3 أسهم ذات عائد مرتفع جداً للشراء في أغسطس (1 منها يحقق عائد يزيد عن 13.5%)
يبلغ العائد الحالي لمؤشر S&P 500 حوالي 1% فقط، قريبًا من أدنى مستوى له منذ أكثر من 20 عامًا. العديد من الأسهم تقدم عوائد أقل حتى.
ومع ذلك، هناك بعض العوائد الكبيرة لأولئك الذين يبحثون عن مصدر دخل أكثر ربحية. إليكم ثلاثة أسهم مدفوعة بأرباح عالية جدًا للشراء هذا الشهر، بما في ذلك سهم واحد يقدم عائدًا يتجاوز 13.5%.
سنبدأ من الأعلى مع AGNC Investment (AGNC +2.17%)، الذي يقدم حاليًا عائدًا يزيد عن 13.5%. تُدفع الأرباح الشهرية من صندوق الاستثمار العقاري (REIT) مما يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق دخل.
يستثمر REIT حصريًا في مبيعات الأوراق المالية المدعومة من وكالات الحكومة، وهي تجمعات من الرهون العقارية السكنية المضمونة ضد خسائر الائتمان من قبل وكالات حكومية مثل فاني ماي. تعتبر الأوراق المالية المدعومة من الوكالات استثمارات ذات مخاطر منخفضة ودخل ثابت. يستخدم AGNC Investment الرافعة المالية لزيادة عوائده، على الرغم من أن ذلك يزيد من ملف المخاطر الخاص به.
لقد دفع AGNC Investment أرباحه الحالية لمدة 75 شهرًا متتاليًا. على الرغم من بيئة الاستثمار الصعبة، إلا أنه في وضع قوي لمواصلة دفع أرباحه الشهرية الكبيرة. يمكنه حاليًا تحقيق عوائد مضاعفة تتراوح بين العشرات المتوسطة والعالية من الاستثمارات الجديدة في الأوراق المالية المدعومة، وهو ما يتماشى مع مستوى أرباحه الحالي.
يقترب عائد أرباح Ares Capital (ARCC +1.99%) من 10%. لقد دفعت شركة تطوير الأعمال (BDC) أرباحًا مستقرة أو متزايدة لمدة 17 عامًا متتالية.
تعتبر BDC رائدة في تقديم القروض المباشرة واستثمارات أخرى للشركات الخاصة في السوق المتوسطة (500 مليون إلى 1 مليار دولار في الإيرادات). بينما تتمتع هذه القروض ذات العوائد المرتفعة بملفات مخاطر أعلى، فإن Ares لديها سجل قوي في الاكتتاب. معدل الخسائر الصافية المتحققة السنوية لـ Ares أقل من 0% عبر أكثر من 73 مليار دولار من الاستثمارات المتحققة. وهذا أفضل من البنوك (-0.6%) ونظرائها من BDC (-1.1%).
بينما انخفضت الأرباح الأساسية لـ Ares Capital إلى ما دون أرباحها خلال النصف الأول من هذا العام (0.47 دولار للسهم في الربعين الأول والثاني مقارنة بدفع أرباح ربع سنوية قدرها 0.48 دولار للسهم)، إلا أن توزيع الأرباح الكبير ليس في خطر. كما سجلت مكسبًا صافيًا متحققًا قدره 0.14 دولار للسهم حتى الآن هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، حملت 1.38 دولار للسهم من الدخل الخاضع للضريبة الزائد من العام الماضي للتوزيع في 2026. مع إضافة محفظتها الصحية وميزانيتها العمومية، فهي في وضع قوي للحفاظ على سلسلة استقرار الأرباح ونموها.
يبلغ العائد الحالي لشركاء Western Midstream (WES -0.72%) حوالي 8%. لقد زادت الشراكة المحدودة الرئيسية (MLP) توزيعها بنسبة 193% منذ إعادة ضبطها في 2020 لتعزيز ملفها المالي. مستوى توزيعها الآن أعلى بكثير من ذروتها السابقة وقد نما حوالي 420% منذ تأسيسها في 2012.
تستثمر MLP في بنية تحتية للطاقة المتوسطة، مثل خطوط الأنابيب ومحطات المعالجة، مدعومة بعقود طويلة الأجل ذات معدلات ثابتة. وهذا يوفر لها تدفق نقدي مستقر لتمويل توزيعها ومبادرات النمو. تتوقع Western Midstream أن تنتج ما بين 2.1 مليار دولار و 2.3 مليار دولار من تدفقات النقد القابلة للتوزيع هذا العام و 1.1 مليار دولار إلى 1.3 مليار دولار من التدفق النقدي الحر بعد تمويل المشاريع الرأسمالية، 75% منها سيكون لمبادرات تتعلق بالتوسع مثل مصنع North Loving II وخط أنابيب Pathfinder.
تتمتع Western Midstream أيضًا بالمرونة المالية لإجراء عمليات استحواذ مربحة. لقد اشترت Brazos Delaware بمبلغ 1.6 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام. يجب أن تدعم استثماراتها التوسعية نمو الأرباح بنسبة 4% إلى 5% سنويًا على المدى الطويل. يجب أن يوفر ذلك للـ MLP الوقود لزيادة توزيعات أرباحها بمعدل منخفض إلى متوسط من رقم واحد كل عام.
تتميز AGNC Investment وAres Capital وWestern Midstream Partners بعوائد أرباحها العالية جدًا. على الرغم من أنها استثمارات دخل أكثر خطورة، إلا أن الثلاثة لديهم سجل مثبت في دفع أرباح مستقرة أو متزايدة في السنوات الأخيرة. مع توقع استمرار تلك الاتجاهات، فهي أسهم مثالية لتوزيعات الأرباح للشراء هذا أغسطس لأولئك الذين يسعون لتعزيز دخلهم السلبي بشكل جاد.