نص مكالمة أرباح JPMorgan Chase (JPM) للربع الثاني من عام 2026
رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي - جيمي ديمون
المشغل: صباح الخير، سيداتي وسادتي. مرحبًا بكم في مكالمة أرباح الربع الثاني من عام 2026 لشركة جي بي مورغان تشيس. يتم تسجيل هذه المكالمة. سيتم كتم صوتكم طوال مدة المكالمة. الآن سنقوم بالبث المباشر للعرض التقديمي. يمكن العثور على معلومات تتعلق بالبيانات المستقبلية والتدابير المالية غير المعتمدة على GAAP المدرجة في هذا العرض التقديمي في بيان أرباح جي بي مورغان تشيس وعرض المستثمرين المنشور على موقع علاقات المستثمرين. يرجى الانتظار. في هذه اللحظة، أود أن أترك المكالمة لرئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورغان تشيس، جيمي ديمون، والمدير المالي، جيريمي بارنوم. تفضل، السيد بارنوم.
جيريمي بارنوم: شكرًا، أماندا، وصباح الخير للجميع. بما في ذلك العناصر المهمة المذكورة في الصفحة، حققت الشركة صافي دخل قدره 16.9 مليار دولار، وربحية السهم 6.14 دولار، و ROTCE بنسبة 23%. باستثناء العناصر المهمة، ارتفعت الإيرادات بنسبة 15% على أساس سنوي، مدفوعة بشكل رئيسي بإيرادات الأسواق، ورسوم إدارة الأصول المرتفعة في AWM و CCB، وزيادة في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية، وأرصدة الودائع والقروض المرتفعة، والتي تم تعويضها جزئيًا بتأثير انخفاض الأسعار. كانت النفقات 27.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 15% على أساس سنوي، مدفوعة بشكل كبير بالنفقات المتعلقة بالحجم والإيرادات، بالإضافة إلى النمو في توظيف الموظفين في المكاتب الأمامية وضغوط الأجور. كانت تكاليف الائتمان 2.5 مليار دولار، مع استبعاد صافي قدره 2.4 مليار دولار وزيادة صافية في الاحتياطي بلغت 149 مليون دولار.
فيما يتعلق بالميزانية العمومية، أنهينا الربع بمعدل CET1 القياسي بنسبة 14.1%، بانخفاض قدره 20 نقطة أساس مقارنة بالربع السابق، حيث تم تعويض صافي الدخل بالكامل من خلال زيادة RWA وتوزيعات رأس المال. كانت الزيادة في RWA القياسية لهذا الربع حوالي 103 مليار دولار، مدفوعة بشكل كبير بزيادات في التمويل عبر أعمالنا في الأسواق، بالإضافة إلى النمو في الإقراض التقليدي. كما رأيتم في بياننا الصحفي حول CCAR في يونيو، يعتزم المجلس زيادة الأرباح الفصلية إلى 1.65 دولار للسهم، اعتبارًا من الربع الثالث. الآن، ننتقل إلى أعمالنا. أبلغت CCB عن صافي دخل قدره 5.3 مليار دولار.
كانت الإيرادات 20.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 8% على أساس سنوي، مدفوعة بشكل رئيسي بارتفاع دخل الفوائد الصافية من بطاقات الائتمان، بشكل رئيسي على أرصدة دائنة مرتفعة، بالإضافة إلى زيادة دخل الإيجارات التشغيلية في السيارات ورسوم إدارة الأصول في إدارة الثروات. بعض النقاط التي تستحق الذكر. لا يزال المستهلكون والشركات الصغيرة يظهرون قدرة على التحمل على الرغم من ارتفاع أسعار الغاز والتضخم، حيث ساهمت استردادات الضرائب المرتفعة وسوق العمل القوي في نمو الإنفاق القوي. في الخدمات المصرفية وإدارة الثروات، ارتفعت متوسط الودائع بنسبة 3% على أساس سنوي و2% على أساس ربع سنوي، مدفوعة بنمو قوي في حسابات الشيكات الجديدة تجاوز 500,000 حساب هذا الربع. ارتفعت أصول استثمارات العملاء بنسبة 21% على أساس سنوي، مدفوعة بأداء السوق جنبًا إلى جنب مع تدفقات قوية.
في خدمات البطاقات، قمنا بتجديد بطاقة Sapphire Preferred في يونيو، بعد النجاح في تحديث عدة منتجات أخرى على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. أبلغت CIB عن صافي دخل قدره 9.7 مليار دولار. كانت الإيرادات 24.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 27% على أساس سنوي، مدفوعة بأداء قوي عبر الأعمال. ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 30% على أساس سنوي، مما يعكس نموًا مزدوج الرقم عبر جميع المنتجات، مع أداء قوي بشكل خاص في الاكتتابات في الأسهم. بينما كان أداء هذا الربع مدعومًا ببعض الصفقات الكبيرة في ECM وتسريع إغلاق بعض عمليات الاندماج والاستحواذ، لا تزال أنشطة خط الأنابيب قوية، ويبدو أن مستويات النشاط الحالية تشجع المزيد من النشاط.
نتيجة لذلك، بينما سيكون التحويل بالطبع معتمدًا على ظروف السوق، نتوقع أن تظل مستويات النشاط صحية. في الأسواق، ارتفعت الإيرادات الثابتة بنسبة 6% على أساس سنوي، مع أداء قوي في الائتمان، والعملات في الأسواق الناشئة، والRates، وتم تعويضها جزئيًا بانخفاض الإيرادات في السلع. قدمت أعمال الأسهم ربعًا قويًا استثنائيًا، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 86% على أساس سنوي، مما يعكس الظروف السوقية الديناميكية للغاية. شهدنا قوة عبر المنتجات والمناطق. كانت التدفقات قوية، وكان التداول مفضلًا في كل من المشتقات والنقد، واستفادت Prime من زيادة نشاط العملاء والأرصدة. Turning إلى إدارة الأصول والثروات، أبلغت AWM عن صافي دخل قدره 2 مليار دولار، مع هامش قبل الضريبة بنسبة 38%.
كانت الإيرادات 6.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 19% على أساس سنوي، مدفوعة بنمو في رسوم الإدارة على مستويات السوق المرتفعة وارتفاع التدفقات الصافية، بالإضافة إلى مكاسب تقييم الاستثمار، وارتفاع أرصدة القروض، وزيادة النشاط في الوساطة.