$500 شهريًا في SCHD لمدة 20 عامًا: كرة الثلج من التوزيعات ستفاجئك
في مكان ما خلال العقد الثاني من إيداع 500 دولار شهريًا في صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD)، تبدأ الأرباح المدفوعة مرة أخرى إلى الحساب في شراء المزيد من الأسهم الجديدة كل عام مقارنة بما يساهم به المدخر.
هذه هي اللحظة التي يتجاوز فيها كرة الثلج المجرف، وهذا هو السبب في ترويج SCHD ككتلة بناء للتقاعد. عدد قليل جداً من الناس يقومون بإجراء التوقعات حتى النهاية، لأن المرحلة الأولى تبدو وكأن لا شيء يحدث. لذلك بالضبط، فإن تقاطع النقاط يستحق التخطيط له.
يتتبع SCHD مؤشر Dow Jones U.S. Dividend 100، الذي يقوم筛筛 الشركات ذات سجل دفع الأرباح، والتدفق النقدي الصحي مقابل الديون، والعائد على حقوق الملكية، والعائد. النتيجة هي محفظة من الشركات الكبيرة التي تولد نقدًا ولها أسس قوية. تتراكم أرباحها، وتقوم الشركات المعنية بزيادة تلك الأرباح بمرور الوقت. لا يوجد خيارات، ولا رافعة، ولا هيكل غريب.
تتداول الأسهم بالقرب من 34 دولارًا. وصلت توزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية إلى 1.048 دولار لكل سهم، مع الرقم السنوي المتوقع عند 1.01 دولار. هذا يعني أن العائد الابتدائي يتراوح في نطاق 3% المنخفض.
إذا نظرنا إلى الماضي، يمكننا أن نرى مدى نجاح هذه الآلة المولدة للأرباح. إذا استثمرت 10,000 دولار في SCHD عند بدء التشغيل (في 2011)، وأعدت استثمار الأرباح، وأضفت 500 دولار شهريًا، سيكون لديك 308,000 دولار اليوم. بين صناديق الأرباح الدفاعية، هذا يعتبر قويًا جدًا.
لقد زادت SCHD أرباحها من 0.1217 دولار في أول دفعة ربع سنوية لها في أواخر 2011 إلى حوالي ربع دولار لكل سهم اليوم، مع تاريخ طويل من النمو السنوي العالي ذو الرقم المفرد في الأرباح. عند إدخال معدل النمو ذلك في عدد الأسهم المتزايد باستمرار الناتج عن إعادة الاستثمار بالإضافة إلى المساهمات الشهرية البالغة 500 دولار، يتولى العائد على التكلفة القيادة. قد يكون العائد الابتدائي حوالي 3%، ولكن بعد عقدين من زيادة الأرباح المضافة إلى الأسهم التي تم شراؤها في سنوات سابقة بأسعار منخفضة، يمكن للعائد الفعلي على المال الذي وضعته في البداية أن يقترب من الرقم المفرد العالي أو أفضل.
في السنة الأولى، يكون 500 دولار شهريًا يقوم تقريبًا بكل العمل، وتشتري الأرباح قيمة تقريبية من الأسهم الجديدة. بحلول السنة السابعة أو الثامنة، يصبح تدفق الأرباح حقيقيًا لكنه لا يزال أقل من المساهمات. في مكان ما بين السنة 12 إلى 15، تحت افتراضات معقولة حول استمرار نمو الأرباح، يتجاوز دخل الأرباح السنوي 6,000 دولار ويبدأ في شراء المزيد من الأسهم كل عام مقارنة بما يساهم به المدخر. هذا هو التقاطع.
هذه توقعات، ونمو الأرباح وزيادة الأسعار ليست مضمونة أبدًا. يمكن أن تظهر الشاشة ممتلكات مختلفة بعد أي إعادة هيكلة، وقد اهتزت المدفوعات: شملت 2024 توزيعات غير عادية بقيمة 0.8241 دولار و0.7545 دولار في الربع الثاني والثالث قبل أن تت normalize المدفوعات إلى منتصف 0.20 دولار لكل ربع في 2025 و2026.
على مدى السنوات العشر الماضية، حقق SCHD عائدًا يقارب 231% على أساس العائد الكلي، مقابل حوالي 314% لـ S&P 500. على مدى خمس سنوات، زاد SCHD بحوالي 58% مقابل حوالي 86% لـ S&P. في سوق الثور المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، تأخر SCHD لأن الشاشة تستبعد عن عمد معظم شركات التكنولوجيا الكبيرة التي قادت المؤشر.
على مدار العام الماضي، حقق SCHD عائدًا بنسبة 30% مقابل 23% لـ S&P، وقد تصدرت المؤشر منذ بداية العام حتى الآن في 2026 بفارق واسع. المدخر الذي يريد دخلاً متزايدًا يتاجر ببعض العوائد في الارتفاعات التي تقودها التكنولوجيا من أجل تجربة أكثر سلاسة وتحمل نقدي.
يتناسب SCHD مع المدخر الذي يريد تدفق دخل متزايد داخل حساب طويل الأمد ويمكنه قبول أنه في السنوات القوية المدفوعة بالتكنولوجيا، سيبدو الصندوق مملًا. يعمل بشكل جيد كجزء يتراوح بين 20% و40% بجانب صندوق سوق شامل أو صندوق S&P 500، مما يسمح للمؤشر الواسع بالتقاط النمو بينما يبني SCHD قاعدة الأرباح. المستثمرون الذين يريدون أقصى تقدير رأسمالي ولا يهتمون بالعائد يتم خدمتهم بشكل أفضل من خلال صندوق سوق شامل بتكلفة أقل مثل Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA:VTI) أو Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO). كرة الثلج حقيقية، لكنها تكافئ فقط المدخرين الذين يستمرون في المجرفة لفترة طويلة بما يكفي ليشعروا بأنها بدأت تتدحرج من تلقاء نفسها.
لأي أسئلة أو تصحيحات، يرجى الاتصال على [email protected]