٤ أشياء يحتاج جميع المستثمرين في الأرباح إلى معرفتها حول بناء دخل سلبي في الوقت الحالي

مع تزايد تقلبات الأسهم في مجالات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي (AI) والشرائح الإلكترونية، بالإضافة إلى أسهم "السبعة الرائعين" (التي تشير إلى آبل ومايكروسوفت وأمازون وألفابت وإنفيديا وتسلا وميتا بلاتفورمز)، يعيد المستثمرون اكتشاف جاذبية الشركات المملة التي تدفع أرباحاً.

منذ بداية العام، يتفوق صندوق WisdomTree U.S. Total Dividend ETF (DTD +0.00%) على صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO -0.04%) بنحو 2%. بالإضافة إلى ذلك، حقق هذا الأداء المتفوق بتقلبات أقل بكثير من مؤشر S&P 500.

لكن الاستثمار في الأرباح هو مجال لا يمكنك فيه "شراء المؤشر" ببساطة. هناك العديد من النكهات والاستراتيجيات للاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحاً، لذا عليك حقاً فهم ما هو هدفك، ونوع الدخل الذي تسعى لتوليده، والأهم ما هو موجود فعلياً في صندوق الأرباح المتداول (ETF) الذي تختاره.

إذا كنت تستثمر في الأسهم المدفوعة بالأرباح أو صناديق ETFs، إليك أربع إرشادات عامة يجب اتباعها والتي يجب أن تضعك على طريق النجاح.

عائد مرتفع هو أمر جيد، ولكن عليك التأكد من أنه مستدام. الطريقة الوحيدة للقيام بذلك هي النظر إلى الميزانية العمومية.

التدفق النقدي هو ما يساعد الشركات على دفع الفواتير. التدفق النقدي الحر هو ما يتبقى لدى الشركات بعد دفع الفواتير وإعادة استثماره في العمل. كلما زاد التدفق النقدي الحر المتاح، زادت قدرة الشركة على دفع وزيادة أرباحها مع مرور الوقت.

نسبة التوزيع تخبرك كم من صافي دخل الشركة يذهب نحو مدفوعات الأرباح. كلما كانت نسبة التوزيع أقل، كانت الأرباح أكثر استدامة على الأرجح.

إذا رأيت شركة تبدو قوية في كلا الرقمين، فمن المحتمل أن تكون مرشحاً جيداً لأسهم الأرباح على المدى الطويل.

بعض القطاعات تميل إلى دفع عوائد أعلى من غيرها. غالباً ما تقع المرافق في هذه الفئة. كما أن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) مضطرة لدفع نسبة كبيرة من دخلها كأرباح، لذا فهي عادةً ما تكون ذات عوائد مرتفعة أيضاً. لكن هذا لا يعني أنه يجب عليك التركيز فقط على هذه القطاعات.

المرافق والعقارات حساسة لمعدل الفائدة ويمكن أن تتقلب. تميل الأسهم المدفوعة بالأرباح من قطاعات أخرى، مثل السلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية، إلى أن تكون أكثر متانة وقدرة على تحمل بيئات اقتصادية مختلفة على الرغم من عوائدها الأقل.

امتلاك مزيج من هذه الأسهم يحسن التنوع ويمكن أن يساعد في حماية تدفق دخلك السلبي الإجمالي.

من المحتمل أن الشركات التي رفعت مدفوعات أرباحها لسنوات عديدة ستستمر في القيام بذلك. في كثير من الحالات، ليست هذه الشركات هي الأكثر إثارة، وعوائدها أقل. لكن النمو المستمر في الأرباح هو النقطة القوية الحقيقية لهذه الشركات.

إذا كان معدل التضخم حوالي 3% ولكن الشركة رفعت أرباحها بنسبة 3%، فإن قدرتك الشرائية محمية، ويستمر تدفق دخلك السلبي الحقيقي. هذه ميزة غير مقدرة للاستثمار في أسهم نمو الأرباح.

وجود بعض المال جانباً يسمح لك باستغلال الفرص عندما تظهر وكسب عائد جيد دون مخاطر. لا تريد أن تضطر لبيع حيازات محفظتك فقط لدفع الفواتير.