ستيت ستريت مقابل فيرست ترست: هل التركيز على الرعاية الصحية العامة أو البيوتكنولوجيا أفضل لمحفظتك؟
تحديد ما إذا كان صندوق "State Street Health Care Select Sector SPDR ETF" (XLV +2.36%) أو صندوق "First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund" (FBT +1.85%) يناسب محفظة استثمارية يعتمد على تفضيل المستثمر للاستقرار الواسع في القطاعات أو التعرض المركّز لقطاع التكنولوجيا الحيوية.
يستهدف كلا الصندوقين مجال الرعاية الصحية ولكن بنطاقات مختلفة جداً. يتتبع XLV القطاع الصحي بأكمله ضمن مؤشر S&P 500، بما في ذلك الشركات العملاقة في الأدوية والأجهزة الطبية. في المقابل، يركز FBT بشكل صارم على شركات التكنولوجيا الحيوية، مقدماً مساراً أضيق وتاريخياً أكثر تقلباً نحو الابتكار الطبي.
يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات لمدة سنة واحدة العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهراً الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهراً الماضية.
يعتبر XLV الخيار الأكثر تكلفة، حيث يتقاضى فقط 0.08% سنوياً. بينما نسبة مصاريف FBT تبلغ 0.55% وهي أعلى بكثير. تعكس هذه التكاليف الفرق بين مؤشر سوق واسع واستراتيجية متخصصة في الصناعة.
يوفر صندوق SPDR تعرضاً مركزياً لقطاع الرعاية الصحية الأوسع ضمن مؤشر S&P 500، مغطياً قطاعات مثل الأدوية والتكنولوجيا الصحية. تشمل أكبر مراكزه Eli Lilly (LLY +1.93%) بنسبة 16.13%، وJohnson & Johnson (JNJ +0.29%) بنسبة 10.81%، وAbbVie بنسبة 7.81%. يحتوي الصندوق على 60 استثماراً إجمالاً. تم إطلاقه في عام 1998. يسمح هذا الصندوق للمستثمرين بإجراء تخصيصات استراتيجية مستهدفة بدقة أكبر من خيارات الاستثمار التقليدية المعتمدة على الأنماط.
صندوق First Trust ETF مركّز بنسبة 100% في قطاع الرعاية الصحية، وتحديداً فرع التكنولوجيا الحيوية. تتكون محفظته من 30 استثماراً وتعكس تحركات أسعار مؤشر NYSE Arca Biotechnology Index. تشمل استثماراته الرئيسية BeOne Medicines (ONC +1.40%) بنسبة 3.66%، وHalozyme Therapeutics (HALO +2.41%) بنسبة 3.61%، وAmgen (AMGN +4.48%) بنسبة 3.48%. تم إطلاق الصندوق في عام 2006. هدفه الأساسي هو مطابقة مؤشره المرجعي عن كثب قبل احتساب الرسوم والنفقات التشغيلية.
للحصول على المزيد من الإرشادات حول استثمار ETF، تحقق من الدليل الكامل عبر هذا الرابط.
تعتبر هذه المقارنة بين صناديق ETF في الأساس قراراً بين التركيز والتDiversification، وبين الصغير والكبير. بعبارة أخرى، من المحتمل أن يعكس الصندوق الذي تفضله مستوى راحتك العامة مع مخاطر الاستثمار.
يمتلك صندوق SPDR ضعف عدد الاستثمارات مقارنة بـ FBT، مما يساعد على توزيع المخاطر. كما أنه أكبر بكثير من حيث الأصول تحت الإدارة؛ حيث يتمتع XLV بأكثر من 40 مليار دولار في الأصول المدارة، بينما لا يتجاوز صندوق First Trust حتى 3 مليارات دولار. لهذا الفارق في الحجم آثار جانبية أيضاً. يبلغ متوسط حجم التداول في FBT تقريباً خطأً تقريبيًا مقارنة بصندوق SPDR، مما يعني أن لديه سيولة أقل، وهو ما قد يؤثر على قرارات بعض المستثمرين هنا.
أخيراً، يجب النظر في ما تحتفظ به هذه الصناديق في محافظها. FBT يتكون من تكنولوجيا حيوية فقط – 30 استثماراً في المجموع. ليس من غير المألوف أن تتداول الأسهم في نفس الفرع بشكل متزامن؛ إذا أبلغت Amgen عن ربع مخيب للآمال، فقد تتأثر عدة مكونات في ETF. في المقابل، تشمل أكبر 10 استثمارات في صندوق SPDR عدة شركات أدوية كبيرة، ومتخصص في الأجهزة الطبية، وشركة تأمين صحي. قد يوفر هذا التنوع بعض الحماية من التراجع.