قرار الاحتياطي الفيدرالي وأرباح شركات التكنولوجيا الكبرى تهيمن على انتباه السوق: داو جونز، S&P، ناسداك، عقود الآجلة لول ستريت

تقدمت عقود الأسهم الأمريكية الآجلة يوم الخميس مع تقييم المستثمرين لقرار الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن أسعار الفائدة جنبًا إلى جنب مع موجة جديدة من الأرباح من الشركات التكنولوجية الكبرى. بينما ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، إلا أن تصويتًا متباينًا والقلق المستمر بشأن التضخم أبقى الأسواق حذرة. كما تفاعل المستثمرون مع الأداء المختلف بشكل حاد بعد الأرباح من مايكروسوفت (ناسداك: MSFT) وميتا بلاتفورمز (ناسداك: META)، حيث واصلت الشركتان زيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت العقود الآجلة بعد جلسة متقلبة بحلول الساعة 01:55 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (05:55 بتوقيت غرينتش)، كانت عقود داو جونز الآجلة مرتفعة بمقدار 27 نقطة، أو 0.1%، بينما زادت عقود S&P 500 بمقدار 15 نقطة، أو 0.2%. تفوقت عقود ناسداك 100، حيث ارتفعت بمقدار 133 نقطة، أو 0.5%.

أغلقت وول ستريت على انخفاض يوم الأربعاء بينما قام المتداولون بتمحيص تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش بعد الاجتماع الأخير للسياسة النقدية للبنك المركزي. ظلت شركات صناعة الرقائق تحت الضغط لجلسة أخرى. انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 5.33%، مما زاد من تراجعه لمدة خمسة أيام إلى أكثر من 14%، في حين دخل مؤشر ناسداك 100 رسميًا منطقة التصحيح بعد أن انخفض بأكثر من 10% من ذروته الأخيرة. weakened investor enthusiasm for semiconductor stocks amid growing concerns over whether the massive investment in AI infrastructure, including chips and data centres, can generate sufficient long-term returns.

تزايدت المنافسة من شركات التكنولوجيا الصينية أيضًا في التأثير على المشاعر. تفاقمت تلك المخاوف بعد أن أصبحت مايكروسوفت وميتا بلاتفورمز أولى شركات التكنولوجيا الكبرى التي تركز على الذكاء الاصطناعي التي تقدم النتائج الربعية. في الوقت نفسه، ظلت المخاطر الجيوسياسية تسيطر بقوة على رادار المستثمرين بعد تجدد الضربات العسكرية الأمريكية داخل إيران.

ارتفعت عقود خام برنت بمقدار 1.4% لتصل إلى 92.01 دولار للبرميل بعد أن قفزت بنحو 7% خلال الجلسة السابقة.

الاحتياطي الفيدرالي يترك أسعار الفائدة دون تغيير ترك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي دون تغيير في نطاق 3.5% إلى 3.75% بعد اجتماع السياسة الذي استمر يومين، على الرغم من أن ثلاثة من صانعي السياسات صوتوا لصالح رفع الأسعار. لا يزال التضخم هو القضية المركزية التي تواجه صانعي السياسات. تستمر ضغوط الأسعار في الارتفاع بشكل جيد فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع تكاليف الطاقة المرتبطة بالصراع المستمر مع إيران.

على الرغم من أن بيانات التضخم لشهر يونيو جاءت أقل من التوقعات، إلا أن أسعار النفط ظلت متقلبة للغاية طوال شهر يوليو، مما يعكس عدم اليقين المستمر حول التطورات في الشرق الأوسط. يمكن أن تساعد أسعار الفائدة المرتفعة في تقليل الضغوط التضخمية، لكن صانعي السياسات يواجهون أيضًا خطر إضعاف سوق العمل الذي يتميز بالفعل بتوظيف خافت ومستويات منخفضة نسبيًا من تسريحات العمال.

كيفن وارش، الذي ترأس الاجتماع الثاني فقط له منذ توليه رئاسة الاحتياطي الفيدرالي، أكد أن القرار بترك الأسعار دون تغيير لا ينبغي تفسيره على أنه تردد في اتخاذ الإجراءات إذا لزم الأمر. وقال وارش: "لم يكن هناك شيء سكوني بشأن مناقشاتنا". عندما سُئل عما إذا كانت زيادة أسعار الفائدة الإضافية يمكن أن تساعد في كبح التضخم، أجاب وارش أن الأسعار المرتفعة لا تزال أداة متاحة لكنه أضاف، "لا أود أن أقول إنها في عزلة". كما أشار إلى أن ارتفاع عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل منذ اجتماع يونيو قد يساهم بالفعل في تشديد الظروف المالية.

ارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل الأمريكية بينما كان المستثمرون يبحثون عن أدلة في تعليقات وارش حول قرارات السياسة المستقبلية. تتحرك عوائد السندات عادةً عكسياً مع الأسعار. قال توماس رايان، كبير الاقتصاديين في أمريكا الشمالية في كابيتال إيكونوميكس، في ملاحظة: "[ت] التواصل الغامض والذي قد يكون مضراً من […] وارش خلال المؤتمر الصحفي يجعل التنبؤ بالخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي أكثر تعقيدًا مما كان عليه بالفعل".

مايكروسوفت تبهر بنمو السحابة والذكاء الاصطناعي قدمت مايكروسوفت أداءً ربعياً قويًا آخر، مدفوعًا بالزخم المستمر في أعمال الحوسبة السحابية وازدياد الطلب على منتجاتها المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. زادت الإيرادات للربع المنتهي في يونيو بنسبة 18% إلى 90 مليار دولار، بينما ارتفع صافي الدخل بنسبة 31% إلى 35.8 مليار دولار، متجاوزًا توقعات المحللين بشكل مريح.

كما كشف الرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا أن الإيرادات السنوية من منصة Azure السحابية المدعومة بالذكاء الاصطناعي تجاوزت 100 مليار دولار للمرة الأولى. عادةً ما لا تكشف مايكروسوفت عن الإيرادات المنفصلة لـ Azure، مما يجعل الإعلان ذا أهمية خاصة بالنظر إلى مقارنات المستثمرين مع أعمال السحابة الخاصة بجوجل، التي توقعت مؤخرًا إيرادات سنوية من السحابة تقترب من نفس المعلم. لم تُظهر الشركة أي مؤشر على أنها تنوي...