أي صندوق استثماري للسلع الاستهلاكية هو الأفضل للشراء: FSTA من فيديليتي أم IYK من آي شيرز؟

صندوق Fidelity MSCI لأسهم السلع الاستهلاكية (FSTA -0.50%) يقدم نسبة مصروفات أقل بكثير مقارنةً بصندوق iShares لأسهم السلع الاستهلاكية الأمريكية (IYK -0.90%)، بينما يدير كلا الصندوقين أصولًا تقدر بحوالي 1.4 مليار دولار.

يبحث المستثمرون عن التعرض الدفاعي غالبًا في قطاع السلع الاستهلاكية من أجل الاستقرار. يستهدف كل من FSTA و IYK الشركات الأمريكية التي تنتج السلع الأساسية، لكنهما يختلفان في هيكل الرسوم، والتنوع، وأوزان القطاعات الفرعية المحددة.

يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات على مدى عام واحد العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. وعائد التوزيع هو العائد على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

صندوق Fidelity أكثر تكلفة بشكل ملحوظ، حيث تبلغ نسبة المصروفات 0.08% مقارنةً بـ 0.38% لصندوق iShares. هذه الميزة التكلفة تتزامن مع عائد توزيعات أقل قليلًا على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

يستهدف صندوق Fidelity MSCI لأسهم السلع الاستهلاكية (FSTA -0.50%) مؤشرًا واسعًا من أسهم السلع الاستهلاكية. توزيع القطاع هو 97% دفاعي استهلاكي، 1% دوراني استهلاكي، و1% نقد وأخرى. يحتفظ بـ 104 أسهم، وأكبر مراكزه تشمل Walmart (WMT +0.21%) بنسبة 13.51%، وCostco (COST -0.41%) بنسبة 11.38%، وCoca Cola Co. (KO -0.81%) بنسبة 8.42%. تم إطلاقه في عام 2013. وقد دفع صندوق Fidelity MSCI لأسهم السلع الاستهلاكية 1.16 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس عائدًا قدره 2.2% على سعر السهم الأخير الذي يبلغ حوالي 53.91 دولار.

يتبع صندوق iShares لأسهم السلع الاستهلاكية الأمريكية (IYK -0.90%) معيارًا أضيق. يخصص الصندوق 83% للسلع الدفاعية الاستهلاكية، و13% للرعاية الصحية، و3% للمواد الأساسية. يحتفظ بـ 53 سهمًا، وأكبر ممتلكاته تشمل Coca-Cola بنسبة 12.84%، وProcter & Gamble (PG -0.77%) بنسبة 12.59%، وPhilip Morris International (PM +0.21%) بنسبة 11.51%. تم إطلاقه في عام 2000. وقد دفع صندوق iShares لأسهم السلع الاستهلاكية الأمريكية 1.90 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس عائدًا قدره 2.5% على سعر السهم الأخير الذي يبلغ حوالي 75.34 دولار.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة في البورصة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

تحصل أسهم السلع الاستهلاكية على سمعتها الدفاعية في لحظات مثل هذه. عندما تصبح الأسواق متقلبة ويصبح المستثمرون حذرين، تميل الشركات التي تبيع المواد الغذائية، والمنتجات المنزلية، والضروريات اليومية إلى الصمود بشكل أفضل من معظمها. يوفر كل من FSTA و IYK للمستثمرين تعرضًا لهذا الاستقرار، لكنهما يبنيان محافظهما بشكل مختلف.

FSTA هو صندوق سلع استهلاكية بحت، معتمدًا على Costco وWalmart وProcter & Gamble. لقد قدم هذا التوجه الثقيل نحو التجزئة عوائد أقوى من IYK على مدار العام الماضي وخلال خمس سنوات، بتكلفة أقل بحوالي خمس مرات. يتبنى IYK نهجًا أوسع قليلاً، حيث يمزج بين السلع الاستهلاكية مع تخصيص معتدل للرعاية الصحية وشركات المواد الأساسية. هذا التنوع يتجاوز السلع البحتة يمنحه عائدًا أعلى لكن لم يترجم إلى أداء أفضل على المدى الطويل.

بالنسبة لمعظم المستثمرين على المدى الطويل، فإن تكلفة FSTA الأقل، والعوائد التاريخية الأقوى، وتركيزه الأكثر نقاءً في القطاع تجعل منه الخيار الأكثر عملية. بينما يجذب IYK أولئك الذين يرغبون بشكل محدد في مزيج من أسماء السلع الدفاعية الاستهلاكية إلى جانب تخصيص صغير للرعاية الصحية والذين يشعرون بالراحة في دفع المزيد من أجل هذا المزيج.