تملك سهم TEL؟ إليك كيفية جمع 12% سنويًا منه
إليك طريقة للحصول على دخل معنوي الآن من أسهم شركة TE Connectivity التي تمتلكها بالفعل، دخل تحتفظ به بغض النظر عن أي شيء، مقابل تحديد مكاسبك عند سعر أعلى.
تتواجد شركة TE Connectivity (TEL) في موقع مثير للاهتمام، حيث حققت طلبات قياسية في الربع الثالث (Q3) وأرباحًا معدلة للسهم مع زيادة الإيرادات بنسبة 14% على أساس سنوي، وتتوقع مزيدًا من النمو ذي الأرقام الثنائية. ومع ذلك، تتداول أسهمها بنسبة 14% تقريبًا تحت أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 خلال العام الماضي. بالنسبة لمالكي الأسهم، يطرح هذا معضلة كلاسيكية: هل تنتظر السوق لتكافئ أداء الشركة، أم تأخذ الأمور بيدك؟ توفر صفقة خيارات واحدة وسيلة قوية للقيام بذلك، حيث تدفع لك تدفق دخل كبير الآن على الأسهم التي تمتلكها بالفعل.
دخل سنوي بنسبة 12% على أسهم TEL التي تمتلكها بالفعل، مع وجود 15% مجال للارتفاع، من خلال بيع خيار مكافئ.
في كلتا الحالتين، الربح لك لتحتفظ به
إذا أنهت TEL أدنى من 250 دولارًا في 20/8/2027، تنتهي صلاحية الخيار دون قيمة، وتحتفظ بكامل ربح 2,790 دولار وجميع أسهمك. وهذا يعادل حوالي 13% على مدى 380 يومًا، دخل حصلت عليه فقط من خلال الاحتفاظ، وأنت حر في بيع خيار آخر.
إذا أنهت TEL فوق 250 دولار، سيتم استدعاء أسهمك المائة بسعر 250 دولار. لا تزال تحتفظ بربح 2,790 دولار، وحساب ذلك يجعل إجمالي مكاسبك حوالي 27% خلال فترة الاحتفاظ (حوالي 26% سنويًا)، وهو خروج صحي. تكلفة الصفقة هي أن أي مكسب فوق 250 دولار لم يعد لك. وإذا انخفض السهم بدلاً من ذلك، فإنك تحتفظ بالربح لكنك لا تزال تتعرض لانخفاض الأسهم، مع وجود بعض الحماية فقط.
لذا، فإن الصفقة بأكملها تعتمد على شيء واحد: كم من هذا الارتفاع من المحتمل أن تتخلى عنه حقًا، وهل ستكون راضيًا عن البيع عند ذلك السعر الأعلى؟
السؤال الحقيقي: كم من الارتفاع في خطر؟
التكلفة الحقيقية الوحيدة هي الفرصة التي تتخلى عنها إذا ارتفع السهم فجأة بعيدًا عن سعر خروجك. إذن، كم من الارتفاع حقًا تحده؟ الحالة الإيجابية واضحة وقوية: الشركة جالسة على جبل من الطلب. أبلغت الإدارة مؤخرًا عن "مستويات قياسية من الطلبات بقيمة 5.7 مليار دولار"، بارتفاع قدره 27% عن العام الماضي، ونسبة الطلبات إلى الفواتير تبلغ 1.1، مما يعني أن الطلبات تأتي بسرعة أكبر مما يمكن تلبيته. هذا قد خلق "وضع قياسي للطلبات المتراكمة، وهذا الوضع بمثابة مؤشر قوي للنمو مع اقترابنا من السنة المالية 2027." إذا بدأت تلك الطلبات المتراكمة تتحول إلى إيرادات بشكل أسرع مما تتوقع وول ستريت، يمكن أن يرتفع السهم بسهولة، وستفوت المكاسب فوق سعر البيع المتفق عليه.
لكن هناك سبب يجعل السهم ليس عند مستويات عالية جديدة بالفعل، وهو مسألة توقيت. سأل أحد المحللين في أحدث مكالمة أرباح بشكل مباشر لماذا، مع وجود زخم طلبات الذكاء الاصطناعي الرائع، لم تكن إيرادات قسم شبكات البيانات الرقمية تتتبع بشكل أعلى هذا العام. أجابت الإدارة أن "هذا الزخم سيحقق في الواقع المزيد في العام المقبل مقارنة بالزيادات لهذا العام." وهذا يشير إلى أن العائد قد يكون متقطعًا وأبعد مما توحي به أرقام الطلب الرئيسية. بالنسبة للمستثمر الصبور، قد يكون ذلك جيدًا، ولكن بالنسبة لشخص ينظر إلى هذه الصفقة، فإن جمع دخل مضمون الآن مقابل تحديد ذلك الارتفاع المستقبلي غير المؤكد يعد خطوة منطقية للغاية. الأمر الرئيسي الذي يجب مراقبته هو نمو الإيرادات في قسم شبكات البيانات الرقمية؛ إذا بدأ ذلك في التسارع في وقت أقرب مما هو متوقع، فإن الثيران سيكون لديهم اليد العليا.
ما الدخل الذي يمكن أن تدفعه أسهمك الخاصة؟
قد لا تمتلك TEL، ولكن من المؤكد أنك تمتلك شيئًا يمكن أن يدفع لك. يتيح لك أداة "البحث عن خيار المكافئ" إدخال سهم، أو عدة أسهم، ورؤية الدخل الذي يمكن أن ينتجه خيار المكافئ على كل منها، ثم يمكنك تعديل سعر التنفيذ لأعلى أو لأسفل باستخدام شريط التمرير لتحقيق توازن بين المزيد من الدخل مقابل المزيد من الارتفاع. إنها أسرع طريقة لرؤية ما يمكن أن تدفعه الأسماء في محفظتك الخاصة.
خطوة واحدة من اسم واحد: تُظهر ورقة تقييم صناديق ETFs كيف تتراص صناديق التكنولوجيا. تمتلك صناديق القطاع المجموعة بأكملها دفعة واحدة، لذا لا يمكن لشركة واحدة أن تغرقك، على الرغم من أنها لا تزال تعيش أو تموت حسب تلك الفكرة الواحدة، وهي الفجوة التي تغلقها المحفظة أدناه.
دخل من اسم واحد، واستقرار من العديد
الحصول على مدفوعات لتحديد الارتفاع على سهم تمتلكه هو طريقة ذكية لاستخراج دخل منه. لكن خيار مكافئ واحد، وحتى صندوق ذو موضوع واحد، لا تزال تتعرض لشريحة واحدة من السوق. ما يثبت استقرار المحفظة هو التنوع عبر القطاعات، حيث يتم تعويض فترة صعبة لصناعة واحدة بفترة جيدة في مكان آخر.
يوفر محفظة تريفس عالية الجودة (HQ) هذا التنوع: حوالي 30 شركة ذات جودة، تولد النقد.