إذا كنت في العشرينات من عمري، سأشتري هذه الأسهم الثلاثة وأحتفظ بها حتى التقاعد.

يمكن أن تكون سوق الأسهم آلة مذهلة لبناء الثروة للمستثمرين الصبورين. على مدى الثلاثين عامًا الماضية، حقق مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.39%) عائدًا سنويًا مركبًا قدره 10.5%، مما كان سيتحول باستثمار قدره 10,000 دولار إلى ما يقرب من 208,760 دولار. العديد من الأسهم الفردية حققت أداءً أفضل، على الرغم من تقلباتها على طول الطريق.

لكن بالنسبة للمستثمرين الشباب في العشرينيات من عمرهم، فإن تحمل المزيد من المخاطر من أجل فرصة تحقيق عوائد أعلى يمكن أن يكون تبادلًا يستحق العناء. إذا كنت في ذلك العمر اليوم، فسأشتري هذه الأسهم الثلاثة بنية الاحتفاظ بها لمدة 30 أو 40 عامًا حتى التقاعد.

منذ أن أصبحت شركة Nvidia (NVDA +0.65%) عامة في عام 1999، حققت أسهمها عائدًا مذهلاً قدره 831,900%. وهذا يت訳 إلى عائد سنوي مركب يقارب 40% على مدى السنوات السبع والعشرين الماضية، وهو أربعة أضعاف المكاسب السنوية المتوسطة في S&P 500 خلال نفس الفترة.

أنشأت Nvidia أول وحدة معالجة رسوميات (GPU) في العالم في أواخر التسعينيات، والتي أعادت تعريف الرسوميات ثلاثية الأبعاد لأجهزة الكمبيوتر الشخصية. اليوم، تصنع أفضل وحدات معالجة الرسوميات لمراكز البيانات، المصممة للتعامل مع أعباء العمل الخاصة بتدريب الذكاء الاصطناعي (AI) والاستدلال. الطلب يتجاوز العرض على تلك الشرائح، وستزيد الجيل الجديد من Vera Rubin من هذا الاختلال.

هذا يمنح Nvidia القدرة على تحديد الأسعار، وهو جزء من السبب وراء ارتفاع إيراداتها بنسبة 65% لتصل إلى رقم قياسي قدره 215.9 مليار دولار خلال السنة المالية 2026 (انتهت في 25 يناير). وفقًا لتقدير وول ستريت المتوسط (المقدم من Yahoo Finance)، قد تتجاوز إيرادات الشركة 393 مليار دولار في السنة المالية 2027 الحالية.

على الرغم من أن الذكاء الاصطناعي هو المحرك الرئيسي لنمو Nvidia اليوم، إلا أن الشركة في وضع جيد لتصبح مزودًا رئيسيًا للشرائح والمكونات للتقنيات الناشئة مثل السيارات المستقلة والروبوتات. في وقت سابق من هذا العام، قال الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ إن سوق الروبوتات الشبيهة بالبشر وحده قد يتجاوز 40 تريليون دولار على المدى الطويل، مما يتجاوز فرصة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الحالية.

نتيجة لذلك، في حين أنه من غير المحتمل أن تحافظ أسهم Nvidia على عائد سنوي قدره 40% من هنا بسبب حجم الشركة الكبير، أعتقد أنها لا تزال تمتلك القدرة على outperform السوق الأوسع على مدى الـ 30 أو 40 عامًا القادمة.

دخلت أسهم Amazon (AMZN -0.07%) السوق العامة في عام 1997، ومنذ ذلك الحين ارتفعت بنسبة مذهلة قدرها 309,230%، أو بمعدل سنوي مركب قدره 32%. لذا، مثل Nvidia، لقد تجاوزت السوق الأوسع.

Amazon هي شركة تكنولوجيا متنوعة بشكل مذهل. تعتبر Amazon.com أكبر منصة للتجارة الإلكترونية في العالم، بينما تهيمن Amazon Web Services (AWS) على صناعة الحوسبة السحابية، وأصبح Amazon Prime Video منصة رائدة للبث للأفلام والعروض التلفزيونية. تستخدم الشركة الذكاء الاصطناعي عبر جميع أعمالها لفتح مجالات جديدة للإيرادات، وتحسين الكفاءة، وخلق تجربة أفضل للعملاء.

على سبيل المثال، قامت Amazon ببناء مساعد تسوق مدعوم بالذكاء الاصطناعي لموقعها للتجارة الإلكترونية، والذي يساعد العملاء على مقارنة المنتجات واتخاذ قرارات الشراء. كما نشرت أكثر من مليون روبوت مدعوم بالذكاء الاصطناعي في مراكز الوفاء الخاصة بها لتسريع عمليات اللوجستيات. علاوة على ذلك، تعمل منصة AWS على بعض من أفضل مراكز البيانات لتطوير الذكاء الاصطناعي، والتي تستأجرها لشركات أخرى مقابل رسوم. لقد أصبحت هذه واحدة من أكثر الممارسات ربحية في تاريخ الشركة.

لم تتوقف Amazon أبدًا عن تحقيق النجاح. أعتقد أن استعداد الشركة للدخول بشكل عدواني إلى صناعات جديدة ذات نمو مرتفع كلما سنحت الفرصة سيكون السبب في استمرارها في التفوق على السوق الأوسع على المدى الطويل.

أود أن أنهي بموجود يوصي به حتى المستثمر الأسطوري وارن بافيت. ليست سهمًا بالمعنى التقليدي؛ إنها صندوق استثمار متداول (ETF) يتبع مؤشر S&P 500: Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.40%). أعلم أنني قلت إن المستثمرين الشباب يمكنهم تحمل مزيد من المخاطر، لكن هذه يمكن أن تكون الأصول المثالية لأولئك الذين يرغبون في اتباع المسار المجرب والمختبر لتحقيق عوائد سوق الأسهم.

يحتوي صندوق Vanguard S&P 500 ETF على 500 سهم عبر 11 قطاعًا من الاقتصاد، مما يجعله متنوعًا للغاية. ولكن نظرًا لأنه موزون حسب القيمة السوقية، فإن أكبر الشركات في الصندوق لها تأثير أكبر على أدائه من الأصغر. بالنظر إلى حجم شركات مثل Nvidia، ليس من المفاجئ أن يمثل قطاع التكنولوجيا أكثر من ثلث قيمة المحفظة الكاملة للصندوق.

هذا يعني أن المستثمرين سيكون لديهم تعرض كافٍ لارتفاع الذكاء الاصطناعي وكل ثورة تكنولوجية أخرى، بينما يمتلكون أيضًا