إذا كان بإمكاني إخبار كل مستثمر بشيء واحد حول بناء ثروة دائمة في سوق الأسهم، فسيكون هذا.

تمكن مستثمرو سوق الأسهم من المشاركة في أفضل برنامج لخلق الثروات في البلاد. يمر مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.70%) دائمًا بصعود وهبوط، لكن على مر الزمن، كان آلة مذهلة لبناء الثروات. على سبيل المثال، حقق هذا المؤشر زيادة قدرها 1,890% على مدار الثلاثين عامًا الماضية.

لهذا السبب، أصبحت صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) التي تتبع هذا المؤشر وسيلة استثمارية شائعة جدًا. لقد أصبحت ETF فينجارد S&P 500 (VOO +0.71%) أكبر ETF في العالم، بأصول تصل إلى 1.7 تريليون دولار.

توجد العديد من الأساليب للاستثمار بنجاح، وتجاوز السوق، وبناء الثروات. ولكن جميعها تشترك في شيء واحد، بغض النظر عن الطريقة التي تختارها: البقاء في السوق على المدى الطويل.

أول شيء يجب ملاحظته هو أن الاستثمار في السوق بشكل مستمر يحقق نتائج ممتازة. أظهرت الدراسات أن محاولة توقيت السوق ليست فعالة، وأن تكاليف البقاء خارج السوق تفوق أي فوائد من العثور على الوقت المثالي للاستثمار. إن البقاء في السوق، وحتى الاستثمار في الوقت "الخطأ"، أفضل من الانتظار للحصول على الانخفاض، أو التراجع، أو الصفقة الجيدة. بمعنى آخر، الأمر يتعلق بالوقت في السوق، وليس بالتوقيت.

وجدت دراسة أنه في غياب القدرة على توقيت السوق بشكل مثالي - وهو أمر مستحيل إحصائيًا - كانت الطريقة الاستثمارية التي تحقق أفضل عوائد هي الاستثمار بشكل مستمر في جميع الأوقات. نظرًا لأنه لا يمكنك أبدًا معرفة متى ستكون الارتفاعات والانخفاضات سلفًا، تحتاج إلى البقاء في السوق ومتابعة الاستثمار حتى عندما يبدو أنه في أعلى مستوياته.

الآن هو مثال رائع. هناك علامات على أن السوق مرتفع، حيث يبلغ معدل السعر إلى الأرباح المعدل دوريًا (P/E) أو معدل CAPE، في ثاني أعلى مستوى له على الإطلاق. في الوقت نفسه، تستمر شركات الذكاء الاصطناعي في النمو بسرعة، والعديد منها يحقق أرباحًا عالية. سيكون من المؤسف سحب أموالك من الأسواق خوفًا من انهيار محتمل بينما لا يزال السوق يرتفع.

هذا النموذج يعمل إذا كان لديك الوقت الكافي لتحمل بعض فترات الخسارة. لا يرتفع السوق دائمًا؛ بل إنه يرتفع أكثر مما ينخفض. على سبيل المثال، جاء النمو المذهل لمؤشر S&P 500 على مدار الثلاثين عامًا الماضية مع سبع سنوات من الخسائر السنوية، بما في ذلك فترة ثلاث سنوات فقد فيها 38% من قيمته وسنة واحدة فقد فيها 38% أيضًا.

وفقًا لبحث Crestmont، في كل فترة تمتد لعشرين عامًا منذ عام 1919، حقق مؤشر S&P 500 نتيجة إيجابية. إذا توقفت عن محاولة توقيت السوق وبدلاً من ذلك استثمرت بشكل مستمر واحتفظت باستثماراتك لمدة 20 عامًا على الأقل، إن لم يكن أكثر، فإنك على الأرجح ستبني ثروة دائمة.