هذه هي صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) رقم 1 الذي أوصي بشرائه في يوليو.
طريقة رائعة للاستثمار في سوق الأسهم هي من خلال مؤشر S&P 500 (^GSPC -1.22%)، لأنه يشبه الاستثمار في الاقتصاد الأمريكي الأوسع. لا تتطابق المؤشرات تمامًا، لكنها نمت تاريخيًا معًا على مر الزمن.
الاستثمار في صندوق مؤشرات متداولة (ETF) لمؤشر S&P 500 كان معيارًا طويل الأمد للاستثمار السلبي، لكنه ليس الطريقة الوحيدة للاستثمار في المؤشر. يمكنك أيضًا الاستثمار في صندوق ETF لمؤشر S&P 500 موزون بالتساوي مثل صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP -0.35%). كما يوحي الاسم، فهو صندوق ETF لمؤشر S&P 500 يعطي وزنًا متساويًا تقريبًا لكل شركة في المؤشر (مع اختلافات طفيفة)، بدلاً من وزن الشركات حسب القيمة السوقية كما هو الحال في S&P 500 القياسي.
أحد القضايا التي يواجهها العديد من المستثمرين مع S&P 500 في الوقت الحالي هو مدى تركيزه. شركتان، Nvidia وApple، تمثلان أكثر من 14% من المؤشر الذي يتكون من أكثر من 500 شركة؛ وتمثل أسهم "السبعة الرائعين" ما يقرب من 32%؛ ويمثل قطاع التكنولوجيا 38% — وذلك دون احتساب شركات مثل Amazon وAlphabet وMeta Platforms، التي تقع تقنيًا في قطاعات مختلفة.
من ناحية أخرى، يبدو RSP مختلفًا تمامًا. إليك أكبر 10 مراكز له.
مصدر البيانات: Invesco. النسب كما في 21 يوليو.
على مدار السنوات القليلة الماضية، كانت التركيزات تعمل بشكل جيد لصالح S&P 500 لأن اللاعبين الكبار كانوا في حالة جيدة. لكن هذا ليس بالضرورة هو الحال الآن. لقد أثبت التنويع خارج أسهم التكنولوجيا الكبرى أنه طريق جيد في الآونة الأخيرة. حتى الآن هذا العام، يتفوق RSP على S&P 500.
في الوقت الحالي، أُقدّر أن RSP ليس مثقلاً بالتكنولوجيا ولديه تمثيل أكبر في قطاعات مثل الصناعات والمرافق والرعاية الصحية.
مصدر البيانات: Vanguard وInvesco. النسب كما في 30 يونيو.
لن أعتبر RSP بديلاً قياسيًا لمؤشر S&P 500. لا زلت أعتقد أن هناك قيمة في وزن المؤشر حسب القيمة السوقية، وهذه هي الطريقة الأفضل على المدى الطويل. ومع ذلك، أعتقد أن RSP هو جزء تكميلية جيدة للتوازن مع مخاطر التركيز في القطاع التكنولوجي في الوقت الحالي.
نعم، الشركات هي نفسها، ولكن بسبب اختلافات الوزن، فإن التداخل لن يكون كبيرًا إذا كنت تمتلك كل من RSP وصندوق ETF لمؤشر S&P 500.
لن أُفاجأ إذا تفوق على S&P 500 لإنهاء العام، مما يجعله شراءً جيدًا في يوليو.