صندوق iShares Global Healthcare ETF مقابل صندوق VanEck Biotech ETF: أي صندوق ETF هو الأفضل لتحقيق الأرباح في مجال الرعاية الصحية في عام 2026؟

تقدم صندوق iShares Global Healthcare ETF (IXJ +0.91%) تعرضاً واسعاً على مستوى العالم مع تقلب تاريخي أقل، بينما يوفر صندوق VanEck Biotech ETF (BBH +1.08%) فرصة مركزة للنمو العالي من خلال المبتكرين في مجال التكنولوجيا الحيوية المتخصصة.

يجب على المستثمرين الذين يختارون بين هذين الصندوقين اللذين يركزان على الرعاية الصحية الاختيار بين الاستقرار على مستوى الصناعة وتقلبات القطاعات الفرعية. استراتيجية واحدة تشمل نطاقاً عالمياً عبر الصناعات الدوائية، المعدات الطبية، والخدمات، بينما تركز الأخرى حصرياً على أكبر 25 شركة في مجال التكنولوجيا الحيوية المدرجة في البورصات الأمريكية.

يُقاس البيتا بتقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائد لمدة سنة واحدة العائد الإجمالي على مدى الأشهر الـ 12 الماضية. عائد توزيع الأرباح هو عائد توزيع الأشهر الـ 12 الماضية حتى إغلاق التداول في 20 يوليو.

صندوق VanEck أكثر فعالية من حيث التكلفة قليلاً للمستثمرين على المدى الطويل مع نسبة تكلفة تبلغ 0.35%. رغم أن فرق التكلفة ضئيل، قد يفضل المستثمرون الباحثون عن الدخل صندوق iShares، الذي يوفر عائد توزيع يبلغ 1.5%، وهو ما يعادل ثلاثة أضعاف 0.5% التي يقدمها نظيره في مجال التكنولوجيا الحيوية.

يوفر صندوق iShares Global Healthcare ETF تعرضاً لـ 110 شركات في مجال الأدوية، التكنولوجيا الحيوية، والأجهزة الطبية عبر الأسواق المتقدمة والناشئة. يوفر هذا النطاق العالمي منظوراً أوسع مقارنة بصناديق القطاعات الفرعية. تشمل أكبر مراكزه الاستثمارية شركة Eli Lilly & Co (LLY +1.92%) بنسبة 10.9%، وشركة Johnson & Johnson (JNJ +1.48%) بنسبة 7%، وشركة Abbvie (ABBV +1.37%) بنسبة 5.1%. تم إطلاقه في عام 2001. لقد دفع صندوق iShares Global Healthcare ETF مبلغ 1.44 دولار لكل سهم على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، مما يعادل عائد 1.50% بناءً على سعر السهم الأخير البالغ حوالي 98.12 دولار.

يركز صندوق VanEck Biotech ETF بشكل خاص على قطاع التكنولوجيا الحيوية المدرجة في الولايات المتحدة، متبعاً مؤشراً للشركات المعنية بالبحث الجيني وتقنيات التشخيص. يحتوي على 25 شركة، مما يخلق محفظة عالية التركيز حيث تشمل أهم الاستثمارات شركة Amgen (AMGN +1.54%) بنسبة 15.1%، وشركة Gilead Sciences (GILD +0.35%) بنسبة 12.8%، وشركة Vertex Pharmaceuticals (VRTX +0.23%) بنسبة 9.1%. تم إطلاقه في عام 2011. لقد دفع صندوق VanEck Biotech ETF مبلغ 0.96 دولار لكل سهم على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، مما يعادل عائد 0.5% بناءً على سعر السهم الأخير البالغ حوالي 202.29 دولار.

يقدم كلا هذين الصندوقين الوصول إلى شركات الأدوية بنفس نسبة التكلفة. لكن هناك اختلافات يجب على المستثمرين أخذها بعين الاعتبار عند اتخاذ قرار الاستثمار في أحدهما أو الآخر.

صندوق IXJ، صندوق iShares، يوفر تعرضاً دولياً، بينما لا يقدم عرض VanEck ذلك. يركز IXJ على الأسهم الأمريكية بنسبة تقارب ثلاثة أرباع المحفظة، مع وجود معظم البقية في الأسواق المتقدمة غير الأمريكية (1% من ممتلكاته في الأسواق الناشئة).

صندوق VanEck، BBH، يتكون بالكامل من أسهم أمريكية. لكن BBH يوفر نوعه الخاص من التنويع الذي لا يقدمه IXJ، بشكل رئيسي من حيث وزن القيمة السوقية. يحتفظ BBH بنسبة 8% من محفظته في الأسهم الصغيرة. بينما يمثل حجم الأسهم الصغيرة في IXJ فقط 1% على الرغم من أنه يحتفظ بأكثر من خمسة أضعاف الأسهم في استراتيجيته. نحو 80% من محفظة IXJ في الأسهم الكبيرة. بينما BBH يحتوي على 38% في الأسهم الكبيرة و54% في الأسهم المتوسطة.

لصالح IXJ، يخفف تنوعه الجغرافي وحجم محفظته من تأثير الانخفاضات الكبيرة، وهو ما يعتبر عيباً بالنسبة لـ BBH. لكن الانخفاض ليس خسارة ما لم يضطر المستثمر للبيع. تُعتبر عوائد الاستثمار على المدى الطويل واحدة من أفضل الطرق لتقييم صندوق ETF.

بالإضافة إلى عائده المتفوق لمدة سنة واحدة، كما هو مدرج في جدول سابق، تفوق BBH على IXJ بعوائد سنوية بلغت 9.8% مقابل 6.6% على مدى فترة 3 سنوات. ومع ذلك، كان IXJ أفضل بكثير خلال السنوات الخمس الماضية، حيث سجل 4.9% مقابل 0.6% لصالح BBH. على مدى السنوات العشر الماضية، تفوق IXJ بـ 8.5% مقابل 7.6%.

هذان صندوقان تم إنشاؤهما بشكل جيد يتبنيان نهجاً مختلفاً تجاه قطاع التكنولوجيا الحيوية. قد يكون لدى المستثمرين الأفراد تفضيلاتهم الخاصة، لكن في هذه الحالة، يعد الاستثمار في الصندوق الذي يمتلك محفظة أسهم متنوعة أكثر، وانخفاضات أقل، وعوائد أفضل على المدى الطويل هو الخيار الأمثل. اختر IXJ.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.