داخل الثروة: المزيد من مليونيرات التكنولوجيا يستخدمون صناديق المانحين المستشارين لتوفير الضرائب والعطاء

تشير دراسة جديدة إلى أن الزيادة في العروض العامة الأولية (IPOs) وتقييمات شركات التكنولوجيا الخاصة تخلق طفرة ثانوية في تبرعات الأسهم لصناديق التبرع الموجهة (DAFs).

وفقًا لصندوق DAFgiving360، الذي يرتبط بشارلز شواب، كانت ثلاثة أرباع التبرعات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية من الأصول غير النقدية. تشمل الأصول غير النقدية كل شيء من الأسهم في الشركات العامة والخاصة إلى العقارات، والفن، والمقتنيات، والعملات الرقمية وغيرها من الحيازات.

قالت جولي سون وو، رئيسة DAFgiving360، إن تبرعات أسهم الشركات الخاصة كانت قوية بشكل خاص، حيث تتصاعد قيمة عمالقة الذكاء الاصطناعي مثل Anthropic وOpenAI بشكل كبير، وتبقى المزيد من الشركات خاصة لفترة أطول.

وأضافت سون وو: "هذا العام تلقينا المزيد من الاستفسارات حول المصالح التجارية الخاصة والأسهم قبل الطرح العام أكثر من أي عام آخر".

تتمتع صناديق DAF بجاذبية خاصة لعامة العاملين في مجال التكنولوجيا ولحاملي الأسهم الخاصة. تتيح هذه الصناديق للمتبرعين القيام بتبرع خيري، والحصول على خصم ضريبي فوري، وتحديد وقت ومكان التبرع بالأسهم لجمعية خيرية معينة لاحقًا. يمكن للمتبرعين الذين يمتلكون أسهمًا في شركة خاصة أو عامة زادت قيمتها أن يتبرعوا بتلك الأسهم إلى صندوق DAF دون دفع ضريبة مكاسب رأس المال على بيعها.

تعتبر صناديق DAF أيضًا جذابة للعاملين في مجال التكنولوجيا الذين يميلون إلى أن يكونوا أصغر سنًا، حيث يمكنهم القيام بالتبرعات الآن وانتظار اتخاذ القرار بشأن المستفيدين الفرديين في سنواتهم اللاحقة.

تمتلك صناديق DAF الكبيرة، مثل تلك المرتبطة بشواب وفيديلتي وفانغارد، أيضًا خبرة في تقييم الأسهم الخاصة وغيرها من الأصول. لديهم عمليات كبيرة في صناعة السوق وعلاقات مع الشركات الخاصة مما يسهل عليهم بيع الأسهم الخاصة.

قالت سون وو إن صناديق DAF تسعى عمومًا لبيع الأصول غير النقدية الممنوحة للصندوق خلال ستة أشهر.

وأضافت سون وو: "لدينا البنية التحتية والخبرة لمساعدة الناس في تصفية تلك الأصول في الوقت المناسب وإعادة توظيفها في الأعمال الخيرية". "غالبًا ما يكون ذلك خطة فردية مع الشركة [الخاصّة] التي نعمل معها لتحديد أفضل إطار زمني وأفضل حل."

يمكن أن يفتح الطرح العام الأولي لشركة SpaceX في وقت سابق من هذا العام، إلى جانب الطروحات المحتملة لشركتي Anthropic وOpenAI، المزيد من القيمة. يمتلك العديد من موظفي شركات التكنولوجيا مكاسب كبيرة في أسهمهم كموظفين. تقوم بعض الشركات الخاصة بتقييد أو حظر تبرع أسهمها الخاصة للجمعيات الخيرية أو الصناديق. ومع الأسهم العامة، يمكن الآن للعديد من الموظفين التبرع بالأسهم إلى صندوق DAF دون دفع ضريبة مكاسب رأس المال.

يمكن أيضًا استخدام الخصم على التبرع لتعويض الضرائب المستحقة على مكاسب رأس المال على الأسهم التي قد يقومون ببيعها.

قالت سون وو: "نساعد في استيعاب الأصول المتزايدة، ونساعد الناس على تصفيتها، ونساعد الناس في نقل تلك الأموال إلى الجمعيات الخيرية". "إن النشاط المرتبط بالطرح العام الأولي الذي شهدناه يخلق لحظات ثروة للأشخاص غالبًا في سنوات ذروتهم من الكسب، لذا فهم يبحثون عن طرق لإحداث تأثير بالمال الذي حصلوا عليه فجأة."