أسواق منخفضة التكلفة: هل نركز على الأسواق المتقدمة أم على التكنولوجيا في الأسواق الناشئة؟ VEA مقابل IEMG
صندوق Vanguard FTSE للأسواق المتطورة (VEA +0.03%) يوفر تعرضًا للاقتصادات الدولية المتقدمة بتكلفة أقل، في حين يستهدف صندوق iShares Core MSCI للأسواق الناشئة (IEMG -0.42%) الأسواق النامية ذات النمو العالي مع تركيز كبير على التكنولوجيا.
تقدم هذان الصندوقان تعرضًا دوليًا واسعًا، ولكنهما يركزان على مستويات اقتصادية مختلفة تمامًا. يتتبع صندوق Vanguard الأسواق المتطورة خارج الولايات المتحدة، بما في ذلك كندا وأوروبا ومنطقة المحيط الهادئ، بينما يستهدف صندوق iShares الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند والبرازيل لالتقاط نمو محتمل أعلى داخل المناطق النامية.
يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. تمثل عائد السنة الواحدة إجمالي العائد على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد التوزيعات هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
صندوق Vanguard أكثر توفرًا بشكل كبير مع نسبة مصاريف تبلغ 0.03% مقارنة بـ 0.09% لصندوق iShares. بالإضافة إلى ذلك، يوفر صندوق Vanguard توزيعات أرباح أعلى قليلاً، حيث يقدم ميزة عائد تبلغ 0.31 نقطة مئوية على نظيره في الأسواق الناشئة.
يوفر صندوق Vanguard FTSE للأسواق المتطورة محفظة ضخمة ومتنوعة عبر 3,873 استثمار. يقدم VEA تعرضًا واسعًا للأسهم في الأسواق المتطورة خارج الولايات المتحدة، لكنه لا يزال يحمل مخاطر الأسهم الأجنبية ومخاطر العملات. تميل تخصيصات القطاع نحو الخدمات المالية بنسبة 23%، والتكنولوجيا بنسبة 18%، والصناعات بنسبة 18%. تشمل أكبر المراكز في الصندوق شركة Samsung Electronics Co (005930.KS) بنسبة 3.14%، وSK Hynix (000660.KS) بنسبة 2.99%، وASML Holding (AMS:ASML.AS) بنسبة 2.34%. تم إطلاقه في عام 2007. دفع صندوق Vanguard FTSE للأسواق المتطورة 1.81 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه عند سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 70.82 دولار، يصل العائد إلى 2.6%.
يتتبع صندوق iShares Core MSCI للأسواق الناشئة مجموعة واسعة من 2,826 استثمار تركز بشكل خاص على إمكانيات نمو الاقتصادات النامية. يمتلك IEMG ميلاً قويًا نحو التكنولوجيا، حيث تمثل تكنولوجيا المعلومات حوالي 40% من المحفظة، تليها الخدمات المالية بنسبة 17% والاستهلاك الدوري بنسبة 9%. تشمل المراكز العليا شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (2330.TW) بنسبة 13.68%، وSamsung Electronics Co (005930.KS) بنسبة 6.09%، وSK Hynix (000660.KS) بنسبة 5.23%. تم إطلاق هذا الصندوق في عام 2012. دفع صندوق iShares Core MSCI للأسواق الناشئة 1.80 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه عند سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 79.68 دولار، يصل العائد إلى 2.3%.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات، تحقق من الدليل الكامل عبر هذا الرابط.
يوفر كل من VEA وIEMG للمستثمرين تعرضًا خارج الولايات المتحدة، لكنهما مُصممان لأجزاء مختلفة من السوق الدولية. يركز صندوق Vanguard FTSE للأسواق المتطورة على الأسواق المتقدمة بتكلفة منخفضة جدًا، بينما يستهدف صندوق iShares Core MSCI للأسواق الناشئة الأسواق الناشئة، حيث يأتي إمكانيات النمو مع مزيد من التقلبات ومخاطر الدول.
يحمل VEA أسهمًا من الأسواق المتطورة بما في ذلك أوروبا وكندا واليابان وأستراليا وكوريا الجنوبية. يستثمر IEMG في الأسواق الناشئة مثل تايوان والصين والهند والبرازيل وكوريا الجنوبية، مع تركيز أكبر على شركات التكنولوجيا والشرائح الآسيوية. نتيجة لذلك، تتأثر عوائد IEMG بشكل أكبر باتجاهات التكنولوجيا، وتغيرات السياسة، وتقلبات العملات، ومشاعر المستثمرين تجاه مخاطر الأسواق الناشئة.
كوريا الجنوبية هي تمييز رئيسي. يتتبع VEA مؤشر FTSE، بينما يتتبع IEMG مؤشر MSCI، وكل مزود يصنف كوريا الجنوبية بشكل مختلف. نتيجة لذلك، قد يزداد تعرض المستثمرين الذين يحملون كلا الصندوقين لشركات مثل Samsung Electronics وSK Hynix. يعتبر VEA أكثر ملاءمة للتعرض الواسع للأسواق المتطورة، بينما يعد IEMG مناسبًا لأولئك الذين يسعون للتعرض للأسواق الناشئة ومستعدون لقبول تركيز أعلى على الدول والقطاعات.