هل حان الوقت لجني الأرباح في XLV؟

لقد حقق صندوق الرعاية الصحية أعلى مستوى قياسي له، لكن الخروج من مستثمر ثابت غالبًا ما يكون خطوة خاطئة.

يشعر ارتفاع جديد دائمًا وكأنه لحظة قرار. بالنسبة لحاملي صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV)، فإن تلك اللحظة هي الآن. أغلق الصندوق مؤخرًا عند 167.26 دولار، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق، بعد زيادة قدرها +16.6% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. عندما ترى مكسبًا كهذا، يكون السؤال الطبيعي هو ما إذا كان يجب الاحتفاظ به، تقليص حصتك، أو الخروج تمامًا. XLV هو صندوق متداول مصمم ليمنحك جزءًا من صناعة الرعاية الصحية ضمن مؤشر S&P 500، حيث يحتفظ بكل شيء من الأدوية إلى شركات المعدات الطبية.

قبل أن تتخذ أي إجراء، من المفيد النظر إلى ما دفع هذا الارتفاع. أولاً، هذا صندوق مركّز. إن ممتلكاته "تقع تقريبًا بالكامل في قطاع واحد، الرعاية الصحية"، مما يجعله تخصيصًا لصناعة واحدة. كما أن الزيادة الأخيرة كانت مدفوعة ببعض الأسماء الرئيسية. بينما كان المشاركة واسعة، حيث ارتفعت 24 من أكبر 30 ملكية على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، إلا أن العمل الشاق تم من خلال عدد قليل. "ثلاثة من أكبر المتحركين شكلوا حوالي 56% من حركة السعر صعودًا وهبوطًا" بين تلك الملكيات الثلاثين الكبرى. بالإضافة إلى ذلك، فإن سلة الأصول ليست رخيصة وفقًا لمعاييرها التاريخية. تتداول ممتلكات الصندوق الآن بحوالي 31.0 ضعف الأرباح، مقارنة بمتوسط يبلغ حوالي 5 سنوات قدره 26.8 لهذا الصندوق.

فماذا يجب أن يفعل الحامل الآن؟

مع ظهور الصندوق بشكل مفرط وتداوله عند تقييم أعلى، فإن الإغراء للبيع حقيقي. لكن بالنسبة للمستثمر طويل الأجل، فإن أكثر الإجراءات منطقية غالبًا ما يكون الأصعب: عدم القيام بأي شيء. إن ارتفاع جديد، بحد ذاته، ليس إشارة لبيع أصل ذو جودة. هذا ما تريد أن تفعله استثماراتك. هذا هو التراكم في العمل. بيع صندوق يحتفظ بـ 63 مركزًا عبر قطاع حيوي لمجرد أنه يحقق أداءً جيدًا يمكن أن يكون خطأ كلاسيكيًا، مما يجبرك على دفع الضرائب وإيجاد مكان جديد لرأسمالك. ثمن تحقيق عوائد على المدى الطويل يتضمن تحمل التقلبات. كانت أكبر انخفاضات الصندوق في السنوات الأخيرة 17.1%، وهو رقم يوفر سياقًا لما قد يبدو عليه التراجع الكبير.

حالياً، يجلس الصندوق على بعد حوالي 10.3% فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم، مما يؤكد أنه قد تجاوز اتجاهه. السبب القوي الوحيد للتحرك قد لا يتعلق بالسوق على الإطلاق، بل بكل ما يتعلق بخطتك الخاصة. إذا جعلت هذه الأداء القوي مركز XLV لديك أكبر بكثير من الوزن المستهدف في محفظتك، فإن تقليصه إلى خطه هو ببساطة إعادة توازن منضبطة. إن سؤال ما يجب القيام به عند ارتفاع جديد ليس فريدًا من نوعه في الرعاية الصحية؛ بل تواجه قطاعات أخرى مثل المالية لحظات مشابهة.

هل هناك صندوق ETF أقوى يجب امتلاكه بدلاً من ذلك؟

سواء كنت ميالًا إلى الاحتفاظ أو مغريًا بأخذ المكسب والبحث في أماكن أخرى، يتبع نفس السؤال: هل هناك ببساطة صندوق ETF أفضل يجب امتلاكه الآن؟ يخبرك الارتفاع الجديد أن السعر قد ارتفع، وليس ما إذا كان XLV لا يزال يتناسب مع نظرائه من حيث التقييم والعائد والمخاطر.

تصنيفات تقييم ETF وأداءها تقارن بين الصناديق الكبرى جنبًا إلى جنب بناءً على تلك المعايير بالضبط، حتى يمكنك أن ترى بسرعة ما إذا كان XLV لا يزال بالقرب من قمة المجموعة أو ما إذا كان بإمكان أموالك العمل بجد في مكان آخر.

الصندوق هو مجرد جزء من محفظتك، تحقق من البقية

الصندوق هو مجرد قطعة واحدة مما تمتلكه، وينطبق نفس التدقيق على كل مركز آخر في محفظتك. مقدار الضرر الذي قد يسببه أي مركز فردي لصافي ثروتك هو سؤال له إجابة دقيقة. يحسب فريق Trefis Wealth ذلك للمستثمرين بشكل احترافي، بنفس الانضباط النظامي القائم على القواعد الذي يدير محفظتنا عالية الجودة. اطلب تدقيقًا مجانيًا لمدى تعرض أكبر مراكزك.

ماذا كانت تقول سجلات أوامر الذكاء الاصطناعي لسهم HPE قبل الارتفاع؟

دفع CRM للمستثمرين 63 مليار دولار بينما لم يتحرك السهم إلى أي مكان.

قراءة ما بين السطور لمكالمة GE الأخيرة.

الرهان الكبير الوحيد الذي قد يشعل سهم Adobe مجددًا.

ماذا تقول التاريخ حول شراء سهم GE Aerospace في حالة الضعف.

سهم Microsoft يركب تيارًا مألوفًا.

كيف تربح 8.4% على سهم GOOGL قبل شراء حصة واحدة.

AMD فقط غيرت قواعد لعبة الذكاء الاصطناعي.

ماذا دفعت وول ستريت لـ NFLX لشرحه.

ما تكلفة تراجع INTC لصناديق ETF الخاصة بك.