ماستركارد (MA) تتخلف عن السوق على الرغم من نمو الأرباح

أصدرت شركة جيفرني كابيتال لإدارة الأصول، LLC، وهي شركة إدارة استثمارية، مؤخرًا رسالتها إلى المستثمرين للربع الثاني من عام 2026. يمكن تنزيل نسخة من الرسالة هنا. حقق المحفظة النموذجية عائدًا قدره 13.70% هذا الربع، مقارنةً بعائد مؤشر S&P 500 الذي بلغ 15.20%. منذ بداية العام، حققت المحفظة مكاسب بنسبة 5.89%، بينما زاد المؤشر بنسبة 10.21%. العلاقة طويلة الأمد بين تقدير الأسهم ونمو الأرباح قوية؛ حيث وصف بنيامين غراهام السوق بأنه "آلة تصويت" على المدى القصير و"آلة وزن" على المدى الطويل. على الرغم من ارتفاع S&P 500 بنسبة 10.2% في النصف الأول من العام، إلا أن 210 أسهم فقدت قيمتها، مما يدل على وجود شذوذات في السوق. من المحتمل أن تحافظ الشركات ذات الأرباح عالية الجودة التي تستفيد من قدرات الذكاء الاصطناعي على ميزتها التنافسية. مؤخرًا، بدأ السوق في مطاردة الزخم بشكل متزايد. تستفيد عمالقة التكنولوجيا من تفاؤل المستثمرين وسط مخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي. على الرغم من الهوامش الربحية القوية، فإن الاعتماد على الاستثمارات "المغامرة" يثير مخاوف بشأن الاستدامة. يوصي المؤلف بالاستثمار في كل من قادة التكنولوجيا الناشئة والشركات الراسخة. بالإضافة إلى ذلك، يرجى التحقق من أفضل خمس حيازات لاستراتيجية الاستثمار لمعرفة أفضل اختياراتها في عام 2026.

في رسالتها للمستثمرين للربع الثاني من عام 2026، سلطت شركة جيفرني كابيتال لإدارة الأصول الضوء على شركة Mastercard Incorporated (NYSE:MA). شركة Mastercard Incorporated (NYSE:MA) هي شركة رائدة عالميًا في تكنولوجيا الدفع تقدم معالجة المعاملات وغيرها من المنتجات والخدمات المتعلقة بالمدفوعات. في 20 يوليو 2026، أغلقت شركة Mastercard Incorporated (NYSE:MA) بسعر 547.44 دولار للسهم، مما يعكس قيمة سوقية قدرها 483.71 مليار دولار. حققت Mastercard Incorporated (NYSE:MA) عائدًا شهريًا قدره 11.06%، بينما فقدت أسهمها 2.99% على مدار الـ 52 أسبوعًا الماضية.

ذكرت شركة جيفرني كابيتال لإدارة الأصول ما يلي بشأن شركة Mastercard Incorporated (NYSE:MA) في تحديثها للمستثمرين للربع الثاني من عام 2026:

"حوالي 40% من المؤشر يتفوق على المتوسط و60% يتخلف عنه ليس بالأمر غير المعتاد، ولكن يبدو أن ثلثي تلك المجموعة المتخلفة تتخلف بأكثر من 10 نقاط مئوية. حتى هذا المستوى من التباين قد يكون منطقيًا إذا كان معظم نمو الأرباح في المؤشر مركّزًا في 200 سهم حققت مكاسب مزدوجة. هذا ليس هو الحال. نحن نملك مكونات المؤشر مثل تشارلز شواب، وجي بي مورغان، وماستركارد (NYSE:MA) وشركة بروغريسيف، التي تواصل نمو أرباحها للسهم بمعدلات صحية وفي بعض الحالات بمعدلات أعلى من المعتاد، ولكن أسعار أسهمها تتخلف.

وبالمثل، يتوقع محللو وول ستريت أن تحقق ماستركارد نموًا في الأرباح للسهم بنسبة 15% على مدى السنوات القليلة القادمة، وهو معدل مشابه لما كان عليه في السنوات الـ 20 الماضية. انخفض سعر السهم بنسبة 10% في النصف الأول من عام 2026 وتخلف عن المؤشر على مدى السنوات الخمس الماضية."

تحتل Mastercard Incorporated (NYSE:MA) المرتبة 11 في قائمتنا لأكثر 40 سهمًا شعبية بين صناديق التحوط مع اقتراب عام 2026. وفقًا لقاعدة بياناتنا، كانت 157 محفظة من صناديق التحوط تمتلك Mastercard Incorporated (NYSE:MA) في نهاية الربع الأول، مرتفعة من 150 في الربع السابق. بينما نعترف بإمكانية ماستركارد (NYSE:MA) كاستثمار، نعتقد أن بعض أسهم الذكاء الاصطناعي تقدم إمكانات صعود أكبر وتحمل مخاطر هبوط أقل. إذا كنت تبحث عن سهم ذكاء اصطناعي مُقيم بشكل منخفض للغاية والذي من المحتمل أن يستفيد بشكل كبير من التعريفات الزمنية لعصر ترامب واتجاه إعادة التصنيع، تحقق من تقريرنا المجاني حول أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي على المدى القصير.

في مقال آخر، تناولنا شركة Mastercard Incorporated (NYSE:MA) وشاركنا قائمة بأكثر أسهم التكنولوجيا المالية الواعدة للشراء. بالإضافة إلى ذلك، يرجى مراجعة صفحة رسائل المستثمرين لصناديق التحوط للربع الثاني من عام 2026 لمزيد من رسائل المستثمرين من صناديق التحوط ومستثمرين آخرين بارزين.

اقرأ التالي: 33 سهمًا يجب أن تتضاعف في 3 سنوات و15 سهمًا ستجعلك غنيًا في 10 سنوات.

الإفصاح: لا شيء. تم نشر هذا المقال في البداية على Insider Monkey.