استحوذت أمازون ومايكروسوفت على 1.04 تريليون دولار أمريكي من القيمة السوقية في يومين، بينما خسرت أبل وميتا بلاتفورمز 510 مليار دولار. تعرف على صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) من فاندجارد الذي تم تصميمه لهذا السوق بالذات.
لقد كانت هذه الفترة من الأرباح مليئة بالتقلبات. أضافت أمازون (AMZN +4.58%) ومايكروسوفت (MSFT +4.93%) معًا 1.04 تريليون دولار في القيمة السوقية بين 29 يوليو و31 يوليو، في حين خسرت أبل (AAPL -1.78%) وميتا بلاتفورمز (META +6.02%) معًا 510 مليار دولار.
إليك السبب وراء تقلب أسعار أسهم الشركات الكبرى، بالإضافة إلى طريقة بسيطة للمستثمرين لتصفية الضوضاء باستخدام صندوق تداول منخفض التكلفة (ETF).
عند الدخول إلى موسم الأرباح، كانت مايكروسوفت وأمازون تعانيان من أداء ضعيف مقارنة بمؤشر S&P 500 (^GSPC +1.48%) ومؤشر ناسداك المركب (^IXIC +2.13%) هذا العام، حيث تساءل المستثمرون عن العائد من الإنفاق الرأسمالي (capex) على الذكاء الاصطناعي (AI). كان المستثمرون يتجهون نحو أبل بسبب تدفقها النقدي الحر (FCF) المرتفع وإنفاقها المحدود على رأس المال. تعمل أدوات الذكاء الاصطناعي، من البرمجيات المؤسسية إلى روبوتات الدردشة، في النهاية على الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية، ولدى أبل نظام بيئي متكامل من الأجهزة لا نظير له.
لكن أبل تراجعت بعد إعلان الأرباح لأن تكاليف شرائح الذاكرة قد تستمر في التأثير سلبًا على هوامش أرباحها. كما أن التدفق النقدي الحر لشركة ميتا بلاتفورمز يتبخر بسبب ارتفاع إنفاق الذكاء الاصطناعي والنفقات التشغيلية.
في هذه الأثناء، ارتفعت أسهم أمازون بسبب تحقيق خدمات أمازون ويب (AWS) لأسرع نمو لها في 18 ربعًا، وازدهار أعمالها التجارية. وبالمثل، شهدت مايكروسوفت، التي تعتبر اللاعب الثاني في بنية السحاب بعد AWS، ارتفاع إيرادات Azure لتتجاوز 100 مليار دولار لأول مرة في سنة مالية كاملة.
تؤثر الأرباح على أسعار الأسهم على المدى الطويل. ولكن على المدى القصير، فإن السرد والمشاعر الاستثمارية لها تأثير كبير. لذا، إذا كنت تتساءل لماذا كانت أمازون ومايكروسوفت مُقَيمَتَين بأقل من قيمتهما بشدة لدرجة أنهما استطاعتا تحقيق مكاسب تفوق 1 تريليون دولار معًا في يومين فقط، أو لماذا شهدت أبل وميتا عمليات بيع حادة - فأنت لست وحدك.
يوفر صندوق فانغارد ميغا كاب غروث ETF (MGK +2.22%) أبسط طريقة للمراهنة على الابتكار المستدام في الذكاء الاصطناعي من قادة السوق الحاليين دون الحاجة إلى التركيز على سبب كون بعض الأسهم مفضلة أو غير مفضلة.
الصندوق هو في الأساس نسخة أكثر تركيزًا من صندوق فانغارد غروث ETF الشهير. وعلى عكس صناديق ETFs المحددة بمؤشرات، مثل صندوق إنفيستكو QQQ الذي يتتبع مؤشر ناسداك-100، يحتفظ صندوق فانغارد ميغا كاب غروث ETF بأسهم مثل إيلي ليلي وأوراكل التي تتداول في بورصة نيويورك بدلاً من ناسداك.
مع وزن مذهل يبلغ 67% في 10 استثمارات فقط - نفيديا، أبل، ألفابيت، مايكروسوفت، أمازون، برودكوم، ميتا بلاتفورمز، تسلا، إيلي ليلي، وأدفانسد مايكرو ديفايسز - يعتبر الصندوق رهانًا مركزًا على أن قادة السوق الحاليين سيستمرون في تحقيق مكاسب كبيرة لسنوات قادمة. لقد أثبت هذا الرهان نجاحه، حيث تفوق صندوق فانغارد ميغا كاب غروث ETF على مؤشر S&P 500 خلال العقد الماضي.
بيانات مستوى العائد الكلي لـ MGK بواسطة YCharts.
يعتبر صندوق فانغارد ميغا كاب غروث ETF خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض كبير لقادة شرائح الرقائق، وعمالقة الحوسبة السحابية مثل أمازون ومايكروسوفت وألفابيت، والمزيد. قد يكون الصندوق خيارًا جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لأفضل الأسهم النامية بدلاً من مجرد قطاع واحد.
على سبيل المثال، تقود نفيديا وأبل ومايكروسوفت قطاع التكنولوجيا؛ أمازون وتسلا ضمن قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية؛ ألفابيت وميتا تهيمنان على قطاع الاتصالات؛ وإيلي ليلي هي سهم نمو قوي يقود قطاع الرعاية الصحية. ومع نسبة مصاريف تبلغ 0.05% فقط، يمتلك الصندوق رسومًا سنوية تبلغ 5 دولارات لكل 10,000 دولار مستثمرة. بالمقارنة، فإن صندوق فانغارد غروث ETF وصندوق فانغارد S&P 500 ETF لديهما نسبة مصاريف تبلغ 0.03%، مما يعني 3 دولارات كرسوم سنوية لكل 10,000 دولار مستثمرة.
يعتبر صندوق فانغارد ميغا كاب غروث ETF خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لأفضل الأسهم النامية عبر جميع القطاعات، مع التأكيد على قادة الصناعة الحاليين بدلاً من توزيع استثماراتهم بين مكونات ذات وزن أقل. بعبارة أخرى، يعتبر صندوق فانغارد ميغا كاب غروث ETF خيارًا أفضل من صندوق فانغارد غروث ETF، أو صندوق ETF قائم على ناسداك-100، أو صندوق مؤشر S&P 500 إذا كنت تعتقد أن إنفاق الذكاء الاصطناعي سيؤتي ثماره لشركات مثل أمازون ومايكروسوفت.
أرسل السوق ختم موافقة واضح لأمازون ومايكروسوفت الأسبوع الماضي، بينما تم استبعاد أبل وميتا بلاتفورمز. ولكن قبل أسبوع فقط، كانت أبل تتفوق بشكل ملحوظ على أقرانها من الشركات الكبرى. يوفر صندوق فانغارد ميغا كاب غروث ETF طريقة بسيطة للمستثمرين على المدى الطويل للمراهنة بشكل كبير على مواضيع متعددة بدلاً من الانغماس في ردود الفعل الفورية.