد التأكيد على توصية الشراء. تستفيد سان ديسك وويسترن ديجيتال من الاتجاه الأوسع في سوق الذاكرة ومن ملاحظة إيجابية من UBS.

وصف أريا الربع الأخير من ميكرون بأنه "نقطة تفوق أخرى لا تُنسى"، مشيرًا إلى أن الشركة حققت تفوقًا في الأرباح للسهم للربع الثامن على التوالي، متجاوزة التوقعات بنسبة 24%. وقد اعتبر التراجع الأخير في أسعار الشرائح "إعادة ضبط صيفية".

تحدد ملاحظة بنك أوف أمريكا فرصة الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) بقيمة 246 مليار دولار بحلول عام 2030، ومبيعات أشباه الموصلات العالمية بقيمة 2.7 تريليون دولار بحلول عام 2030. وقد أبرمت ميكرون 16 اتفاقية استراتيجية مع عملاء متعددين، بما في ذلك شراكة في التوريد والاستثمار مع مختبر الذكاء الاصطناعي الخاص أنثروبيك.

تصرف الآن: المحلل الذي توقع نجاح NVIDIA في عام 2010 قد أطلق للتو قائمة بأفضل 10 أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي — ولم يتم اختيار ميكرون تكنولوجي. احصل على الأسماء مجانًا اليوم.

تتوقع توجيهات ميكرون للربع الرابع من السنة المالية 2026 إيرادات تبلغ 50 مليار دولار زائد أو ناقص 1 مليار دولار، وأرباح غير محاسبية للسهم تبلغ 31 دولار زائد أو ناقص 1، وهامش إجمالي قدره 86%. يبدو أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية للسهم البالغة 5 أضعاف منخفضة بشكل غير عادي بالنسبة لاسم ينمو بهذه الوتيرة، وتعكس أهداف المحللين هذا الرأي: حيث تحدد TD Cowen السعر المستهدف عند 1,500 دولار، مع توافق السوق عند 1,491.95 دولار.

أضافت UBS يوم الاثنين، مشيرةً إلى أن ميكرون قد تعيد شراء أكثر من 40% من أسهمها بحلول نهاية عام 2028 وتولد أكثر من 400 مليار دولار من التدفق النقدي الحر حتى عام 2028. وقد أعربت البنك عن اهتمامها بميكرون وسان ديسك وويسترن ديجيتال وتكنولوجيا سيغيت (ناسداك: STX) وبروادكوم وأدفانسد مايكرو ديفيسز (ناسداك: AMD) باعتبارها جذابة عند المستويات الحالية.

ارتفعت أسهم سان ديسك بنسبة 533% منذ بداية العام (YTD)، وزادت أسهم ويسترن ديجيتال بنسبة 207% منذ بداية العام. كلا التحركين يأتي على قمة تراجعات حادة شهريًا، لذا فإن مكاسب اليوم تعتبر بمثابة تجارة ارتداد بقدر ما هي خطوة جديدة للأعلى.

لم يطرأ أي محفز خاص بالشركة على هذه الأسماء خلال الليل. تتحرك أسهم سان ديسك وويسترن ديجيتال بناءً على نفس فرضية ذاكرة الذكاء الاصطناعي التي رفعت ميكرون، جنبًا إلى جنب مع النظرة الإيجابية من UBS عبر قطاع التخزين. تعكس هذه الإعدادات إيقاع الأرباح، حيث سجلت سان ديسك إيرادات في قطاع مراكز البيانات بلغت 1.47 مليار دولار، بزيادة 645% على أساس سنوي في أحدث ربع لها، وتجاوزت ويسترن ديجيتال هامش إجمالي غير محاسبي بنسبة 50% للمرة الأولى.

للحصول على تعرض متنوع، يواصل صندوق Roundhill Memory ETF (NYSEARCA: DRAM) تمديد ارتداده جنبًا إلى جنب مع المجموعة. يتمركز الصندوق بشكل كبير، حيث تشكل شركة سامسونج للإلكترونيات 25%، وSK Hynix (ناسداك: SKHY) 24%، وميكرون تكنولوجي 24% من الأصول الصافية. إنه مركبة موضوعية ذات ثيمات ضيقة (لكنها ليست مدفوعة بالرافعة المالية)، وخطر التركيز في عدد قليل من الشركات الكبرى في مجال الذاكرة هو خطر حقيقي.

العوامل المحفزة التالية ستظهر بسرعة. ستقوم إنتل (ناسداك: INTC) بالإبلاغ يوم الخميس، بينما ستقوم ألفابيت (ناسداك: GOOGL) بالإبلاغ هذا الأسبوع، وستقوم SK Hynix بالإبلاغ في 29 يوليو. يمكن أن تؤدي أي تعليقات حول إنفاق رأس المال لمقدمي الخدمات السحابية، أو تسعير HBM، أو إمدادات NAND من تلك المكالمات إلى تمديد ارتفاع أسعار الذاكرة أو تحفيز دوران آخر خارج المجموعة.

قد يرغب المستثمرون في تحديد أحجام مراكزهم بشكل معتدل هنا. هذه أسماء ذات تقلبات عالية مع ارتفاعات قوية منذ بداية العام، ويمكن أن يتحول سوق الذاكرة بناءً على نقطة بيانات توجيه واحدة. تعتمد الحالة الصعودية على الطلب الهيكلي على الذكاء الاصطناعي، وقوة تسعير HBM، واتفاقيات العملاء متعددة السنوات؛ بينما تعتمد الحالة الهبوطية على احتمال أن تتجاوز أسعار الذاكرة ذروتها قبل ما تفترضه نماذج السوق، وقد أظهر تراجع يوليو مدى سرعة ضغط تلك المخاوف على المضاعفات.

يمكن لمراقبي السوق التحقق مما إذا كانت مكاسب اليوم ستستمر حتى الإغلاق وما إذا كان تقرير إنتل يوم الخميس سيؤكد هذه التوقعات.