سهم بلوم إنرجي يحمل مخاطر كبيرة، لكن هذه الصفقة المضاربية على BE مغرية هنا.

من المهم أن نقول بوضوح منذ البداية أن أسهم شركة بلوم إنرجي (BE) يجب أن تُعتبر صفقة مضاربة وعالية المخاطر. صحيح أن بلوم قد استفادت من الطلب القوي بفضل الارتفاع الشاهق للذكاء الاصطناعي وتوسع مراكز البيانات. لكن من العدل أيضًا الإشارة إلى أن سهم BE قد عانى من دورة تصحيحية شديدة، حيث فقد 20% في الجلسات الخمس الماضية و43% في الشهر الماضي.

ومع ذلك، لا يتخلى المستثمرون عن سهم بلوم، جزئيًا لأن الأداء العام مثير للإعجاب. حاليًا، يتمتع سهم BE بتقييم "شراء ضعيف" بنسبة 24% من مؤشر رأي بارتشارت الفني، وهو نتاج لزيادة السهم بحوالي 127% منذ بداية السنة. بالطبع، يرتبط الجزء الأكبر من هذا الأداء بقيمة بلوم الأساسية: توفير توليد الطاقة السريعة بواسطة أكسيد الصلب خارج الشبكة لمراكز البيانات التي تستهلك الكهرباء.

حجم غير عادي من خيارات إنتل اليوم قبل الأرباح هذا الأسبوع

سهم إنتل ينخفض، لكن العوائد على خيارات البيع مرتفعة - البائعون القصيرون يحبون العوائد العالية

سهم نيومنت فجأة يقدم صفقة خصم مزدوجة على توترات الولايات المتحدة وإيران والأرباح القادمة

نشرة بارتشارت برييف الحصرية لدينا هي دليلك المجاني في منتصف اليوم لما يتحرك في الأسهم والقطاعات ومشاعر المستثمرين - تُرسل إليك في الوقت الذي تحتاج فيه إلى المعلومات أكثر. اشترك اليوم!

يمثل هذا الموضوع واحدة من أقوى الاتجاهات الموضوعية في التكنولوجيا النظيفة ومن غير المحتمل أن يتلاشى قريبًا. يتركز الكثير من التفاؤل على تحقق الطلب المحتمل، حيث تؤكد شراكات الشركات الكبرى على أن مشغلي مراكز البيانات على استعداد لدفع علاوة لتجاوز قوائم الانتظار للاتصال بشبكات المرافق التي تمتد من ثلاث إلى خمس سنوات. بالإضافة إلى ذلك، قامت الإدارة برفع التوجيهات بشكل كبير، مما يشير إلى أن خط أنابيب الطلب يتوسع بقوة.

فلماذا انخفض سهم BE بشكل حاد في الجلسات الأخيرة إذا كانت الأسس قوية جدًا؟ من المحتمل أن تأتي التقلبات من مخاوف هيكلية. على سبيل المثال، تم ترقية بلوم إنرجي من مؤشر راسل 2000 الخاص بالشركات الصغيرة إلى مؤشر راسل 200 الخاص بالشركات الكبيرة.

من المحتمل أيضًا أن يكون سهم BE قد تراجع بسبب تداولات قيمة نسبية. بشكل أساسي، قام المتداولون بتحقيق أرباح من ارتفاع سعر سهم BE الذي تم اعتباره مرتفعًا جدًا ليشتروا أسهم نظيراتها من خلايا الوقود ومعدات الطاقة المخفضة.

بعبارة أخرى، شهدنا دورانًا قيمًا كلاسيكيًا. ولكن الآن بعد أن عانى سهم بلوم بشكل حاد، قد تساعد نفس الآليات في رفع هذه الورقة المالية التي تعاني حاليًا من تراجع.

كمياً، لا يمكن إنكار أن معظم المتداولين كانوا يضغطون على زر "بيع" في سهم بلوم. علاوة على ذلك، يقوم المتداولون الأذكياء بإعطاء الأولوية لحماية الاتجاه الهبوطي لخيارات ذات فترة انتهاء أطول. على سبيل المثال، يظهر انحراف التقلبات لتاريخ انتهاء 18 سبتمبر إعداد "ابتسامة" نموذجية.

هنا، يقوم المزيد من المتداولين بشراء التأمين ضد انخفاض حاد أكثر مما يقومون بتحديد مواقعهم للارتفاع. وبالتالي، فإن التقلب الضمني (IV) للخيارين من نوع "بيع" خارج المال على الجانب الأيسر من الرسم يرتفع بشكل أكبر بكثير من IV للخيارين من نوع "شراء" خارج المال على الجانب الأيمن.

يجب أن نكون حذرين عند تعيين خصائص تنبؤية لانحراف التقلبات: مجرد أنك تشتري تغطية تأمينية أكبر لا يعني بالضرورة أنك أكثر عرضة لحادث سيارة. ومع ذلك، فإن ابتسامة التقلبات تظهر أن، في الوقت الحالي، المال الذكي قلق من أن سهم BE قد ينخفض أكثر قبل أن تتحسن الظروف.

بالفعل، تُبرر البيانات قلقهم. في الأسابيع العشرة الماضية، حقق سهم بلوم أسبوعين فقط من الارتفاع، مما أدى إلى ميل هبوطي. ومع ذلك، فإن تسلسل 2-8-D الكمي هذا - الذي تحقق 16 مرة على أساس متداول منذ يناير 2019 - قد أشار تاريخيًا إلى تعافي محتمل.

أقول محتمل لأنه بحلول الأسبوع الثالث من إشارة الوميض، يكون الناتج الوسيط لسهم BE حوالي 177 دولارًا. إذا كان الأمر كذلك، فقد يعاني بلوم من خسارة تزيد عن 10% قبل أن تتحسن الظروف. لذا، لماذا لا نتحدث عن BE بعد أسبوعين؟ لأنه مع الكشف عن الأرباح القادم المقرر في 28 يوليو، قد يتحرك السهم في عدة اتجاهات. وبالتالي، فإن ثقتي ليست عالية بشأن الإشارة على المدى القريب.

ومع ذلك، فقد حقق سهم BE تاريخيًا - في الأسابيع من 8 إلى 10 - زيادة تبلغ حوالي 26.8% كمتوسط توقع بعد وميض إشارة 2-8-D. اسميًا، هذا الهدف يعادل تقريبًا مستوى سعر 250 دولارًا، والذي تم رؤيته آخر مرة في وقت سابق من هذا الشهر.

من الواضح أنه هدف عدواني، ولكن إليك لماذا أنا رياضيًا...