أي صندوق استثمار متداول دولي هو الأفضل: صندوق "State Street" الذي يركز على المناخ NZAC أم صندوق "iShares" للأسواق الناشئة IEMG؟
يقدم صندوق State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF (NZAC +0.70%) تعرضاً عالمياً واسعاً مع فحص مخاطر المناخ، بينما يركز صندوق iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG +0.82%) بشكل صارم على الاقتصادات النامية المتنوعة.
غالباً ما يختار المستثمرون بين أهداف جغرافية واسعة أو تغطيات موضوعية محددة. بينما يوفر IEMG وصولاً منخفض التكلفة لآلاف الشركات عبر الأسواق الناشئة، يتبع NZAC استراتيجية صافي الصفر عبر كل من الدول المتقدمة والناشئة، بهدف التخفيف من المخاطر المالية المتعلقة بالمناخ لمحافظ الاستثمار على المدى الطويل.
يقيس البيتا تقلبات الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد لمدة عام واحد العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهراً الماضية. وعائد التوزيع هو العائد على التوزيعات في الـ 12 شهراً الماضية.
صندوق iShares أكثر تكلفة قليلاً مع نسبة مصاريف تبلغ 0.09% مقارنة بـ 0.12% لصندوق State Street. بالإضافة إلى ذلك، يقدم صندوق iShares عائداً أعلى على التوزيعات في الـ 12 شهراً الماضية مقارنة بصندوق State Street.
يركز صندوق State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF على التكنولوجيا بنسبة 35%، والخدمات المالية بنسبة 17%، والرعاية الصحية بنسبة 9%. تشمل أكبر مراكزه Nvidia (NVDA +2.27%) بنسبة 9.08%، وApple (AAPL +0.29%) بنسبة 7.24%، وMicrosoft (MSFT +0.03%) بنسبة 5.56%. يحتفظ الصندوق بـ 629 حصة وتم إطلاقه في عام 2014. دفع صندوق State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF مبلغ 0.94 دولار لكل سهم خلال الـ 12 شهراً الماضية، مما يعكس عائداً بنسبة 2.0% على سعر السهم الحالي البالغ حوالي 47 دولار. يتضمن فحص ESG ليتماشى مع أهداف اتفاق باريس.
يركز صندوق iShares Core MSCI Emerging Markets ETF على التكنولوجيا بنسبة 39%، والخدمات المالية بنسبة 19%، والسلع الاستهلاكية الدورية بنسبة 9%. تشمل أبرز حيازاته Taiwan Semiconductor Manufacturing (TWSE:2330) بنسبة 13.30%، وSamsung Electronics (KOSE:A005930) بنسبة 5.86%، وSK Hynix (KOSE:A000660) بنسبة 4.69%. يحتفظ الصندوق بـ 2862 حصة وتم إطلاقه في عام 2012. دفع صندوق iShares Core MSCI Emerging Markets ETF مبلغ 1.80 دولار لكل سهم خلال الـ 12 شهراً الماضية، مما يعكس عائداً بنسبة 2.3% على سعر السهم الحالي البالغ حوالي 79 دولار. يتتبع هذا الصندوق مؤشراً واسعاً من الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة من الاقتصادات النامية.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار ETFs، يمكنك الاطلاع على الدليل الكامل من خلال هذا الرابط.
تحمل هذان الصندوقان تسميات دولية ولكنهما يخدمان احتياجات مختلفة تماماً للمستثمرين، وهو ما يعد نقطة انطلاق مفيدة لاختيار بينهما.
يطبق NZAC فحص المناخ بموجب اتفاق باريس عبر الأسواق العالمية، لكن إذا نظرت إلى ما هو أبعد من التسمية، ستتضح حقيقة مثيرة: أكثر من نصف الصندوق يستثمر في الأسهم الأمريكية، مع وجود Nvidia وApple وMicrosoft بين أكبر الحيازات. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التنويع الدولي، يوفر NZAC تنوعاً أقل مما توحي به علامته التجارية العالمية.
يأخذ IEMG المستثمرين إلى مكان مختلف تماماً. تتركز أكثر من 3000 حيازة بالكامل في الاقتصادات النامية، مع وجود Taiwan Semiconductor Manufacturing وSamsung وSK Hynix كمراكز رئيسية في المحفظة. يوفر هذا التعرض للصين والهند وتايوان وكوريا الجنوبية تنوعاً حقيقياً عن الأسواق الأمريكية، ولكن مع وجود مخاطر جيوسياسية مرتبطة. تمثل الصين وحدها حوالي 18% من الصندوق، مما يجعل العلاقات الأمريكية الصينية مدخلاً مباشراً في الأداء.
يعتبر IEMG أقل تكلفة من NZAC ويحقق عائداً أعلى، مما يجعله الخيار الأفضل للمستثمرين الذين يرغبون تحديداً في التعرض لنمو الأسواق الناشئة. إذا كنت ترغب في أن تتماشى حيازات الأسهم الخاصة بك مع أهداف المناخ وترتاح لامتلاك صندوق يتصرف بشكل أكثر مثل محفظة تكنولوجيا أمريكية مصفاة من المناخ بدلاً من أن يكون تنويعاً دولياً حقيقياً، فإن NZAC هو الصندوق المناسب لك.