آي شيرز للصناديق المتداولة العالمية للرعاية الصحية مقابل صندوق ستايت ستريت SPDR للتكنولوجيا الحيوية. أي صندوق يركز على الرعاية الصحية سيحقق لك أرباحًا في عام 2026 وما بعده؟
يجب على المستثمرين الذين يختارون بين صندوق iShares Global Healthcare ETF (IXJ +1.00%) وصندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI +1.86%) تقييم إمكانيات النمو العالية في مجال التكنولوجيا الحيوية الأمريكية المتخصصة مقابل محفظة الرعاية الصحية العالمية الأكثر استقرارًا والتي تدفع أرباحًا.
غالبًا ما يختار مستثمرو الرعاية الصحية بين استقرار العمالقة العالميين الراسخين وإمكانات النمو العالية في التكنولوجيا الحيوية الناشئة. هذه المقارنة تفحص كيفية اختلاف الانتشار الدولي الواسع لصندوق iShares عن التركيز المتنوع والمتساوي الوزن الموجود في محفظة State Street.
يتم قياس بيتا لتقلب الأسعار مقارنة مع S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد لمدة عام واحد العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد الأرباح هو العائد التوزيعي للـ 12 شهرًا الماضية حتى إغلاق التداول في 6 أغسطس.
يعتبر صندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF أكثر affordability قليلاً مع نسبة نفقات تبلغ 0.35%. ومع ذلك، يقدم صندوق iShares Global Healthcare ETF عائدًا أعلى بشكل ملحوظ، مع فجوة عائد تبلغ 1.05 نقطة مئوية مقارنةً بأقرانه.
يمتلك صندوق iShares Global Healthcare ETF 110 مركزًا، مما يوفر تعرضًا للأسهم العالمية في صناعات الأدوية والتكنولوجيا الحيوية والأجهزة الطبية. تشمل أكبر مراكزه شركة Eli Lilly and Co (LLY -0.52%) بنسبة 10.3%، وJohnson & Johnson (JNJ +0.88%) بنسبة 7%، وAbbvie Inc (ABBV +0.89%) بنسبة 5%. تم تصميم الصندوق للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تغطية واسعة في القطاع مع تقلب أقل من القطاعات الفرعية المتخصصة. تم إطلاقه في عام 2001. دفع صندوق iShares Global Healthcare ETF مبلغ 1.44 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس عائدًا بنسبة 1.4% على سعر السهم البالغ حوالي 101.3 دولار.
يتعقب صندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF مؤشر S&P Biotechnology Select Industry باستخدام تقنية أخذ عينات تمثيلية عبر 153 حيازة. تشمل أكبر حيازاته شركة Apogee Therapeutics Inc (APGE +0.26%) بنسبة 1.7%، وOruka Therapeutics Inc (ORKA +0.41%) بنسبة 1.5%، وDianthus Therapeutics Inc (DNTH -0.91%) بنسبة 1.4%. نظرًا لأنه يستخدم نظام توزيع معدّل، فإنه يوفر تعرضًا كبيرًا لأسهم النمو الصغيرة والمتوسطة بدلاً من الاقتصار على العمالقة الصناعيين. تم إطلاقه في عام 2006. دفع صندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF مبلغ 0.57 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس عائدًا بنسبة 0.4% على سعر السهم البالغ حوالي 154.5 دولار.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETFs، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
ليس سرًا أن قطاع الرعاية الصحية شهد أداءً جيدًا خلال العام الماضي. كقطاع، ارتفع بنسبة حوالي 30% خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية. كلا هذين الصندوقين يعدان وسيلة جيدة لإضافة تعرض محدد لهذا القطاع إلى محفظتك، لكنهما يحملان اختلافات واضحة يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار لتحديد أيهما يجب شراؤه.
يتركز صندوق IXJ، وهو صندوق iShares Global Healthcare ETF، بشكل كبير في الأسهم الكبيرة. تمثل محفظته 81% من حيازاته في الأسهم الكبيرة، معظمها من الأسهم ذات القيمة، مع 18% في الأسهم المتوسطة والباقي في الأسهم الصغيرة. كما أنه منحاز إلى حد ما نحو أكبر 10 حيازات، حيث تمثل هذه المجموعة حوالي 47% من المحفظة. يحتفظ الصندوق بحوالي ثلاثة أرباع أصوله في شركات مقيمة في الولايات المتحدة، تليها سويسرا والمملكة المتحدة بنسبة 10% و5% من المحفظة، على التوالي.
بينما يمثل صندوق XBI، صندوق State Street SPDR S&P Biotech ETF، صورة معاكسة، حيث يتواجد 81% من محفظته في الأسهم الصغيرة، و14% في الأسهم المتوسطة والباقي في الأسهم الكبيرة. لديه نسبة أقل بكثير من محفظته مخصصة لأكبر 10 حيازات، حيث تم تخصيص 14% فقط لها. ومن المثير للاهتمام أن 97% من الحيازات هي شركات أمريكية، مما يعكس قوة قطاع التكنولوجيا الحيوية في مرحلة التطوير والبحث في البلاد.
بالنسبة لمعظم المستثمرين، ما يهم حقًا هو الأداء. هنا، يتفوق XBI، بفضل تركيزه على الأسهم الصغيرة، التي تحقق أفضل عام لها منذ عام 1991. بالإضافة إلى العائد الأفضل لمدة عام واحد المذكور أعلاه، يتفوق XBI على IXJ في العوائد منذ بداية العام (20.7% مقابل 3.9%)، وفي العوائد على مدى 3 سنوات (20.6% مقابل 6.8%)، وعلى مدى 10 سنوات (9.2% مقابل 8.2%). يعتبر صندوق iShares ETF، IXJ هو الأفضل أداءً خلال الخمس سنوات الماضية، حيث حقق عائدًا سنويًا قدره 4.6% مقارنة بـ 3.7% لصندوق State Street، XBI.
بينما يجلب تركيز XBI على الأسهم الصغيرة مزيدًا من المخاطر، كما يظهر في جدول أقصى انخفاض، يجب على المستثمرين طويل الأجل الاهتمام أساسًا بالأداء. في هذا السياق، يثبت XBI جدارته كصندوق ETF متعلق بالرعاية الصحية يجب شراؤه في عام 2026.