تعرض مركز في قطاع الأدوية أو الرعاية الصحية العالمية الأوسع؟ PPH مقابل IXJ
صندوق VanEck للصناعات الدوائية (PPH -0.68%) يقدم تعرضاً مركزاً لمصنعي الأدوية العالميين، في حين أن صندوق iShares العالمي للرعاية الصحية (IXJ -0.48%) يوفر وصولاً أوسع إلى القطاع الصحي الأوسع، بما في ذلك شركات المعدات والخدمات.
يجب على المستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض للرعاية الصحية الاختيار بين الاستثمارات المستهدفة في الأدوية وصناديق الاستثمار العالمية المتنوعة. يقوم هذا المقارنة بتقييم صندوق دوائي موجه مقابل عملاق عالمي هائل في الرعاية الصحية لتحديد أيهما يتماشى بشكل أفضل مع أهداف المحفظة المحددة وتحمل المخاطر.
يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من عوائد شهرية لمدة خمس سنوات. تمثل العائد السنوي العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهراً الماضية. وعائد الأرباح هو عائد التوزيعات على مدار الـ 12 شهراً الماضية.
صندوق VanEck للصناعات الدوائية هو أقل تكلفة قليلاً من نظيره من iShares، حيث يحمل نسبة مصاريف تبلغ 0.36% مقارنة بـ 0.40% لصندوق iShares العالمي للرعاية الصحية. بالإضافة إلى ذلك، يوفر صندوق VanEck عائداً أعلى، مع ميزة عائد تبلغ 0.53 نقطة مئوية.
يوفر صندوق iShares العالمي للرعاية الصحية تعرضاً لأسهم الرعاية الصحية العالمية، مع تركيز 100% من محفظته في قطاع الرعاية الصحية. يحتفظ بـ 110 أصول، مما يوفر تنوعاً أوسع من الصناديق الدوائية المتخصصة أكثر. تشمل أكبر مواقعه Eli Lilly (LLY -0.97%) بنسبة 10.60%، وJohnson & Johnson (JNJ +2.00%) بنسبة 7.10%، وAbbvie (ABBV -0.90%) بنسبة 5.03%. تم إطلاق الصندوق في عام 2001. وقد دفع صندوق iShares العالمي للرعاية الصحية 1.44 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهراً الماضية، مما يعكس عائداً يبلغ 1.50% بناءً على سعر السهم البالغ حوالي 97.93 دولار.
يتتبع صندوق VanEck للصناعات الدوائية مؤشر MVIS US Listed Pharmaceutical 25، مع التركيز بشكل خاص على تطوير وتسويق الأدوية. إنه وسيلة أكثر تركيزاً مع 26 استثماراً فقط. تشمل أبرز الاستثمارات Eli Lilly & Co. (LLY -0.97%) بنسبة 19.93%، وNovartis (NVS -0.51%) بنسبة 10.45%، وMerck & Co. (MRK +0.96%) بنسبة 9.49%. تم إطلاق الصندوق في عام 2011.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
يجلس كل من PPH و IXJ في فئة صناديق ETFs للرعاية الصحية، لكن المحافظ مبنية حول مستويات مختلفة من التركيز. يقوم صندوق VanEck للصناعات الدوائية بتضييق الرهان إلى مجموعة صغيرة من كبار مصنعي الأدوية، بينما ينشر صندوق iShares العالمي للرعاية الصحية التعرض عبر المزيد من صناعة الرعاية الصحية العالمية.
يوفر صندوق PPH للمستثمرين تعرضاً أكثر مباشرة لمصنعي الأدوية، حيث يمكن أن تعتمد العوائد على خطوط إنتاج الأدوية، ودورات براءات الاختراع، وضغوط الأسعار، والتنظيم، والطلب على العلاجات الرئيسية. يمكن أن يكون هذا التركيز جذاباً عندما تتصدر الشركات المصنعة الكبرى، لكنه يترك الصندوق مرتبطاً أكثر بجزء واحد من الرعاية الصحية. لا يزال IXJ يمتلك أسهم كبيرة في صناعة الأدوية، لكنه يشمل أيضاً التكنولوجيا الحيوية، والمعدات الطبية، وخدمات الرعاية الصحية، وغيرها من الشركات العالمية في مجال الرعاية الصحية.
بالنسبة للمستثمرين، السؤال الرئيسي هو ما إذا كانوا يريدون تعرضاً للرعاية الصحية مدفوعاً بشكل رئيسي من قبل مصنعي الأدوية أو منتشراً عبر المزيد من أجزاء القطاع. قد يكون صندوق PPH جذاباً للمستثمرين الذين يرغبون في صندوق دوائي مستهدف ويمكنهم قبول التركيز الإضافي. قد يكون صندوق IXJ أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يرغبون في تخصيص أوسع للرعاية الصحية العالمية الذي يعتمد أقل على صناعة الأدوية وحدها.