أي صندوق متداول دولي أفضل: صندوق فاندغارد منخفض التكلفة VEA أم صندوق ستايت ستريت الذي يركز على المناخ NZAC؟
صندوق State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF (NZAC +0.40%) يوفر تعرضًا عالميًا يركز على المناخ، بينما يقدم صندوق Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA -0.66%) تنويعًا واسعًا ومنخفض التكلفة عبر اقتصادات دولية راسخة.
قد يوازن المستثمرون الذين يختارون بين هذين الصندوقين الأهداف البيئية المتخصصة مقابل كفاءة السوق الأوسع. يستهدف NZAC الشركات المتوافقة مع اتفاقية باريس، بينما يعتبر VEA حجر الزاوية لتعريض الأسهم الدولية المتقدمة. كلاهما يهدف إلى النمو على المدى الطويل ولكن من خلال عدسات جغرافية وموضوعية مختلفة بشكل كبير.
يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدار الشهور الـ12 السابقة. عائد التوزيع هو العائد على التوزيع في الـ12 شهرًا الماضية.
يعتبر صندوق Vanguard الخيار الأكثر توفيرًا مع نسبة نفقات تبلغ 0.03%. بينما يبقى صندوق SPDR مسعراً تنافسياً كمنتج موضوعي بنسبة 0.12%، فإنه يقدم أيضًا توزيعات أقل للمستثمرين.
يركز صندوق State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF على قطاع التكنولوجيا، الذي يمثل 34% من المحفظة، تليه الخدمات المالية بنسبة 15% والنقد والأصول الأخرى بنسبة 10%. يحتفظ الصندوق بـ 630 سهمًا في المجموع، تشمل أكبر مراكزه شركة Apple (AAPL -7.35%) بنسبة 5.60%، وNvidia (NVDA +2.93%) بنسبة 5.59%، وMicrosoft (MSFT +3.02%) بنسبة 3.16%. تم إطلاقه في عام 2014. يستخدم شاشة ESG للحفاظ على التوافق المناخي. دفع صندوق State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF مبلغ 0.94 دولار لكل سهم على مدار الـ12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا قدره 2.1% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 45.5 دولار.
صندوق Vanguard FTSE Developed Markets ETF متنوع بشكل واسع عبر 3,873 سهمًا، مع 23% في الخدمات المالية، و18% في التكنولوجيا، و18% في الصناعات. تشمل أكبر ممتلكاته شركة Samsung Electronics (KOSE:A005930) بنسبة 3.14%، وSK Hynix (KOSE:A000660) بنسبة 2.99%، وASML Holding (ASML -2.34%) بنسبة 2.34%. دفع صندوق Vanguard FTSE Developed Markets ETF مبلغ 1.81 دولار لكل سهم على مدار الـ12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا قدره 2.6% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 71.1 دولار.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
قدمت الأسهم الدولية واحدة من أقوى فتراتها منذ سنوات، مكافئةً المستثمرين الذين نظروا إلى ما وراء الحدود الأمريكية. كان VEA واحدًا من أكثر الوسائل كفاءة لالتقاط تلك الزيادة، حيث يحتفظ تقريبًا بـ 4,000 شركة عبر الأسواق المتقدمة في أوروبا واليابان وأستراليا دون أي تعرض للولايات المتحدة. بالنسبة للمستثمرين الذين تميل محافظهم بشكل كبير إلى السوق المحلية، يضيف VEA ميزة دولية قيمة تفتقر إليها ممتلكاتهم الحالية.
مع NZAC، الأمر ليس بهذه السهولة. تبدو شاشة المناخ الخاصة باتفاقية باريس كبيان عالمي جريء، لكن انظر إلى أكبر المراكز: Nvidia وApple وMicrosoft، وهي نفس أسماء التكنولوجيا الأمريكية العملاقة التي تهيمن بالفعل على معظم المحافظ الأمريكية. NZAC هو من الناحية الفنية صندوق عالمي، لكن منهجيته المناخية تميل به بشكل كبير نحو شركات التكنولوجيا التي يمكن الوصول إليها بالفعل من خلال أي مؤشر أمريكي واسع.
فارق الرسوم بينهما ليس تافهًا، حيث يكلف NZAC أكثر بكثير. قد تكون هذه الزيادة جديرة بالدفع للمستثمرين الذين يرغبون تحديدًا في دعم الشركات الملتزمة بتقليل انبعاثات الكربون ويرون إطار اتفاقية باريس كمرشح استثماري ذكي بدلاً من كونه مجرد علامة تسويقية. بالنسبة للجميع الآخرين الذين يريدون ببساطة تنويعًا دوليًا بأقل تكلفة ممكنة، فإن VEA يقوم بهذه المهمة بشكل أفضل.