إذا كانت سوق الدب قادمة في 2026، تقول التاريخ أن هذا الاستثمار هو المكان الأكثر أمانًا لتخزين أموالك.

لقد كنا محظوظين على مدى السنوات السبع عشرة الماضية.

منذ أن وصلت أزمة الرهن العقاري الثانوي إلى أدنى مستوياتها في سوق الأسهم في مارس 2009، شهد سوق الأسهم الأمريكي سلسلة غير مسبوقة من الأسواق الصاعدة، مع عدد قليل فقط من جلسات السوق الهابطة، وغالبًا ما كانت قصيرة.

لكن في المرة القادمة، قد لا نكون محظوظين بهذا الشكل. استغرق مؤشر S&P 500 (^GSPC +1.66%) وقتًا أطول بكثير للتعافي من الركود العظيم وفقاعة الدوت كوم مقارنةً بالانهيار الناتج عن COVID-19 أو سوق 2022 الهابطة. قد تكون السوق الهابطة القادمة قاسية.

إذا تحقق السوق الهابطة في 2026، فإن التاريخ يقول إن هذا الاستثمار هو أكثر الأماكن أمانًا لوضع أموالك. ومع ذلك، يأتي ذلك مع نجمة كبيرة يجب أن يعرفها المستثمرون.

عندما يكون السوق بالكامل في حالة انهيار حر، فإن حتى أكثر الاستثمارات أمانًا من المحتمل أن تنخفض قيمتها. ولكن هناك استثمار واحد تفوق تاريخياً خلال أسوأ الأسواق الهابطة: صندوق مؤشر توزيعات الأرباح المرتفعة من فاندجارد (VYM +0.18%).

تميل الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح إلى أن تكون أكبر وأكثر استقرارًا من المتوسط، وعادة ما تستمر في دفع توزيعات الأرباح خلال الأسواق الهابطة. لذا، تميل أسهمها إلى الأداء بشكل أفضل من تلك الخاصة بشركات النمو الأصغر. كما أن صندوق مؤشر توزيعات الأرباح المرتفعة من فاندجارد يوفر أيضًا تنويعًا مدمجًا لحماية استثمارك حتى إذا لم تؤدِ واحدة أو أكثر من الشركات المكونة له بشكل جيد.

في بداية الركود العظيم، على سبيل المثال، بين 1 يناير 2008 و1 يناير 2009، انخفض صندوق مؤشر توزيعات الأرباح المرتفعة من فاندجارد ETF بنسبة 31.9%، مقارنةً بانخفاض 37% لمؤشر S&P 500. بحلول نهاية الركود العظيم في 1 يونيو 2009، كان لا يزال متقدمًا بـ 0.5 نقطة مئوية على مؤشر S&P 500.

خلال سوق 2022 الهابطة، كانت الفجوة أكثر وضوحًا. أنهى صندوق مؤشر توزيعات الأرباح المرتفعة من فاندجارد ETF عام 2022 بانخفاض قدره 0.5% فقط، متفوقًا بسهولة على انخفاض مؤشر S&P 500 البالغ 18.1%.

على الرغم من أن صندوق مؤشر توزيعات الأرباح المرتفعة من فاندجارد ETF يميل إلى outperform خلال الركود والأسواق الهابطة، فإن العكس للأسف صحيح أيضًا. يميل إلى الأداء الضعيف خلال الأسواق الصاعدة. على سبيل المثال، إذا نظرنا إلى الأداء العام على مدار السنوات الخمس الماضية، بدءًا من قبل بداية ركود 2022، فإن أداء ETF أقل من نقطتين مئويتين خلف أداء مؤشر S&P 500.

ولكن إذا نظرنا فقط إلى الأداء من يناير 2023، فإن صندوق مؤشر توزيعات الأرباح المرتفعة من فاندجارد ETF ارتفع بنسبة 65.5% فقط، مقارنة بزيادة مؤشر S&P 500 البالغة 102.8%. تظهر فجوات أداء مشابهة على معظم الفترات الطويلة. نظرًا لأن سوق الأسهم الأمريكي غالبًا ما يكون في سوق صاعدة أكثر من كونه في سوق هابطة، بالنسبة للمستثمر طويل الأجل، فإن صندوقًا يتفوق خلال الأسواق الصاعدة - مثل صندوق مؤشر فاندجارد 500 ETF (VOO +1.66%) - سيمنحك عمومًا عائدًا أفضل على المدى الطويل.

إذا كان ما تبحث عنه هو الأمان خلال سوق هابطة، فإن التاريخ يظهر أن صندوق مؤشر توزيعات الأرباح المرتفعة من فاندجارد ETF هو الخيار الأفضل.