زاد SCHG أموالك خمسة أضعاف في 10 سنوات، ورسوم الـ 4 سنتات تقوم بعمل كبير.
حقيقتان عن صندوق Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (NYSEARCA:SCHG) تخبرك تقريبًا بكل ما تحتاجه لتحديد ما إذا كان يجب أن يكون ضمن محفظتك. الأولى هي أن SCHG حقق عائدًا إجماليًا على مدى عشر سنوات يبلغ حوالي 446%، مما حول استثمارًا قدره 10,000 دولار تم في أغسطس 2016 إلى أكثر من خمسة أضعاف ذلك اليوم. الثانية هي أن SCHG يتقاضى حوالي أربعة سنتات سنويًا لكل 100 دولار مستثمرة، وهو ما يسمح للمساهمين بالحفاظ على الفائدة المركبة بدلاً من أن تُستنزف من خلال الرسوم.
تعمل هذان الرقمين معًا. يمكن أن ينتج صندوق النمو عائدًا إجماليًا رائعًا ويفضل أن يترك المستثمر خلفه إذا كانت نسبة النفقات تسحب بهدوء نقطة مئوية سنويًا على مدى عقد من الزمن. حافظت رسوم SCHG على هذا التأثير السلبي بعيدًا عن عائد المساهمين.
SCHG هو صندوق نمو عادي، مُوزون حسب القيمة السوقية، يركز على الأسهم الكبيرة في السوق الأمريكية. وُجد ليمنح المستثمر تعرضًا مركزًا لأكبر الأسماء التي تدفع نمو الأرباح في سوق الأسهم الأمريكية دون الحاجة لدفع ثمن مختار الأسهم. محرك العائد بسيط: امتلاك أكبر الشركات النامية بالنسبة لقيمتها السوقية، وإعادة التوازن بشكل ميكانيكي، وترك الرابحين يستمرون.
يظهر ذلك بوضوح في المحفظة الحالية. اعتبارًا من تقديم NPORT بتاريخ 31 مايو 2026، تشمل المراكز العليا NVIDIA (NASDAQ:NVDA | توقع سعر NVDA)، Apple (NASDAQ:AAPL)، Microsoft (NASDAQ:MSFT)، وغيرها من الأسهم التكنولوجية ذات القيمة السوقية الكبيرة. هذا صندوق نمو بقيمة سوقية كبيرة مع تركيز مهم في القمة، وكان هذا التركيز هو النقطة الأساسية.
على مدار العقد الماضي، مقارنةً بعائد 446% لصندوق SCHG، كان عائد صندوق iShares Core S&P 500 ETF (NYSEARCA:IVV) حوالي 316% خلال نفس الفترة. هذه الفجوة هي ما كانت تُفترض أن توفره ميزة النمو، وقد حدث ذلك. وفقًا لمؤشر Nasdaq-100، كان أداء SCHG أقل: حيث حقق صندوق Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) عائدًا بنسبة 558% على مدى عشر سنوات، وهو معايير عادلة يجب أخذها بعين الاعتبار إذا كنت تفكر في SCHG كخيار نمو.
تشتد الحجة عند النظر إلى الرسوم. عند حوالي أربع نقاط أساس، كان صندوق نمو مُدار بشكل نشط يتقاضى 1% سنويًا سيعني تراكم هذه الفجوة ضد المساهم كل عام على مدى عشر سنوات. على نفس مسار العائد الإجمالي، فإن نقطة مئوية كاملة من السحب السنوي هي ضخمة على مدى عقد. إن نسبة النفقات القريبة من الصفر في SCHG تعمل بهدوء وبشكل تراكمى.
لقد كان الأداء الأخير أكثر توازنًا. حقق SCHG عائدًا يبلغ حوالي 19% على مدار العام الماضي وحوالي 9% منذ بداية العام، بينما حقق IVV حوالي 24% خلال العام الماضي. عندما يتفوق السوق العام على النمو، قد يتخلف SCHG.
يبدو SCHG منطقيًا كمحرك نمو داخل محفظة متنوعة لمستثمر لديه أفق طويل ويريد تعرضًا منخفض التكلفة وميكانيكيًا لنمو الشركات الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة ويكون مستعدًا لقبول التركيز على عدد قليل من الأسماء ذات القيمة السوقية الكبيرة. إنه يتماشى بشكل جيد مع صندوق قيمة أو صندوق توزيعات من جهة أخرى.
يجب على المتقاعدين الذين يسحبون دخلًا أو المستثمرين الذين يتوقعون عوائد ثابتة عبر جميع أنظمة السوق النظر في مؤشر أساسي أوسع أو مزيج من العوامل بدلاً من ذلك. وظيفة SCHG هي التركيب، ورسم الأربعة سنتات هو السبب في أن التركيب لا يزال يعود إلى المساهم.
لأي أسئلة أو تصحيحات، اتصل على [email protected]