أي صندوق متداول في البورصة في مجال الرعاية الصحية هو الأفضل للشراء: VHT من فاندجارد أم FHLC من فيديليتي؟

تقدم صندوق فانغارد للرعاية الصحية (VHT +1.14%) وصندوق فيديليتي لمؤشر الرعاية الصحية MSCI (FHLC +0.97%) تعرضًا أساسيًا متشابهًا تقريبًا لسوق الرعاية الصحية الأمريكية مع اختلافات واضحة في حجم الأصول وهيكل المصاريف.

غالبًا ما يقارن المستثمرون الذين يسعون للحصول على تعرض واسع للرعاية الصحية بين VHT و FHLC. يتتبع كلا الصندوقين مؤشرات موزونة حسب القيمة السوقية لأسهم الرعاية الصحية في الولايات المتحدة، مما يوفر مزيجًا متنوعًا من شركات الأدوية والتكنولوجيا الحيوية ومزودي المعدات الطبية. بينما يستهدف كلاهما نفس الشريحة السوقية، قد تؤثر الاختلافات في السيولة وعمر الصندوق ومنهجية المؤشر الأساسي على أي صندوق يناسب استراتيجية محفظة معينة.

يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عوائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد التوزيع هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

يعتبر صندوق فيديليتي أكثر تكلفة بشكل طفيف للمستثمرين على المدى الطويل مع نسبة مصاريف تبلغ 0.08%، بينما يفرض صندوق فانغارد 0.09%. على الرغم من أن الفارق البالغ 0.01 نقطة مئوية صغير، إلا أنه يعكس استراتيجيات تسعير مختلفة. علاوة على ذلك، يقدم صندوق فانغارد حاليًا عائدًا أعلى، مع تفوقه بمقدار 0.26 نقطة مئوية في عائد توزيعات الأرباح مقارنةً بنظيره من فيديليتي.

يمتلك صندوق فانغارد للرعاية الصحية (VHT +1.14%) 411 سهمًا عبر قطاع الرعاية الصحية، يشمل الأدوية ومعدات الرعاية الصحية وشركات التكنولوجيا الحيوية. تشمل أكبر مراكزه إيللي ليلي (LLY +1.92%) بنسبة 14.19%، وجونسون آند جونسون (JNJ +1.48%) بنسبة 8.89%، وأبفاي (ABBV +1.37%) بنسبة 6.56%. تم إطلاق الصندوق في عام 2004. دفع صندوق فانغارد للرعاية الصحية 4.72 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس عائدًا بنسبة 1.60% على سعر السهم الأخير الذي يبلغ حوالي 299.49 دولار.

يحافظ صندوق فيديليتي لمؤشر الرعاية الصحية MSCI (FHLC +0.97%) على محفظة مماثلة مع 365 حيازة ويركز بالكامل على قطاع الرعاية الصحية. تشمل أكبر مراكزه إيللي ليلي بنسبة 13.77%، وجونسون آند جونسون بنسبة 8.86%، وأبفاي بنسبة 6.55%. تم إطلاق الصندوق في عام 2013. دفع صندوق فيديليتي لمؤشر الرعاية الصحية MSCI 1.02 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس عائدًا بنسبة 1.30% على سعر السهم الأخير الذي يبلغ حوالي 77.43 دولار.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

لا توجد العديد من القطاعات التي تتحرك بسرعة مثل الرعاية الصحية في الوقت الحالي. أعادت الأدوية GLP-1 تشكيل الطب الأيضي، وشهدت عمليات الاندماج والاستحواذ في قطاع البيوفارما أقوى ربع لها منذ عام 2020 في وقت سابق من هذا العام، وتواصل إدارة الغذاء والدواء الأمريكية الموافقة على علاجات جديدة بوتيرة ثابتة على الرغم من تغييرات القيادة. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لهذا الزخم دون اختيار أسهم فردية، يعتبر VHT و FHLC من أكثر الوسائل فعالية المتاحة.

الإجابة الصادقة حول الاختيار بينهما هي أنه يكاد لا يهم. على مدى العقد الماضي، قدم كل من VHT و FHLC عوائد متطابقة تقريبًا، مع تحركهما في تزامن شبه مثالي. يبلغ الفرق في الرسوم بينهما نقطة أساس واحدة، أي حوالي دولار واحد سنويًا على استثمار بقيمة 10,000 دولار.

يدير VHT أصولًا تفوق FHLC بست مرات، مما يمنحه سيولة أعمق وسجل مؤسسي أطول. يتمتع FHLC بميزة تكلفة طفيفة وهو المكان الطبيعي للمستثمرين في منصة فيديليتي. بالنسبة لمعظم المستثمرين على المدى الطويل، فإن القرار الأكثر أهمية هو امتلاك صندوق رعاية صحية بشكل عام، وليس اختيار أي من هذين الخيارين المتشابهين تقريبًا. يجعل مزيج الرعاية الصحية من الاستقرار الدفاعي والابتكار الحقيقي منها واحدة من أكثر تخصيصات القطاعات جاذبية المتاحة للمستثمرين على المدى الطويل في الوقت الحالي.