أي صندوق استثمار متداول في الرعاية الصحية من State Street هو الأفضل: XLV الشامل أم XBI للتكنولوجيا الحيوية؟
بينما يقدم صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV -0.59%) تعرضًا واسعًا لعمالقة الرعاية الصحية الراسخين بتكلفة منخفضة، يوفر صندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI -2.94%) تركيزًا أكثر تقلبًا وموزونًا بالتساوي على القطاع الفرعي للتكنولوجيا الحيوية.
اختيار بين هذين الصندوقين يعتمد على مستوى التركيز الصناعي المرغوب فيه وتحمل التقلبات. يوفر صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF دخولًا متنوعًا إلى عمالقة الرعاية الصحية في S&P 500، بينما يميل صندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF الأصغر بشكل كبير نحو الإمكانات العالية المخاطر للشركات التي تركز على البحث. تقوم هذه المقارنة بتحليل التكلفة، الأداء، وملفات المخاطر لرؤية أي نهج يناسب محفظتك.
يتم قياس بيتا تقلب السعر بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائد السنوي العائد الكلي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. وعائد التوزيع هو العائد على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
يعتبر صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF أكثر تكلفة بشكل ملحوظ، حيث يمتلك نسبة نفقات تبلغ 0.08% مقارنة بـ 0.35% التي يتقاضاها صندوق التكنولوجيا الحيوية. يأتي هذا الفرق في التكاليف مع ميزة عائد تبلغ 1.18 نقطة مئوية لصالح XLV، مما يجذب أولئك الذين يسعون للحصول على توزيعات نقدية أعلى.
يتتبع صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF 60 سهمًا كبير الحجم ضمن مؤشر Health Care Select Sector، مما يوفر تعرضًا للأدوية، والمعدات الطبية، ومقدمي الرعاية الصحية. نظرًا لأنه موزون حسب القيمة السوقية، تشمل أكبر مراكزه Eli Lilly (LLY -0.53%) بنسبة 15.97%، وJohnson + Johnson (JNJ +0.21%) بنسبة 10.67%، وAbbvie (ABBV -2.51%) بنسبة 7.76%. تعكس المحفظة تعرضًا بنسبة 99% للرعاية الصحية مع حيازات نقدية رمزية. تم إطلاقه في عام 1998. لقد دفع صندوق State Street Health Care Select Sector SPDR ETF 2.53 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا بنسبة 1.6% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ ~163.52 دولار.
يتبع صندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF استراتيجية موزونة بالتساوي معدلة عبر 155 سهمًا في مجال التكنولوجيا الحيوية، مما يقلل من تأثير العمالقة الفرديين لصالح مشاركة أوسع في الصناعة. تشمل أكبر مراكزه Apogee Therapeutics (APGE -0.16%) بنسبة 1.64%، وOruka Therapeutics (ORKA -1.38%) بنسبة 1.39%، وDianthus Therapeutics (DNTH -5.08%) بنسبة 1.37%. ينتج عن هذا التركيز تعرضًا بنسبة 100% للرعاية الصحية مع التركيز على القطاعات الفرعية ذات النمو العالي. تم إطلاقه في عام 2006. لقد دفع صندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF 0.57 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا بنسبة 0.4% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ ~151.46 دولار.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات، تحقق من الدليل الكامل عبر هذا الرابط.
قليل من القطاعات تتحرك بسرعة مثل قطاع الرعاية الصحية حاليًا، وداخل هذا القطاع، كانت التكنولوجيا الحيوية هي الأداء البارز على مدار العام الماضي. نظرًا لأن XBI يستخدم هيكل موزون بالتساوي (الذي يمنح شركة صغيرة في مرحلة إكلينيكية نفس تأثير المحفظة مثل شركة تكنولوجيا حيوية أكبر)، فقد ضاعف تلك المكاسب بشكل كبير، مما أسفر عن عوائد هائلة تفوقت على XLV على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
لكن نفس التصميم يفسر التقلبات الشديدة لـ XBI. يمكن أن يؤدي موافقة واحدة من إدارة الغذاء والدواء FDA أو فشل تجربة إكلينيكية إلى تحريك صندوق التكنولوجيا الحيوية الموزون بالتساوي بشكل حاد في أي اتجاه، مما يجعله واحدًا من أكثر الطرق غير القابلة للتنبؤ لامتلاك الرعاية الصحية.
تم تصميم XLV لمستثمر مختلف. مدعومًا من Eli Lilly، Johnson & Johnson، وAbbVie، يلتقط الخصائص الدفاعية للرعاية الصحية جنبًا إلى جنب مع إمكانات النمو على المدى الطويل. عندما تصبح الأسواق مضطربة، يميل المستثمرون تاريخيًا إلى التحول بالضبط إلى هذه الأنواع من الشركات.
بالنسبة لمعظم المستثمرين على المدى الطويل، يعد XLV الأساس الأكثر موثوقية للرعاية الصحية بسعر أرخص بكثير. يكافئ XBI أولئك الذين لديهم اقتناع محدد في زخم التكنولوجيا الحيوية الحالي وتحمل المخاطر لتحمل التقلبات الحادة في سعيهم لتحقيق عوائد محتملة أعلى.