إذا كانت عملية بيع أسهم الرقائق بقيمة 1.3 تريليون دولار تحذيرًا لمؤشر S&P 500، فإن التاريخ يشير باستمرار إلى ضرورة تجنب حركة واحدة.

يبدو أن أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي (AI) تحصل على استراحة من عمليات البيع القاسية التي شهدتها مؤخرًا. من 24 يوليو إلى 28 يوليو، استنادًا إلى بيانات FactSet التي شاركتها CNBC، فقدت 20 من أكثر أسهم الرقائق قيمة في العالم 1.3 تريليون دولار.

خسرت شركتا Nvidia وMicron Technology، وهما وجهان لتجارة أسهم الذكاء الاصطناعي، 238 مليار دولار و113 مليار دولار من القيمة، على التوالي، خلال تلك الفترة. لم يكن تداول مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.70%) غير متأثر تمامًا بعمليات البيع في قطاع الرقائق، لكنه صمد نسبيًا مقارنةً ببعض خسائر المؤشرات الثقيلة في التكنولوجيا. ومع ذلك، إذا كانت عمليات البيع الأخيرة في قطاع الرقائق إنذارًا مبكرًا بأن هناك مشكلات تلوح في الأفق قد تتسرب إلى الأسواق الأوسع، فإن التاريخ يشير مرارًا وتكرارًا إلى حركة واحدة يجب تجنبها.

تظهر التاريخ مرارًا أن البيع في حالة من الذعر وردود الأفعال الفورية يمكن أن تحد من المكاسب على المدى الطويل. وذلك لأن بعض من أفضل الأيام للاستثمار تحدث خلال الأسواق الهابطة.

من 1996 إلى 2025، حدث 48% من أفضل 50 يومًا لمؤشر S&P 500 خلال الأسواق الهابطة، وفقًا لصندوق Hartford. من بين تلك الأيام الخمسين، كان 28% من أفضل الأيام خلال الشهرين الأولين من السوق الصاعدة، بينما كانت 24% فقط خلال بقية السوق الصاعدة.

عند التعمق أكثر، فإن تفويت حتى بعض من تلك الأيام الأفضل يمكن أن يصبح مكلفًا. كاستثمار افتراضي، فإن 10,000 دولار تم استثمارها في مؤشر S&P 500 خلال عام 1996 ستقدر بأكثر من 192,000 دولار بحلول عام 2025. ولكن، إذا فاتت 10 من أفضل الأيام، فإن ذلك ينخفض إلى 85,490 دولار. وفقدان 20 من أفضل الأيام يقلل العائدات إلى 49,551 دولار، وفقدان 30 من أفضل الأيام سيتركك مع 31,123 دولار.

أحد الطرق للمساعدة في تجنب اتخاذ قرارات متسرعة هو امتلاك أسهم ذات قناعة عالية بالفعل وتحديد عدد المراكز المضاربة المحتفظ بها. بهذه الطريقة، من غير المحتمل أن تظهر مشاعر الضغط القسري للبيع إذا بدأت أسعار الأسهم في الانخفاض. الحفاظ على مراكز ذات قناعة عالية بدلاً من البيع في حالة من الذعر يساعد أيضًا في ضمان عدم تفويت بعض من أفضل أيام السوق المحتملة.

ومع ذلك، فإن ما ستكون عليه تلك المراكز ذات القناعة العالية يعتمد على كل مستثمر. ولكن قد تشمل امتلاك الأسهم الأساسية الاستهلاكية وDividend Kings - الأسهم التي زادت توزيعاتها النقدية لمدة 50 عامًا متتاليًا أو أكثر. تُعرف Dividend Kings بالاستقرار المالي والدفع المستمر للدخل، بغض النظر عما يحدث في الأسواق الأوسع. وبالنسبة للأسهم الأساسية الاستهلاكية، سيستمر الناس دائمًا في التسوق من أجل الضروريات، حتى لو كانت سوق الأسهم في حالة اضطراب.