كل صندوق استثمار متداول في قطاعات S&P 500 مرتبة حسب مدى اعتمادها الفعلي على 3 أسهم فقط

تبدو صناديق المؤشرات المتداولة في القطاعات وكأنها محافظ متنوعة مبنية حول صناعة معينة. تمتلك العشرات من الشركات لإضافة التعرض للقطاع نفسه دون محاولة اختيار الفائزين الأفراد.

المشكلة هي أن معظمها ليس مبنيًا بهذه الطريقة.

لأن الغالبية العظمى منها موزونة حسب القيمة السوقية، يمكن أن تهيمن بعض الأسهم فقط على هذه الصناديق. يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لثقل الشركات الكبرى في مؤشر S&P 500 وقطاع التكنولوجيا لأن تلك الشركات تهيمن على تجارة الذكاء الاصطناعي (AI) في الوقت الحالي.

في الواقع، لا يحتل قطاع التكنولوجيا حتى المراتب الثلاثة الأولى من حيث التركيز في المحفظة. وهذا لا يبدو وكأنه تنويع.

كما هو قائم الآن، إليك قائمة القطاعات مرتبة حسب وزن أعلى ثلاثة ممتلكات مجتمعة.

تعتبر صندوق State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY -0.46%) هو الأكثر سوءًا. تشكل مجموعة أمازون، تسلا، وهوم ديبوت ما يقرب من 45% من المحفظة. لكن أمازون وتسلا هما من يمثلان تقريبًا 40% من ذلك بمفردهما. التركيز في الواقع أسوأ مما تشير إليه هذه الجدول.

يحكي صندوق State Street Communication Services Select Sector SPDR ETF (XLC +0.28%) قصة مشابهة إلى حد ما. تخصص AT&T فقط 5% من الرقم المذكور أعلاه. وتساهم منصات ميتا وألفابت بحوالي 40% الأخرى من ذلك الوزن. هذا قطاع آخر مبني أساسًا حول سهمين فقط.

قد يكون صندوق State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE +1.48%) أكثر مفاجأة بعض الشيء. لكنه، أيضًا، يتركز في سهمين فقط، إكسون موبيل وشيفرون، اللذين يمثلان 35% من الصندوق.

يمكن اعتبار صندوق State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK -0.31%) أكثر تنوعًا قليلاً بالمقارنة. أضف شركة برودكوم إلى أعلى ثلاثة ممتلكات المذكورة أعلاه، وستحصل على حوالي 40% من المحفظة.

بصراحة، هناك بعض مشكلة التركيز في جميع هذه الصناديق المتداولة في القطاعات. الأسماء الكبيرة تحمل أكبر تأثير، لكنك لست حقًا تحصل على التعرض الحقيقي للقطاع الذي قد تبحث عنه.

إذا كنت ترغب في بديل، تحقق من مجموعة صناديق المؤشرات المتداولة في القطاعات التي توازن بالتساوي من إنفيسكو. ستحصل على نفس مجموعة الشركات، ولكن بدون مشكلة التركيز الموجودة في الصناديق المذكورة أعلاه.