4 صناديق استثمار متداولة عالية العائد للشراء عند ارتفاع VIX في 2026

SPHD تدفع شهريًا بعائد 4.5% وفقًا لمتطلبات هيئة الأوراق المالية، لكن شاشات الجودة في SCHD تقدم عوائد إجمالية أقوى باستمرار على الرغم من عائدها الرئيسي المنخفض.

العائد البالغ نحو 43% على مدى خمس سنوات لـ SPY يكشف عن التبادل الأساسي في SPHD، حيث تستثني شاشات التقلب المزدوجة عمدًا القطاعات النمو التي تقود مكاسب السوق الواسعة.

لا تنتظر: المحلل الذي توقع نجاح NVIDIA في 2010 قد كشف للتو عن أفضل 10 أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي. شاهد القائمة الكاملة مجانًا الآن.

المستثمرون في الدخل الذين عاشوا خلال ذروة تقلبات مارس 2026 يتساءلون مرة أخرى ما إذا كانت استراتيجيات الأسهم ذات العائد المرتفع فعلاً تحمي المحفظة عندما يكون ذلك مهمًا. تم بناء صندوق Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (NYSEARCA:SPHD) لهذا السؤال بالذات، حيث يقوم بفلترة S&P 500 للعثور على الأسماء ذات العائد الأعلى والتي تظهر أيضًا أدنى تقلبات محققة. يدفع الصندوق شهريًا ويعمل في ظل ظروف حيث لمست VIX مؤخرًا ما يقرب من 31.

يجلس SPHD بجانب ثلاثة صناديق أخرى تتناول نفس المشكلة من زوايا مختلفة: صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD)، وصندوق iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (BATS:USMV)، وصندوق JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA:JEPI). كل منها يحل مجموعة مختلفة من الدخل، والاستقرار، والعائد الإجمالي.

هذا الصندوق يحمل نسبة مصاريف تبلغ 0.30%، وعائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات قريب من 5%. هذا أمر مهم لأن سندات الخزانة تحدد تكلفة الفرصة البديلة لكل استراتيجية توزيع أرباح. يجب على الصندوق الذي يحقق عائدًا أقل من معدل الخطر الخالي أن يكسب عيشه من تقدير الأسعار أو الخصائص الدفاعية. كما أن العوائد المرتفعة تضغط على القطاعات الحساسة للفائدة، مثل المرافق، وصناديق الاستثمار العقاري، والاتصالات، التي تهيمن على معظم مؤشرات توزيع الأرباح العالية.

تشير VIX القريبة من النسبة المئوية 95 من نطاقها على مدى 12 شهرًا إلى سوق راضية، وغالبًا ما يكون ذلك عندما يبدو وضع التقلب المنخفض غير ضروري ويتم التخلي عنه. عادةً ما تكون هذه هي اللحظة الخاطئة للبيع.

لا تنتظر: المحلل الذي توقع نجاح NVIDIA في 2010 قد كشف للتو عن أفضل 10 أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي. شاهد القائمة الكاملة مجانًا الآن.

يتعقب صندوق Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF مؤشر S&P 500 Low Volatility High Dividend، حيث يحتفظ بأسماء تم اختيارها من تقاطع الأسماء ذات العائد الأعلى وأدنى تقلبات محققة في المؤشر. هذا الفلتر المزدوج يميزه عن منتج ذو عائد مرتفع بحت. تحتوي المحفظة على حوالي 50 اسمًا موزعة بالتساوي، موجهة نحو العقارات، والسلع الاستهلاكية الأساسية، والمرافق، والرعاية الصحية.

قصة الدخل ملموسة. تشمل أكبر المقتنيات Pfizer، وAltria، وHealthpeak Properties، وVerizon، وDominion Energy. لقد دفع الصندوق توزيعات شهرية دون انقطاع منذ عام 2012، وتبلغ توزيعات الأرباح على مدى 12 شهرًا الماضية حوالي 2.33 دولارًا لكل سهم. تراوحت التوزيعات الشهرية في عام 2026 بين حوالي 0.20 دولار إلى 0.21 دولار، وهو أعلى بكثير من أشهر 2025 المماثلة. كان العائد السنوي على الأوراق المالية قريبًا من 4.5% اعتبارًا من فبراير 2026.

التبادل هو العائد الإجمالي. الأصول تحت الإدارة تقارب 3.2 مليار دولار، وعاد S&P 500 بحوالي 43% خلال نفس فترة الخمس سنوات. على مدار العام الماضي، حقق SPY عائدًا يبلغ حوالي 11%. الفلتر الميكانيكي يقلل عمدًا من وزن محركات النمو في السوق، مما يجعل الصندوق أداة لتدفقات النقد بدلاً من كونه وسيلة لتراكم الثروة.

يكتسب صندوق Schwab US Dividend Equity ETF مكانته لأنه يمكن أن تأتي نتائج التقلب المنخفض من شاشات الجودة بدلاً من شاشة تقلب مباشرة. يتعقب هذا الصندوق مؤشر Dow Jones U.S. Dividend 100، ويطبق شاشات لعائد حقوق الملكية، وتدفق النقد إلى الدين، وعائد الأرباح، ونمو الأرباح على مدى خمس سنوات. النتيجة هي محفظة من المساهمين المربحين والماليين القادرين على التحمل والتي تميل إلى الصمود في فترات الانخفاض.

العائد أقل من عائد SPHD، والتوزيعات ربع سنوية بدلاً من شهرية. في المقابل، يحصل المستثمرون على وزن أكبر نحو الرعاية الصحية، والصناعات، والسلع الاستهلاكية الأساسية مع تركيز أقل على صناديق الاستثمار العقاري والمرافق. أظهرت بيانات الأداء على المدى الطويل باستمرار أن SCHD قد تفوقت على SPHD في العوائد الإجمالية على الرغم من العائد الرئيسي المنخفض. هذا هو التبادل: تراكم الجودة مقابل دخل حالي أعلى.

يعتبر صندوق iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF البديل للمستثمرين الذين يريدون رحلة أكثر سلاسة كما يعلن صندوق Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF، لكنهم لا يحتاجون إلى عائد يزيد عن 4%. يتعقب مؤشر MSCI USA Minimum Volatility، الذي يستخدم مُحسِّنًا لبناء محفظة منخفضة التباين مع مراعاة قيود القطاع والأسهم. تتسامح المنهجية مع تعرض معتدل للتكنولوجيا الذي لا يظهره الصناديق الأخرى.