SCHD و VYM يتفوقان على S&P 500 و Nasdaq-100. إليك أفضل ETF من بين الاثنين للشراء من أجل دخل ثابت في أغسطس.
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم ذات العوائد (SCHD -0.18%) و(VYM -1.32%) بعدد من أوجه التشابه. حيث تمتلك كل منهما أصولاً صافية تقريباً متطابقة تبلغ حوالي 96 مليار دولار، ونسب مصاريف منخفضة جداً 0.06% و0.04% على التوالي، وعوائد توزيعات أرباح تبلغ 3.3% و2.3% على التوالي.
كما أنها تتفوق على مؤشر S&P 500 (^GSPC -1.52%) ومؤشر Nasdaq-100 هذا العام. مؤشر Nasdaq-100 هو أكبر 100 شركة غير مالية من حيث القيمة السوقية المدرجة في بورصة Nasdaq.
إليك الخيار الأفضل بين هذين الصندوقين للمستثمرين الذين يسعون إلى الدخل في أغسطس.
على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التي تعتمد على خيارات الشراء المغطاة، فإن صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF وصندوق Vanguard High Dividend Yield ETF لا يحدان من ارتفاعاتهما. بل يستثمران في مجموعة من الأسهم التي تدفع توزيعات أرباح. لكن هناك بعض الاختلافات الواضحة بين هذين الصندوقين التي يجب على المستثمرين الانتباه إليها.
أكبر فرق هو أن صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF يركز أكثر على العائد الحالي من توزيعات الأرباح، في حين أن صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF يؤكد على كل من نمو توزيعات الأرباح والعائد.
هذا الاختلاف واضح في أوزان القطاع لكلا الصندوقين.
صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF
صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF
التكنولوجيا وخدمات الاتصالات
مصادر البيانات: تشارلز شواب، فاندجارد.
يستثمر 41.1% مذهلة من صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF في أسهم الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية، في حين تهيمن القطاعات الصناعية والمواد والخدمات المالية على صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF. كلا الصندوقين لهما تعرض كبير لأسهم التكنولوجيا والاتصالات، لكن أسلوبهما في التعامل مع هذا التعرض يختلف.
يمتلك صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF حصصاً كبيرة في Verizon Communications وComcast وTexas Instruments وQualcomm. بالمقابل، أكبر حصة في صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF هي Broadcom بنسبة 7.3%. كما أن Cisco Systems تعتبر من بين أفضل 10 حيازات في الصندوق.
يتفوق صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF على صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF في عام 2026، وذلك بفضل تعرضه الكبير لأسهم الطاقة.
بيانات مستوى العائد الإجمالي لـ SCHD بواسطة YCharts
على الرغم من تركيز صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF على القطاعات التي تركز على القيمة، إلا أن المكاسب الرأسمالية بدلاً من توزيعات الأرباح لا تزال المحرك الرئيسي لأدائه على المدى الطويل — تماماً مثل صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF. حيث حقق صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF عائداً إجمالياً بلغ 225.7% على مدى العقد الماضي مقارنة بـ 199.2% لصندوق Vanguard High Dividend Yield ETF.
يعتبر صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF صندوقاً أفضل بشكل عام لتوليد دخل توزيعات الأرباح من الأسهم مقارنةً بصندوق Vanguard High Dividend Yield ETF. إن عائده التفوق البالغ 3.3% وتعرضه المتوازن للقطاعات التي تركز على القيمة يجعله خياراً أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر. وعلى الرغم من أن له وزنًا كبيرًا في قطاع الطاقة — الذي يمكن أن يكون متقلباً — إلا أن هذا الوزن مثبت في Chevron وConocoPhillips، اللتين تمتلكان أصولاً ممتازة يمكن أن تولد تدفقات نقدية حرة عالية حتى في ظل انخفاض أسعار النفط والغاز.
بالمقارنة، يركز صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF أكثر على الشركات ذات العوائد النامية الجيدة، والتي يمكن أن تكون مناسبة بشكل أفضل للمستثمرين الذين لا يمانعون العائد المنخفض البالغ 2.3% ويريدون تعرضاً متنوعاً لقطاعات مثل الخدمات المالية ورواد الذكاء الاصطناعي مثل Broadcom.