الفيدرالي يحافظ على أسعار الفائدة ثابتة: ماذا يعني ذلك لبطاقات الائتمان وحسابات التوفير والرهن العقاري وقروض السيارات

أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء، لكن قرار السياسة الأخير للبنك المركزي قد يكون له تأثيرات كبيرة على ميزانيات الأسر.

قد تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة الناجمة عن النزاع مع إيران إلى آثار تضخمية دائمة، مما ساهم على الأرجح في قرار الاحتياطي الفيدرالي بإبقاء أسعار الفائدة ثابتة بينما ينتظر صناع السياسات تقييم العواقب الاقتصادية، وفقًا للاقتصاديين. قد يدفع هذا الديناميكية صناع السياسات أيضًا إلى التفكير في رفع أسعار الفائدة في اجتماعهم في سبتمبر، حتى مع قول الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة "يجب أن تكون لديها أدنى سعر فائدة في العالم".

قال يوجينيو أليمان، كبير الاقتصاديين في رايموند جيمس: "من الصعب جدًا قراءة رئيس الاحتياطي الفيدرالي ومعرفة رأيه في الطريق إلى الأمام"، مشيرًا إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش.

ومع ذلك، فإن أي خطوة نحو رفع أسعار الفائدة ستزيد من تكاليف الاقتراض للمستهلكين في وقت تتزايد فيه ضغوط القدرة على التحمل. قال أليمان: "سيظل المستهلكون تحت الضغط في المستقبل، وإذا بدأوا في زيادة أسعار الفائدة، ستتدهور الأوضاع أكثر".

يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الفيدرالية، وهو معيار سعر الفائدة الذي يحدد ما تتقاضاه البنوك من بعضها البعض للاقتراض الليلي. كما يؤثر أيضًا على معدلات اقتراض المستهلكين وعوائد المدخرات.

بشكل عام، ترتبط أسعار الفائدة القصيرة الأجل على ديون المستهلكين ارتباطًا وثيقًا بسعر الفائدة الأساسي، الذي يكون عادةً 3 نقاط مئوية فوق سعر الفائدة الفيدرالية. بينما تعتمد أسعار الفائدة طويلة الأجل بشكل أكبر على توقعات التضخم وعوامل اقتصادية أخرى.

على سبيل المثال، تمتلك معظم بطاقات الائتمان معدل فائدة متغير، لذا يوجد ارتباط مباشر بمعدل الاحتياطي الفيدرالي للاقتراض الليلي.

مع بقاء سعر الفائدة المرجعي للاحتياطي الفيدرالي ثابتًا، ظل متوسط سعر الفائدة على عرض بطاقات الائتمان الجديدة قريبًا من 24% لعدة أشهر، وفقًا لـ LendingTree.

قال مات شولتز، كبير محللي التمويل الاستهلاكي في LendingTree: "أي شخص يتوقع أن ينقذ الاحتياطي الفيدرالي الموقف ويخفض أسعار الفائدة من المحتمل أن يكون مخيبًا للآمال".

تظل أسعار قروض السيارات ثابتة طوال مدة القرض لكنها أيضًا مرتفعة، جزئيًا بسبب سعر الاحتياطي الفيدرالي المرجعي، حسبما أفاد الخبراء. يبلغ متوسط سعر قرض سيارة جديدة لمدة ست سنوات حاليًا 7%، بينما يبلغ متوسط سعر قرض سيارة مستعملة 10.5%، وفقًا لـ Edmunds.

قالت جيسيكا كالدويل، رئيسة قسم الرؤى في Edmunds: "مع استمرار تثبيت أسعار الفائدة ... فإن التخفيف ليس في الأفق".

لكن التأثير الحقيقي يمكن رؤيته في تراجع عدد المشترين القادرين على تحمل ثمن السيارات الجديدة، حسبما قالت كالدويل.

وأضافت: "تحافظ أسعار الفائدة المرتفعة على صانعي السيارات من طرح عروض تمويل صفرية واسعة". "هذا الحد المرتفع من السعر يخرج بشكل متزايد المشترين من ذوي الدخل المتوسط والمنخفض من سوق السيارات الجديدة، مما يحول المبيعات نحو ذوي الدخل العالي الذين يمكنهم تحمل التكلفة".

تظل أسعار قروض الطلاب الفيدرالية أيضًا ثابتة طوال مدة القرض، لذا فإن معظم المقترضين محميون بشكل ما من تحركات الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، سترتفع الأسعار بالنسبة للمقترضين الجدد في العام المقبل بناءً على آخر مزاد لسندات الخزانة لمدة عشر سنوات في مايو.

وبالمثل، لا تتبع أسعار الرهن العقاري الثابتة لمدة 15 و30 عامًا سعر الفائدة المرجعي للاحتياطي الفيدرالي بشكل مباشر، لكنها تتبع أيضًا أسعار الخزانة طويلة الأجل. مع تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، أصبحت أسعار الرهن العقاري بالفعل بالقرب من أعلى مستوى لها خلال عام، وفقًا لـ Mortgage News Daily. كان متوسط سعر الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 6.76% حتى 28 يوليو.

قال جيف ديرغوريان، كبير مسؤولي الاستثمار ورئيس الاقتصاديين في LoanDepot: "قد يستغرق الأمر إما قراءة تضخم أقل من المتوقع أو زيادة في طلبات إعانة البطالة قبل أن تتمكن أسعار الرهن العقاري من الانكسار دون نطاقها الحالي".

تميل أسعار المدخرات إلى أن تكون مرتبطة بتغيرات في سعر الفائدة الفيدرالية المستهدف. على الرغم من أن إبقاء سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي ثابتًا قد حافظ على عوائد المدخرات بشكل عام، إلا أن بعض حسابات المدخرات عبر الإنترنت ذات العائد المرتفع يمكن أن تقدم عوائد فوق المعدل المتوسط وتدفع حاليًا حوالي 4%، وفقًا لـ Bankrate.

قال شولتز: "لا يزال الوقت مناسبًا للادخار". "[شهادات الإيداع] ومعدلات حسابات الادخار ذات العائد المرتفع قد انخفضت عن ذروتها التي شهدتها قبل بضع سنوات، لكنها لا تزال قوية من حيث المعايير التاريخية ومن المرجح أن تبقى كذلك لفترة من الوقت".

بالنسبة للعديد من الأسر، يأتي التأثير الأكثر أهمية للاحتياطي الفيدرالي من محاولة moderating التضخم، كما قال الاقتصاديون.

إذا ساعدت أسعار الفائدة المرتفعة في استقرار الأسعار، فقد يكون من الأسهل على المستهلكين تحمل النفقات اليومية، مثل البقالة والملابس.

ومع ذلك، في الوقت نفسه، يمكن أن تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى تفاقم الأوضاع.