2 أسهم ذات عائد مرتفع من الأرباح تستحق الشراء قبل نهاية 2026
مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.70%) لديه عائد ضئيل يبلغ حوالي 1%. هذه الحقيقة تسلط الضوء على مدى صعوبة العثور على أسهم توزيعات أرباح جذابة في عام 2026. ولكن إذا كنت مستثمرًا يبحث عن دخل، يمكنك أن تجد العائد؛ عليك فقط القيام ببعض البحث. ومع ذلك، لا تقتصر على فحص عائد التوزيعات. يجب أن تولي اهتمامًا وثيقًا لاستدامة التوزيعات أيضًا.
شركة Enterprise Products Partners (EPD +1.30%)، على سبيل المثال، لديها عائد مرتفع يبلغ 5.6% وسلسلة من نمو التوزيعات تمتد على 27 عامًا. عائد Realty Income (O -0.45%) هو 4.9%، وقد زادت توزيعات أرباحها على مدى 31 عامًا. إليك نظرة على كل من هذه الأسهم الجذابة للدخل السلبي.
العائد المرتفع لشركة Enterprise ملحوظ نظرًا لأنها تعمل في قطاع الطاقة، وهو قطاع معروف بالتقلبات. ولكنها تعمل في الجزء الوسيط، والذي هو في الواقع مستقر جدًا. بشكل أساسي، تمتلك Enterprise أصول البنية التحتية للطاقة التي تنقل النفط والغاز الطبيعي في جميع أنحاء العالم. تفرض رسومًا مقابل استخدام أصولها، لذلك فإن أسعار السلع ليست مؤثرة جدًا على تدفقات نقدها. هذه هي الطريقة التي تمكنت بها من تحقيق سلسلة مثيرة للإعجاب من نمو التوزيعات.
الجانب السلبي هو أن العائد المرتفع البالغ 5.6% من المحتمل أن يمثل الجزء الأكبر من عائد المستثمر مع مرور الوقت. الخطوط الأنابيب وأصول التخزين التي تمتلكها Enterprise كبيرة وتستغرق وقتًا طويلاً وباهظة التكاليف للبناء. النمو البطيء والثابت هو القاعدة. ومع ذلك، فإن هذا النشاط الوسيط يركز أيضًا على الحذر المالي. لديها ميزانية عمومية مصنفة بدرجة استثمار، وتغطي تدفقات النقد القابلة للتوزيع التوزيعات بمعدل قوي يبلغ 1.7x.
يجب أن يكون لدى معظم المستثمرين بعض التعرض لقطاع الطاقة، نظرًا لأهميته في الاقتصاد العالمي. تعتبر Enterprise وسيلة رائعة لتحقيق ذلك في عام 2026، وهو عام يتميز بتقلبات في قطاع الطاقة.
تعتبر Realty Income أكبر صندوق استثمار عقاري (REIT) يعتمد على الإيجارات الصافية، حيث تمتلك محفظة تزيد عن 15,500 عقار. تركز على العقارات التجارية ذات المستأجر الواحد، والتي تمثل حوالي 80% من محفظتها. هذا هو أحد أكثر المجالات سيولة في سوق العقارات المؤسساتية. ونظرًا لأن هيكل الإيجار الصافي يتطلب من المستأجرين دفع معظم التكاليف على مستوى العقار، فإن هيكل تكاليف Realty Income ومخاطرها تميل إلى أن تكون أقل من تلك الخاصة بصناديق الاستثمار العقاري التي لا تستخدم الإيجارات الصافية. بقية المحفظة موزعة على الأصول الصناعية وأنواع العقارات الفريدة، مثل الكازينوهات ومراكز البيانات. كما أن الشركة تتمتع بتنويع جغرافي ملحوظ، حيث يأتي حوالي 20% من إيجاراتها من أوروبا.
مثل Enterprise، Realty Income هو نوع من السلحفاة. سيكون العائد البالغ 4.9% جزءًا كبيرًا من عائد المستثمر مع مرور الوقت. ومن المحتمل أن يكون نمو التوزيعات بطيئًا. ومع ذلك، فإن الصندوق العقاري موثوق للغاية، حيث يتمتع بسلسلة نمو توزيعات أرباح تمتد على 31 عامًا. كما أن لديها ميزانية عمومية مصنفة بدرجة استثمار. ومع ذلك، فإن كونها كبيرة وموثوقة وقوية ماليًا يمنح Realty Income ميزة على نظرائها الأصغر.
يجب على صناديق الاستثمار العقاري أن تدفع 90% من الأرباح الخاضعة للضريبة كأرباح للحفاظ على وضعها كصندوق استثمار عقاري. وهذا يؤدي إلى حاجتها بشكل متكرر لجمع رأس المال في الأسواق، من خلال بيع الأسهم والسندات. تميل الشركات مثل Realty Income إلى أن تكون لديها فرصة أسهل للقيام بذلك، مما يعني أن تكلفة رأس المال لديها عادة ما تكون منخفضة نسبيًا. قد تكون كبيرة وبطيئة النمو، ولكن من المحتمل أن يجد المستثمرون المحافظون في توزيعات الأرباح أعمالها ذات الميزة جذابة للغاية في أي سوق.
تعتبر Enterprise وRealty Income كلاهما استثمارات أساسية ذات عائد مرتفع. شركات مالية قوية ومملة تستمر في إنتاج الدخل عامًا بعد عام. على الرغم من أن كلاهما أعمال بطيئة النمو، إلا أنهما يسمحان لك بزيادة عائد محفظتك. وللمستثمرين الأكثر جرأة، يمكن أن يتيحوا لك المجال لإضافة أسهم توزيعات أرباح ذات نمو أعلى إلى المحفظة التي قد تكون لديها عوائد أقل. بعبارة أخرى، يجب أن تثير Enterprise وRealty Income اهتمام جميع مستثمري توزيعات الأرباح، وليس فقط أولئك الذين يتطلعون إلى تحقيق أقصى استفادة من تدفق دخلهم السلبي.