كيف حافظ صندوق SCHY ETF على قوته بينما انخفضت الأسهم
تجاوز امتلاك أسهم مختلفة، فإن التنويع الحقيقي هو امتلاك شيء يتفاعل بشكل مختلف عندما يتراجع السوق.
مراقبة مؤشر S&P 500 وهو ينخفض بنسبة 18.8% هي تجربة صعبة لأي مستثمر. إنه ذلك الشعور المألوف من التوتر في المعدة عندما تنتشر الألوان الحمراء على الشاشة. ولكن خلال نفس الفترة، كان هناك صندوق واحد، وهو صندوق Schwab International Dividend Equity ETF (SCHY)، الذي حقق عائدًا قدره -4.2%. هذا صندوق أسهم، مصمم لمتابعة مؤشر للشركات الدولية المعروفة بعائداتها الكبيرة من الأرباح. إنه يبقيك مستثمرًا في الأسهم، لكن سجله يشير إلى أنه يفعل ذلك بتوجه أكثر هدوءًا من السوق بشكل عام.
كيف كان أداؤه في فترات البيع؟
الاختبار الحقيقي لأي استثمار دفاعي هو سلوكه خلال العواصف. عبر آخر أربع انخفاضات لمؤشر S&P 500، صمد SCHY في 3 منها. جاء أقوى تباين في انخفاض عام 2025 عندما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 18.8% بينما حقق SCHY عائدًا قدره -4.2%. هذه هي نوعية المرونة التي يمكن أن تخفف من أثر الانخفاض في المحفظة. في انخفاض آخر في عام 2024، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 8.4% بينما حقق هذا الصندوق عائدًا قدره -1.3%.
موقف دفاعي داخل الأسهم؟
يقدم SCHY نوعًا محددًا من الدفاع: فهو يبقيك في سوق الأسهم، وليس خارجها. يعتمد الصندوق على مؤشر لشركات خارج الولايات المتحدة تقدم عوائد كبيرة من الأرباح. غالبًا ما تكون هذه شركات ناضجة ومستقرة يمكن أن تكون أقل تقلبًا من السوق ككل. الأرقام تدعم ذلك: على مدار العام الماضي، سجل SCHY تقلبًا سنويًا يبلغ حوالي 12%، مقارنة بنحو 13% لمؤشر S&P 500. يركز هذا على الشركات الدولية التي تدفع أرباحًا وهو نهج مختلف عن بعض صناديق الأرباح الأمريكية الشهيرة. إنها وسيلة للبقاء مستثمرًا من أجل نمو محتمل ولكن في زاوية من السوق التي شهدت تقلبات أقل تاريخيًا.
لا يوجد مدافع مثالي، ومن المهم أن تكون واقعيًا بشأن ذلك. على الرغم من أن الصندوق لديه سجل قوي، إلا أنه لم يصمد في كل انخفاض في السوق. خلال انخفاض حاد في عام 2022، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 25% وحقق SCHY عائدًا قدره -22%. في تلك الحالة، انخفض تقريبًا بالتوازي مع السوق. الدفاع في الماضي، حتى لو كان متسقًا، لا يضمن الدفاع في المستقبل.
السؤال الحقيقي لمحفظتك
السوق تحت الضغط مرة أخرى، حيث يجلس مؤشر S&P 500 حوالي 4.0% دون أعلى مستوى له خلال الثلاثة أشهر الماضية. النقطة هنا ليست التنبؤ بما سيأتي بعد ذلك أو إخبارك بما يجب عليك فعله. بل هو طرح سؤال عملي حول محفظتك الخاصة: عندما ينخفض السوق، هل تملك أي شيء يخفف فعليًا من الانخفاض؟ النظر في السلوك التاريخي لأصل مثل SCHY يمكن أن يساعد في توضيح شكل هذا النوع من الدفاع في الممارسة العملية.
هل هناك مدافع أقوى من هذا؟
معرفة أن SCHY صمد هو بداية، لكنه يثير السؤال الأكثر حدة: هل هو الأفضل في هذا، أم أن صندوقًا آخر يخفف من الانخفاض بشكل أكبر مع أقل من التضحية؟ من الجدير التحقق من ذلك قبل الاعتماد على أي مدافع واحد.
تجيب شاشة مدافعي الانخفاض لدينا على هذا السؤال مباشرة. إنها تصنف الصناديق التي صمدت خلال انخفاضات S&P 500 الأخيرة بناءً على مدى تفوقها على S&P خلال تلك الانخفاضات، وعدد الانخفاضات التي دافعت عنها كل منها، وما حققته فعليًا منذ ذلك الحين، مع قياس العائد السنوي، والتقلب، ومعدل شارب، ومعدل سورتينو جميعًا خلال نفس الفترة. إنها تميل نحو المدافعين الذين احتفظوا أيضًا بفرصهم في الارتفاع، وليس فقط الصناديق التي ابتعدت عن الانخفاض، حتى تتمكن من رؤية مكان وجود SCHY وأي الصناديق قامت بالحماية دون التخلي عن الكثير. للحصول على صورة أوسع حول التقييم والأداء على المدى الطويل، تصنف بطاقة تقييم وأداء صناديق ETF الصناديق الكبرى جنبًا إلى جنب.
الصندوق هو مجرد جزء من محفظتك، تحقق من البقية
الصندوق هو مجرد قطعة واحدة مما تملكه، وينطبق نفس التدقيق على كل مركز آخر في محفظتك. مقدار الضرر الذي يمكن أن تسببه أي مركز واحد لصافيك الصافي هو سؤال له إجابة دقيقة. تقوم فريق ثريفيز ويلث بحسابه للمستثمرين بشكل احترافي، بنفس قواعد الانضباط المنهجي التي تدير محفظتنا عالية الجودة. اطلب تدقيقًا مجانيًا لضعف أكبر مراكزك.
أسهم الشركات الصغيرة عند أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا: القائمة الكاملة ليوم الخميس
أين كان البيع أعمق: 43 سهمًا عند أدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا
أسهم الشركات الصغيرة عند أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا: القائمة الكاملة ليوم الخميس
12 سهمًا من الشركات المتوسطة حققت أعلى مستويات جديدة خلال 52 أسبوعًا
12 سهمًا من S&P 500 وصلت إلى أدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا يوم الخميس
12 سهمًا من الشركات المتوسطة حققت أعلى مستويات جديدة خلال 52 أسبوعًا
أين كان البيع أعمق: 43 سهمًا عند أدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا
أين كان الشراء أقوى: 16 سهمًا من الشركات الكبرى عند أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا
تحركات S&P 500 |