VFH مقابل EUFN: هل يجب عليك استغلال هذا الصندوق المتداول في البورصة للقطاع المالي الأوروبي الذي يحقق عائدًا بنسبة 4%؟
يجب على المستثمرين الذين يختارون بين صندوق Vanguard Financials ETF (VFH -0.20%) وصندوق iShares MSCI Europe Financials ETF (EUFN +0.97%) أن يوازنوا بين التكاليف المنخفضة بشكل كبير لصندوق Vanguard مقابل العائد الأعلى والتركيز الجغرافي الأوروبي لصندوق iShares.
يوفر كلا الصندوقين تعرضًا مستهدفًا لقطاع الخدمات المالية، ولكنهما يعملان في سياقات إقليمية مختلفة. تتناول هذه المقارنة كيفية اختلاف هذين العملاقين من حيث التعرض الإقليمي، والتركيز الأساسي، وتكاليف الملكية الإجمالية. بينما يستهدف كلاهما القطاع المالي، فإن ولاياتهما الجغرافية تخلق ملفات مخاطر متباينة لمحفظة متنوعة.
يقيس البيتا تقلب الأسعار مقارنةً بمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد لمدة عام واحد العائد الإجمالي على مدى 12 شهرًا الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيعات على مدى 12 شهرًا الماضية.
يعتبر صندوق Vanguard الخيار الأكثر تكلفة، حيث يتمتع بنسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.09% مقارنةً بـ 0.49% التي يتقاضاها صندوق iShares. على مدى عقد من الاستثمار، قد يؤثر الفارق البالغ 0.40 نقطة مئوية في نسب المصاريف بشكل كبير على العوائد الإجمالية، مما يجعل صندوق Vanguard خيارًا مفضلًا للمستثمرين الذين يعتنون بالتكاليف. ومع ذلك، يقدم صندوق iShares عائدًا أعلى بكثير للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل.
يمتلك صندوق Vanguard Financials ETF 428 مركزًا، مما يوفر تعرضًا واسعًا للبنوك الأمريكية وشركات التأمين وشركات الاستثمار. تشمل أكبر مراكزه JPMorgan Chase & Co. بنسبة 9.52%، وBerkshire Hathaway بنسبة 8.14%، وMastercard بنسبة 4.92%. تم إطلاقه في عام 2004. دفع صندوق Vanguard Financials ETF 2.32 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا قدره 1.70% على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 137.35 دولار.
أما صندوق iShares MSCI Europe Financials ETF فهو أكثر تركيزًا، حيث يحتوي على حوالي 100 حصة تركز على الأسواق الأوروبية المتقدمة. تركز محفظته أيضًا على الشركات داخل صناعة الخدمات المالية، وتشمل أكبر مراكزه HSBC بنسبة 9.66%، وBanco Santander بنسبة 5.43%، وAllianz بنسبة 5.19%. تم إطلاقه في عام 2010. دفع صندوق iShares MSCI Europe Financials ETF 1.65 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا قدره 4.10% على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 39.70 دولار.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة، تحقق من الدليل الكامل عبر هذا الرابط.
إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في القطاع المالي، ستجد العديد من الطرق المختلفة للعب هذا الموضوع. إحدى الطرق لتضييق خياراتك هي من خلال الجغرافيا. يحتفظ صندوق Vanguard Financials ETF بمحفظة كبيرة نسبيًا من الشركات المالية الأمريكية، مع تركيز على الشركات التي كانت منذ فترة طويلة قوى مالية محلية. كما هو الحال مع معظم الاستثمارات في القطاع المالي، من المحتمل أن تكون هذه الشركات دورية، مما يعني أن أدائها سيكون مرتبطًا بصحة الاقتصاد الأمريكي والمخاطر التي تطرحها التنظيمات المالية المحلية. بالمقارنة مع نظيره الدولي، قد يقدّر المستثمرون نسبة المصاريف المنخفضة لصندوق VFH وأصوله الإجمالية الأكبر تحت الإدارة، مما يمكن أن يوفر الاستقرار والسيولة.
يعد صندوق iShares MSCI Europe Financials ETF وسيلة للعب نفس الموضوع المالي مع لمسة دولية، حيث يركز على صناعة الخدمات المالية في الأسواق الأوروبية. يتقاضى نسبة مصاريف أعلى بكثير، وهو خطر قد يتراكم على مدى عقود، وهو أكثر تركيزًا، مما يعني أن أي واحدة من حوالي 100 حصة قد تؤثر بشكل أكبر على الصندوق الإجمالي (حيث أن أقصى انخفاض في EUFN أكبر بكثير من انخفاض VFH). كما أنك تتعامل مع حيازات أجنبية، مما قد يقدم مخاطر تنظيمية مختلفة. لكن المكافآت قد تكون جديرة بالاهتمام: لقد تفوقت عوائدها الإجمالية مؤخرًا على عوائد VFH، وهي تقدم حاليًا عائد توزيعات مذهل قدره 4%. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع حيازاتهم والذين هم على استعداد لتحمل المخاطر الإضافية والقيام بالبحث المطلوب للاستثمار في الأسواق الدولية، قد يكون EUFN خيارًا جذابًا.
بدلاً من ذلك، إذا كنت تبحث حقًا عن زيادة تعرضك لأسهم القطاع المالي، فكر في فتح مراكز صغيرة في كلا الصندوقين، حيث أن هناك تداخلًا ضئيلًا والكثير من الإمكانيات لتحقيق عوائد قوية على المدى الطويل.