التوقع: هذا الصندوق الاستثماري المتداول الذي لا يمكن إيقافه سيتفوق على مؤشر S&P 500 في باقي عام 2026
إذا كنت قد استثمرت في صندوق مؤشر S&P 500 (^GSPC -0.18%) في بداية عام 2026، لكان لديك مكسب بنسبة 9.5% خلال النصف الأول من العام. ولكن إذا كنت قد وضعت أموالك في صندوق Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG -0.05%) بدلاً من ذلك، لكانت مكاسبك 11.5% خلال نفس الفترة.
يتكون مؤشر S&P 500 من 500 شركة من 11 قطاعًا صناعيًا مختلفًا، لذا فهو متنوع للغاية. صندوق Vanguard S&P 500 Growth ETF هو صندوق متداول في البورصة (ETF) يحاكي مؤشر S&P 500 للنمو، الذي يحتوي فقط على 148 من أفضل أسهم النمو أداءً من S&P 500 العادي، مع disregarding الأسهم الـ 352 الأخرى.
نتيجة لذلك، يميل هذا الصندوق إلى outperform مؤشر S&P 500 بشكل مستمر، وإليك لماذا أتوقع أن تستمر هذه الاتجاهات مع اقتراب عام 2026 من نهايته.
يختار مؤشر S&P 500 للنمو الأسهم بناءً على عوامل مثل الزخم ونمو المبيعات للشركات الأساسية. يمتلك صندوق Vanguard ETF حاليًا 52% من أصوله في قطاع تكنولوجيا المعلومات، لأن مكوناته تتمتع بزخم ونمو مبيعات كبيرين بفضل ازدهار الذكاء الاصطناعي (AI). بالمقارنة، يمتلك S&P 500 فقط 38% من أصوله في التكنولوجيا.
في الواقع، كل من أعلى 10 حيازات في صندوق Vanguard ETF تشارك بشكل أو بآخر في سباق الذكاء الاصطناعي، ويخصص الصندوق لها أوزانًا أعلى بكثير مما يخصصه S&P 500.
2. ألفابت (GOOG -0.97%)(GOOGL -1.29%)
6. ميكرون تكنولوجي (MU -1.31%)
7. ميتا بلاتفورمز (META +0.19%)
10. أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD +1.50%)
مصدر البيانات: فاندجارد. الأوزان في المحفظة دقيقة اعتبارًا من 30 يونيو 2026، وقابلة للتغيير.
كانت تلك الأسهم العشر خليطًا من الأداء خلال النصف الأول من عام 2026، لكن في المتوسط، حققت عائدًا بنسبة 49%. لذلك، نظرًا لأن صندوق Vanguard ETF يخصص لها أوزانًا أعلى من S&P 500، فإن تفوقه منذ بداية العام ليس مفاجئًا.
أكبر المتخلفين في المجموعة، مايكروسوفت، قد انتعشت لبدء النصف الثاني من عام 2026، مع مكسب بنسبة 28% منذ 30 يونيو بفضل نتائج التشغيل الاستثنائية للربع الثاني. بينما ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 15% بسبب نتائجها المذهلة في الربع الثاني.
أثارت المخاوف بشأن استدامة ازدهار الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي بعض التقلبات في أسهم الرقائق مثل نيفيديا، وبروادكوم، وميكرون، وأدفانسد مايكرو ديفايسز خلال الشهرين الماضيين. ومع ذلك، لم تظهر بعض أكبر عملائهم أي رغبة في تقليص استثماراتهم في مراكز البيانات، لذا قد ترتفع كل من تلك الأسهم بشكل جيد حتى نهاية العام.
عند النظر على المدى الطويل، نرى أن صندوق Vanguard S&P 500 Growth ETF قد حقق عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 16.7% منذ إطلاقه في عام 2010، متفوقًا على مؤشر S&P 500، الذي ارتفع بمعدل 14.2% سنويًا خلال نفس الفترة.
على الرغم من أن الفرق البالغ 2.5 نقطة مئوية قد لا يبدو مهمًا للغاية، إلا أنه كان سيحقق تأثيرًا كبيرًا من حيث القيمة النقدية بفضل سحر التراكم.
لذلك، على الرغم من أن صندوق Vanguard ETF يمكنه بالتأكيد الاستمرار في الابتعاد عن مؤشر S&P 500 في بقية عام 2026، فإن المستثمرين الذين يركزون على المدى الطويل يمكنهم جني أكبر المكافآت.